Många investerare får mycket ångest och jagar tillbaka fondförvaltningen, hoppas att historien upprepar sig medan de är i fonden. Faktum är att en fond som redan har givit stor avkastning har mindre chans att göra det igen jämfört med sin peer-grupp. En bättre idé än att spänna över de finansiella marknadernas vagaries är att leta efter visdom i tidtestad, akademisk metod. När din högkvalitativa investeringsplan har upprättats, slappna av. Låt din investeringsförening, förstå att planen är förankrad i kunskap, inte hype.

- 9 ->

SE: Grundläggande mekanik att investera
God jord Som med att odla en trädgård vill du investera i god mark (strategi). Följaktligen kan du förvänta dig att det finns några regniga dagar (björnmarknad) med den soliga (tjurmarknaden). Båda behövs för total tillväxt. När en trädgård (pengar) börjar växa, torka inte upp den och återplantera, för att den inte skall våga och dö. Ställ in din investering klokt och låt det växa.

Akademisk forskning skapar god mark. Kännedom om marknaden går igenom en noggrann granskningsprocess där primärt mål är sanning eller kunskap snarare än vinst. Således är informationen ointresserad - något du alltid ska leta efter i livet för att fatta kloka beslut.

Stora distillering av denna kännedom, här är några viktiga punkter att komma ihåg när det gäller att investera i aktiemarknaden.

Risk och retur
Detta begrepp liknar ordstävet "det finns ingen fri lunch." I penningvillkor, om du vill ha mer avkastning, måste du investera i medel som har större sannolikhet att gå söderut (hög risk). Således spelar lagen om stora siffror här verkligen roll, eftersom investeringar i små, ofrivilliga företag kan ge bättre potentiella avkastningar, medan större företag som redan har haft en väsentlig tillväxt inte kan ge dig jämförbara resultat.

Marknadseffektivitet
Detta koncept säger att allt du behöver veta om konventionella investeringar är redan prissatt till dem. Marknadseffektivitet stöder begreppet risk och avkastning; slösa inte din tid på biblioteket med en "värdelinjeinvestering" om inte det ger underhållningsvärde. I huvudsak när man tittar på huruvida man inte ska investera i ett stort företag är det osannolikt att du kommer att hitta någon annan information än vad andra redan har hittat. Intressant ger detta också inblick i hur du gör onormala avkastningar genom att investera i okända företag som "Bob's Tomat Shack", om du verkligen har tid och affärer att göra frontlinjen.
Moderna portföljteori
Moderna portföljteori (MPT) säger i grund och botten att du vill diversifiera dina investeringar så mycket som möjligt för att bli av med företags- eller aktiespecifik risk och därmed endast uppnå den lägsta gemensamma nämnaren - marknadsrisk.I huvudsak använder du lagen om stora antal för att maximera avkastningen samtidigt som risken för en given marknadsexponering minimeras.

Nu är det här saker som blir väldigt intressanta! Vi har just hittat vägen för att optimera din riskavkastning för en viss marknadsrisknivå genom att vara väl diversifierad i dina investeringar. Du kan dock ytterligare justera placeringsrisken genom att låna ut pengar (investera en del av det i riskfria tillgångar) eller uppåt genom att låna det (marginalinvestering).

Bästa marknadsportfölj Akademiker har skapat modeller för marknadsportföljen, bestående av en vägd summa av varje tillgång på marknaden med vikter i de proportioner som tillgångarna finns på marknaden. Många tycker om detta som S & P 500, men det är ett index för endast de 500 största företagen i USA. Tänk istället den totala marknaden och tänka globalt. En begränsning är att medan du investerar i världen spenderar du dina dollar i ditt eget land, så nu blir saker lite dicey.

Världsmarknadslocket är ungefär ungefär en tredjedel av USA och två tredjedelar internationellt. Som tidigare nämnts, om du bor i USA, är det här främst där du spenderar dina dollar, och därmed kan du antingen säkra valutan eller sätta upp U-exponeringen. För att hålla detta enkelt och bekvämt för investeraren kommer en 50% US / 50% internationell viktning att hjälpa dig att komma igång.

Sätt på detta i praktiken Du kan uppnå denna viktning genom att välja börshandlade fonder (ETF) för att replikera marknadsportföljen. Du kan köpa en utökad U.S ETF och en internationell ETF, sätta dem ihop och du har din andsoppa! Nu måste du bedöma din girighet mot rädsla: e. g. , hur mycket av din investering vill du lägga in i marknadsportföljen kontra konton. Om du är mer girig än rädd, kan du till och med göra en marginalinvestering.

En viktig fråga som du vill överväga när du bedömer din girighet är återgångspotentialen. Som en allmän regel för marknadsportföljens uppskattning är en genomsnittlig avkastning på 10% med 20% årliga svängningar upp och ner inte ovanligt. Jämför detta med USA Treasuries med en 3-4% avkastning med lite huvudsvängningar om de hålls på kort varaktighet. Vet du skillnaden i avkastning mot risk förändra din nivå av rädsla, girighet eller risk tolerans?

Risky Business För att avslöja din personliga riskstatus måste du först utvärdera din ekonomiska motståndskraft först. Det här är hur du kan behålla en ekonomisk förlust. Hur mycket portföljvärde kan du riskera? Eftersom marknaden i allmänhet går upp över tiden blir det verkligen en fråga om tidshorisonten. Om du har Junior-undervisning på ett år, är din tidshorisont kort på den del av din portfölj som måste täcka utgiften. Omvänt, om du precis börjat din karriär kan du bättre rida ut stormar från en längre tidshorisont.

För det andra måste du utvärdera din psykologiska motståndskraft. Vad skulle hålla dig om natten? Om du är en ängslig person som kontrollerar aktiemarknaden varje dag, bör du noga hålla din marknadseksponering låg.Men om du är mer bekväm med marknaden och är för upptagen att ständigt granska börskurser, är din psykologi bättre lämpad för en högre marknadsportföljviktning.

Bottom Line En av de bästa linjerna från en vanlig tecknad film som du tar med dig varje dag är Lion King s "hakuna matata", vilket betyder "inga bekymmer!" Om du gillar stockplockning, gå nötter, men gör det för underhållning. Om du investerar i ditt ägg, kommer ägget sannolikt att ge dig någon ångest, söka den akademiska, tidtestade goda jorden och vila sedan bra på kvällen och veta att du har gjort due diligence och ingenting annat än blygsam ombalansering efter behov. En hälsosam skörd bör följa när du lär dig att växa din gröna investerande tumme.