Lägg till namnet Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) till listan över företag som gör djärva satsningar på Kinas ekonomiska återhämtning. Pfizer-aktier ökade så mycket som 2% tisdag efter att läkemedelsjättaren tillkännagav att planera att investera 350 miljoner dollar i en kinesisk bioteknikanläggning.

Tapping till en förtjänad marknad

Pfizer bygger ett toppmodernt globalt bioteknikcentrum i Hangzhou Economic Development Area (HEDA), vilket förväntas vara klart 2018, enligt ett företags uttalande. Centret kommer att tillverka biologics, som är komplexa läkemedel gjorda av levande organismer, och ger biosimilarprodukter till marknaden. Det senare är i huvudsak ett generiskt alternativ till ett nyckelläkemedel, vilket ofta är billigare men ger samma effekt. (Se även: Pfizeraktieökningar trots Prismålskärning .)

Biotechlager har varit under tryck mest av 2616, som skickade SPDR S & P Biotech ETF (XBI XBISPDR SP Biotech85. 03-0. 67% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) ned 26% från år till år. Men genom att öka sin närvaro i Kina, ser Pfizer att växa i ett område som har varit relativt outnyttjat. Detta beror på att biologerna idag står för endast 4% av de läkemedel som föreskrivs i Kina. Detta jämförs med 22% i USA, enligt Bloomberg .

Detta gör Kina till ett attraktivt investeringsområde för ett företag som Pfizer, särskilt eftersom Kina har en åldrande befolkning och har sett en ökning av incidenterna för icke-smittsamma sjukdomar. Pfizers produkter kommer att ta itu med stora hälsofrågor som onkologi, bland andra behandlingar.

Se framåt

För kvartalet som avslutas i juni förväntas Pfizer leverera 62 cent per aktie, uppgående från 56 cent per aktie för ett år sedan, med en omsättning på 12 dollar. 94 miljarder, en ökning med 9 2% året innan. För helåret, slutet av december, beräknas resultatet öka med 10,9% året över året till 2 $. 44 per aktie, medan intäkter på 52 dollar. 40 miljarder skulle markera en ökning med 7% från kvartalet i fjol. (Se även: Pfizer Earnings Preview: 5 saker du behöver veta .)

Bottom Line

PFE-lager stängt tisdag till $ 34. 44, upp 1. 89%. Aktierna har stigit med 6,6% hittills 2016, jämfört med 0,38% minskning i S & P 500 (SPX) indexet. Under de senaste tolv månaderna har aktierna stigit med 1, 53%, medan S & P 500-indexet har minskat med 3,11%. PFE-aktien har en konsensusköpsklassificering och ett genomsnittligt analytiker 12-månaders prismål på 38 dollar, vilket innebär en ökning med 10% från nuvarande nivåer.