Istället för att spendera otaliga timmar genom enskilda aktier för att hitta betydande insiderinköp, önskar du inte att du kan ta reda på all den informationen samtidigt? Bättre än, skulle det inte vara bra att kunna investera i vad insiders köper i ett skott? Detta är möjligt med ETF Direxion All Cap Insider Sentiment (KNOW KNOWDx All Cp Insd41. 57 + 0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Otroligt är den genomsnittliga dagliga volymen för denna ETF bara 19, 137. Eftersom KNOW har överträffat S & P 500 sedan starten har det visat sig att de flesta investerare inte spenderar tillräckligt med tid på att undersöka potentiella möjligheter.

Ja eller Nej för VET?

På en tjurmarknad eller i sidled är KNOW ett idealiskt investeringsalternativ. Det är inrättat för att spåra insamlingsaktieuppbyggnad, gynnsamma analytikernivåer, tillväxttrender, värderingar och resultatkvalitet. Vad mer kan du eventuellt vilja om du tänker på att gå länge? Informationen från KNOW är värdefull i sig och att kunna äga en korg av aktier där insiders samlar aktier är imponerande. (För mer, se: Köp denna ETF - Det är i VETEN .)

Problemet är att vi sannolikt kommer in på en björnmarknad. Det finns helt enkelt för många huvudvindar runt om i världen för aktier att övervinna. Tillväxten har stannat i nästan alla stora ekonomier och skulderna är höga i hela tiden. När du kombinerar långsam tillväxt med alltför stora skulder har du en dålig situation, där aktier högst sannolikt kommer att gå söderut, oavsett vad insiders gör.

Om du är hausen, kanske du kanske vill starkt överväga VET. Inte bara kommer du sannolikt att överträffa S & P 500, men du kommer att diversifieras med en stor korg av innehav, vilket är utöver ett 0,82% avkastning. Det är inte alltför imponerande avkastning, men utdelning är inte målet här. (För mer, se: Betydelsen av diversifiering .)

Negativ

Förutom den bredare marknad som sannolikt går ut på marknaden, finns det några andra negativa effekter för VET. Det viktigaste är den ovannämnda lågvolymen. Till exempel vid tidpunkten för denna skrivelse handlar KNOW på $ 65. 59, men budet är $ 65. 46 och frågan är $ 65. 64. En bred bud-spridning kan leda till onödiga extra kostnader. Var noga med att använda gränsen order - aldrig marknadsföringsorder - för att undvika detta scenario. Men det finns ett annat problem med den låga volymen, vilket är likviditet. Om du vill lämna din position kan det vara svårt att hitta en köpare.

En annan negativ är en kostnad på 0,65%, vilket är betydligt högre än kategorin 0,32% och fortfarande betydligt högre än den genomsnittliga genomsnittskostnadskvoten för ETF på 0.46%. Dock är 0. 65% fortfarande lägre än de flesta aktivt förvaltade medel. (För mer, se: Begreppet Bid-Ask Spread .)

Positivitet

Omsättningsgraden är för hög på 835%, vilket innebär att fondens innehav har förändrats mer än åtta gånger under det senaste året. Detta skulle vara negativt för de flesta fonder, men det är meningsfullt här eftersom fonden använder en kvantitativ metod för att hitta den mest aktuella informationen om insiderköp, analytikeruppgraderingar, värdetillväxtutveckling och resultatkvalitet.

KNOW är mycket diversifierad, med innehaven spridda över alla sektorer. Fondens topp 10 innehav i procent av nettotillgångarna varierar också från 2,11% till 2, 55% vilket bidrar till att mildra skadan om en av dessa aktier ska drabbas av negativa nyheter. (För mer, se: En enkel översikt över kvantitativ analys .)

Bottom Line

KNOW är en utmärkt design för en ETF, men tidpunkten är inte idealisk. VET har uppskattat 65. 82% sedan starten men den typen av prestanda är högst osannolikt under de närmaste fyra åren med tanke på nuvarande ekonomiska och investerande miljöer. Med det sagt bör VET definitivt vara på din klocklista för framtida bruk. (För mer, se: När Insiders köper, borde investerare bli med dem? )

Dan Moskowitz har inga positioner i KNOW. Han är för länge på LABD.