Diversifiering är en välbekant term för de flesta investerare. I allmänhetens mening kan det sammanfattas med denna fras: "Lägg inte alla dina ägg i en korg". Medan det känslan verkligen tar upp kärnan i frågan ger den lite vägledning om de praktiska konsekvenserna av rolldiversifieringsspel i en investerares portfölj och ger ingen inblick i hur en diversifierad portfölj faktiskt skapas. I den här artikeln ger vi en översikt över diversifiering och ger dig en inblick i hur du kan göra det till din fördel.

Vad är diversifiering?

Närmare titt på begreppet diversifiering är att skapa en portfölj som innehåller flera investeringar för att minska risken. Tänk på en investering som består av endast aktier som emitterats av ett enda bolag. Om det bolagets lager har en allvarlig nedgång, kommer din portfölj att bibehålla hela nedgången. Genom att dela upp din investering mellan aktierna från två olika företag kan du minska risken för din portfölj.

Ett annat sätt att minska risken i din portfölj är att inkludera obligationer och kontanter. Eftersom kontanter generellt används som en kortsiktig reserv, utvecklar de flesta investerare en fördelningsstrategi för sina portföljer baserade huvudsakligen på användningen av aktier och obligationer. Det är aldrig en dålig idé att hålla en del av dina investerade tillgångar i kontanter eller kortfristiga penningmarknadsinstrument. Kontanter kan användas vid nödsituationer och kortfristiga penningmarknadsinstrument kan likvideras omedelbart om en investeringsmöjlighet uppstår eller om dina vanliga kassakrav spikes och du måste sälja investeringar för att göra betalningar. Tänk också på att tillgångsallokering och diversifiering är nära knutna begrepp. En diversifierad portfölj skapas genom processen för fördelning av tillgångar. När man skapar en portfölj som innehåller både aktier och obligationer kan aggressiva investerare luta sig mot en blandning av 80% aktier och 20% obligationer, medan konservativa investerare kanske föredrar 20% aktier till 80% obligationer.

Oavsett om du är aggressiv eller konservativ, är användningen av tillgångsallokering för att minska risken genom att välja en balans av aktier och obligationer för din portfölj en mer detaljerad beskrivning av hur en diversifierad portfölj är skapade snarare än de förenklade äggen i ett korgkoncept. Med detta i åtanke kommer du att märka att fondportföljer som består av en blandning, som inkluderar både aktier och obligationer, kallas "balanserade" portföljer. Den specifika saldot av aktier och obligationer i en viss portfölj är utformad för att skapa ett specifikt riskränteförhållande som ger möjlighet att uppnå en viss avkastning på din investering i utbyte mot din vilja att acceptera en viss risk.I allmänhet är ju mer risk du är villig att ta desto större är den potentiella avkastningen på din investering.

Vad är mina alternativ?

Om du är en person med begränsade medel eller om du bara föredrar okomplicerade investeringsscenarier, kan du välja en enda balanserad fond och investera alla dina tillgångar i fonden. För de flesta investerare är denna strategi alldeles för förenklad. Även om en viss blandning av investeringar kan vara lämplig för ett barns högskoleutbildningsfond, kan den blandningen inte vara en bra match för långsiktiga mål, såsom pension eller fastighetsplanering. På samma sätt kräver investerare med stora summor pengar ofta strategier som är utformade för att hantera mer komplexa behov, till exempel minimering av kapitalvinstskatter eller generering av tillförlitliga inkomstströmmar. Vidare ger investeringar i en gemensam fond en diversifiering bland de grundläggande tillgångsklasserna av aktier, obligationer och kontanter (fonder har ofta en liten mängd kontanter från vilka avgifterna tas), möjligheterna till diversifiering går långt bortom dessa grundläggande kategorier.

Med aktier kan investerare välja en specifik stil, till exempel fokusering på stora, mellan- eller småkapslar. I var och en av dessa områden kategoriseras aktier som tillväxt eller värde. Ytterligare val inkluderar inhemska och utländska aktier. Utländska aktier erbjuder även underkategorier som omfattar såväl utvecklade som tillväxtmarknader. Både utländska och inhemska bestånd finns också i specifika sektorer, som bioteknik och hälso- och sjukvård.

Förutom de olika valmöjligheterna för eget kapitalinvesteringar erbjuder obligationer också möjligheter till diversifiering. Investerare kan välja långsiktiga eller kortfristiga problem. De kan också välja högavkastande eller kommunala obligationer. Återigen, risk tolerans och personliga investeringar krav kommer i stor utsträckning diktera valet av investeringar.

Medan aktier och obligationer representerar de traditionella verktygen för portföljkonstruktion, ger en mängd alternativa investeringar möjlighet till ytterligare diversifiering. Fastighetsinvesteringar, hedgefonder, konst och andra investeringar ger möjlighet att investera i fordon som inte nödvändigtvis går i takt med de traditionella finansmarknaderna. Ändå erbjuder dessa investeringar en annan metod för diversifiering av portföljer.

Bekymmer

Med så många investeringar att välja mellan kan det tyckas att diversifiering är ett enkelt mål att uppnå, men det är bara delvis sant. Behovet av att göra kloka val gäller fortfarande för en diversifierad portfölj. Dessutom är det möjligt att diversifiera din portfölj, vilket påverkar din avkastning negativt. Många finansiella experter är överens om att 20 aktier är det optimala antalet för en diversifierad aktieportfölj. Med det i åtanke, kan köpa 50 enskilda aktier eller fyra stora Caps fonder kunna göra mer skada än bra. Att ha för många investeringar i din portfölj tillåter inte att någon av investeringarna har stor inverkan, och en överdiversifierad portfölj (ibland kallad "diworsification") börjar ofta att fungera som en indexfond.När det gäller att inneha några fonder med storkapital, medför flera fonder de ytterligare riskerna med överlappande innehav och olika utgifter, till exempel lågavgifter och varierande utgifter, vilket kunde ha undvikits genom en mer försiktig fond urval.

Verktyg

Investerare har många verktyg att välja mellan när man skapar en portfölj. För de som saknar tid, pengar eller intresse för att investera, ger fonder ett bekvämt alternativ. Det finns en fond för nästan varje smak, stil och fördelningsstrategi. För dem med intresse för enskilda värdepapper finns det aktier och obligationer för att möta alla behov. Ibland kan investerare till och med lägga till sällsynta mynt, konst, fastigheter och andra off-the-beaten-track-investeringar till sina portföljer.

Bottom Line

Oavsett din metod eller metod, kom ihåg att det inte finns någon generisk diversifieringsmodell som uppfyller alla investerares behov. Din personliga tidshorisont, risk tolerans, investeringsmål, finansiella medel och nivå av investeringserfarenhet kommer att spela en stor roll för att diktera din investeringsmix. Börja med att bestämma blandningen av aktier, obligationer och kontanter som kommer att krävas för att möta dina behov. Därifrån bestämmer exakt vilka investeringar som ska användas för att slutföra mixen, ersätta traditionella tillgångar för alternativ efter behov. Om du är för överväldigad av valen eller helt enkelt föredrar att delegera, finns det gott om finansiella tjänster som finns tillgängliga för att hjälpa dig.