a:

Bayesisk sannolikhet och analys är en avancerad statistisk metod som används för att modellera villkorade sannolikheter för vissa händelser i ekonomi, inklusive sannolikheten för att kreditrisken är försumbar. Stora finansinstitut med stora kreditportföljer försöker förstå arten och omfattningen av deras exponering för kreditriskrisk. Institutioner använder Bayesian analys för att modellera sin standardrisk. Banker har ofta stora kreditportföljer som kräver sofistikerade riskhanteringsverktyg, inklusive Bayesian-analys.

Bayesiananalysen syftar till att uppskatta sannolikheten för vissa parametrar för en underliggande fördelning genom att se den nuvarande observerbara fördelningen. Den beräknar den bakre sannolikheten för en viss händelse, såsom kreditstandard, och bestämmer sedan den förutsebara sannolikheten för en framtida händelse. Bayesian analys tar ny information för att uppdatera den bakre sannolikheten för den händelsen. Det är ett effektivt statistiskt verktyg för att integrera ny och uppdaterad information. Bayesiananalys beror emellertid på exaktheten av den tidigare distributionen, vilket kanske inte alltid är korrekt, så det har begränsningar vid användningen.

Finansiella derivat, inklusive kreditswaps och kreditportföljer, har betydande olinjär risk på grund av uppbyggnaden av sina utdelningar. Icke-linjär risk är svårare att förutsäga. Sofistikerade metoder behövs för att modellera den olinjära risken, särskilt för stora portföljer av obligationsinnehav med olika villkor och löptider. Särskild standardrisk är svår att modellera eftersom informationen om tidigare standardvärden kanske inte sammanfaller med den faktiska kreditrisken för en given portfölj. Bayesiananalys kan bidra till att ge en sannolikhet för kreditvärden för en viss portfölj. Detta kan hjälpa till att hantera risken genom att tillhandahålla en modell som kontinuerligt kan uppdateras när ny information tas emot.