Nationella betalningssystem är de ledningar genom vilka köpare och säljare av finansiella produkter och tjänster gör transaktioner och utgör en viktig del av ett lands finansiella system. Global finansiell liberalisering och tekniska framsteg har gjort det möjligt att väsentliga uppdateringar av arkitekturen av betalningssystem för stora värde, detaljhandel och värdepapper, samt processer och förfaranden som utförs av operatörer, administratörer, tillsynsmyndigheter och användare av systemen. I ett stort antal länder finns en betydande åtgärd för det nationella betalningssystemets integritet inom centralbanken. Denna artikel kommer att ge en översikt över finansiella betalningssystem och den roll de spelar i det moderna globala finansiella systemet.

Definiera betalningssystem
Ett nationellt betalningssystem är en konfiguration av institutioner som stöds av en infrastruktur av tekniskt drivna processer och metoder för att underlätta kommersiella och finansiella överföringar mellan köpare och säljare. Ett lands betalningssystem speglar sin bank- och finanshistoria och utvecklingen av stödjande kommunikations- och teknologiplattformar.

Marknaden för betalningssystemtjänster fungerar enligt utbud och efterfrågan som med vilken marknad som helst. På efterfrågesidan söker användarna lätt tillgång till betalningsinstrument och -tjänster för att möta sina olika finansiella transaktioner, från stora banköverföringar till köpköpstransaktioner med kreditmarknadsinstrument, såsom kredit- och betalkort. Användare gynnar låga transaktionskostnader, driftskompatibilitet mellan olika system, säkerhet, integritet och rättsligt skydd. På utbudssidan ger betalningstjänster en inkomstkälla för banker och andra finansiella organisationer och öppnar marknader för leverantörer av produkter och tjänster för teknik och kommunikation.

Institutioner och infrastruktur
Ett typiskt nationellt betalningssystem omfattar följande institutioner och infrastruktur:

Banker och andra förvaringsinstitut kommunicerar med varandra via ett meddelande- och routingsystem. Om du har ett checkkonto hos en amerikansk bank är du förmodligen bekant med det nio siffriga numret längst ner till vänster om dina checkar: det här är American Bankers 'Association (ABA) routing transit number (RTN), vilket används för att identifiera den finansiella institutionen som kontrollen är skriven till. Om din amerikanska arbetsgivare betalar din lön via direkt insättning, kommer överföringsinstruktionerna (meddelandena) till din bank via det automatiska clearinghuset (ACH), ett system som administreras av National Automated Clearinghouse Association (NACHA) och drivs av US Federal Reserve System (FRS) och Elektroniska Betalningsnätverk (EPN), ett privata sektorns betalningsnät.

Europeisk struktur
Om du råkade arbeta för en arbetsgivare i Europa men fortfarande ville ha din lön betald till ditt amerikanska bankkonto, skulle processen likna det som beskrivits ovan, men snarare än att routera genom U. S ACH-systemet , skulle inlåningsmeddelandet sannolikt ske via nätverket Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT), ett belgiskt baserat kooperativ samhälle som kopplade finansinstitut i mer än 205 länder. SWIFT-koden liknar ABA RTN-numret som ett sätt att identifiera den bank som initierar överföringen, liksom de korrespondentbanker med vilka banken har befintliga avtal för att underlätta internationell överföring och avveckling av medel. SWIFT-plattformen används av alla centralbanker som ingår i Eurosystemet. Den monetära myndigheten för de 15 EU-länder som ingår i euroområdet inkluderar Österrike, Belgien, Cypern, Finland, Frankrike, Tyskland, Grekland, Irland, Italien , Luxemburg, Malta, Nederländerna, Portugal, Slovenien och Spanien.

Clearing och Settlement
Clearing avser överföring och avstämning av betalningsuppdrag och fastställande av slutliga positioner som ska lösas. Avräkning är det händelse som faktiskt utför förpliktelserna - respektive debitering och kreditering av transaktionsparternas konton. Integriteten i det globala finansiella systemet är beroende av korrekt redovisning av varje transaktion som sker i systemet. stabiliteten beror därför på pålitligheten och noggrannheten i clearing- och avvecklingssystemen.

Det finns tre huvudtyper av clearing- och avvecklingssystem.

• Retail Systems ansvarar för bearbetning av småskaliga finansiella transaktioner. Även om det inte finns någon globalt accepterad definition av "småskaliga" betecknar det ofta enskilda överföringar på mindre än 1 miljon dollar.
• Storvärdessystem är ansvariga för clearing och avveckling av större transaktioner.
• Värdepapperssystem hanterar clearing och avveckling av värdepapper, såsom vanligt och preferensaktier, obligationer och andra typer av instrument.

Clearing- och avvecklingssystem kan lösa sig i brutto eller nettning. Bruttoavräkning är när avveckling av fonder eller värdepapper sker individuellt, en transaktion i taget. Netting är när ett stort antal enskilda positioner (både krediter och debiteringar) samlas i mindre satser för bearbetning så att avräkning sker vid angivna tider under arbetsdagen i stället för kontinuerligt.

Vissa betalningssystem kan fungera mer än en clearing- och avvecklingsplattform, som innehåller både netting och bruttoavräkning. Realtids bruttoavveckling (RTGS) har blivit den vanligaste metoden för storvärdessystem. Realtid i detta sammanhang innebär att överföring, bearbetning och avveckling av en transaktion sker så snart som den initieras. U. S. Fedwire-systemet, den primära storvärdesbeståndsdelen i U.S. Nationell betalningssystem, fastställs i realtid bruttobasis, liksom TARGET-systemet, som är den viktigaste storvärdesplattformen för Europeiska centralbanken och dess nätverk av nationella centralbanker i euroområdet, såsom Banque de France och tyska Bundesbank.

Betalningssystem och systemrisk
En av de största riskerna i en clearing- och avvecklingsmiljö är att en av parterna kan vara vanligt. Om avräkning sker i realtid bruttobasis är effekten av en standard begränsad till den enda transaktionen som behandlas. Om emellertid standardet sker i ett nettningsarrangemang kan alla parter i det arrangemanget - eventuellt hundratals eller tusentals - också vara i fara, och sålunda kan deras motparter i andra transaktioner samtidigt och så vidare genomföras i hela systemet.

Detta är ett exempel på systematisk risk - risken för att ett fel i en del av systemet sprider sig som en smitta i hela systemet. Tekniken har underlättat förmågan att bearbeta trillioner dollar varje dag genom den globala finansiella arkitekturen. Ändå har varje land endast ett litet antal enskilda system och dessa system interagerar med varandra runt om i världen, så konsekvenserna av ett systemfel är dramatiska.

En institution som är ansvarig för studier och utveckling av riktlinjer för riskhantering av finansiell system är Banken för internationella förlikningar (BIS), en genèvebaserad institution som fungerar som bank för centralbanker och använder olika initiativ för att främja samarbete mellan internationella finansiella och monetära system. Under 2001 införde BIS: s kommitté för betalnings- och avvecklingssystem (CPSS) en uppsättning riktlinjer för betalningssystem med hög betydelse som kallas kärnprinciper för systemiskt viktiga betalningssystem. I detta anges 10 principer för försiktig drift och riskreducering för dessa system - i synnerhet de stora värdesclearings- och avvecklingssystemen som beskrivs ovan - där ett fel i en del av systemet skulle kunna sprida sig snabbt.

Kärnprinciperna innehåller också rekommendationer för de nationella centralbankernas särskilda ansvar vid drift, övervakning och användning av de kritiska systemen i sina jurisdiktioner. Ljudoperationen av nationella betalningssystem anges ofta uttryckligen i en centralbanks organisatoriska mandat. Exempelvis består det amerikanska FRS organisationsmandatet av fyra aktiviteter:

• Monetär politik
• Övervakning av banksystemet
• Underlättande av det nationella betalningssystemets smidiga funktion
• Utveckling och administration av lagar och andra författningar styrande konsumentkrediter

Bottom Line
Nationella betalningssystem är avgörande för det globala finansiella systemets integritet. Teknik och globalisering har underlättat den snabba tillväxten av system för bearbetning av elektroniska överföringar mellan parter som finns överallt i världen. Betalningssystemet i vilket land som helst kommer att bestå av ett litet antal detaljhandels-, storvärdes- och värdepappersavvecklingssystem som länkar till system i andra länder genom olika länkplattformar och korrespondentrelationer.Aktualiseringen av en risk, som en part som har för avsikt att göra transaktioner med storvärde, har potential att sprida sig hela tiden och därmed äventyra systemets integritet, vilket gör betalningssystemet till en stor prioritet för centralbanker och andra centrala institutioner i finansnäringen.