Om du har hört talas om förtroendefonder men inte vet vad de är eller hur de fungerar, är du inte ensam. Många känner bara till ett nyckelfakta om förtroendefonder: De är uppbyggda av de extremt rika som ett sätt att skydda överföra betydande summor pengar till familj, vänner eller enheter (t.ex. välgörenhetsorganisationer) efter att de har försvunnit. Endast en del av den konventionella visdomen är sant. Förtroendefonder är utformade så att personens pengar fortsätter att vara bra, efter att de har försvunnit, men förtroende är inte bara användbara för personer med höga nettointäkter. Människor i medelklass kan också använda förtroendefonder, och att sätta upp en är inte helt oavbruten.

AD:

Hur förtroendefonder arbetar

För att förstå hur en förvaltningsfond fungerar, låt oss titta på ett exempel. Du har arbetat hårt hela ditt liv och byggt upp en bekväm spärrkudde. Du vet att någon gång i framtiden kommer du att gå förbi, och du vill att dina tjänade besparingar ska gå till de människor du älskar, eller de välgörenheter eller orsaker som du tror på.

Vad sägs om kära vem är inte lika ekonomiskt kunniga som du? Du kan vara oroad över att lämna dem en klumpsumma gåva eftersom de kan använda det oansvarigt. Dessutom kan du till och med vilja se dina pengar överföra under de kommande generationerna. Om det här är hur du känner, bör du skapa en levande oåterkallelig förtroendefond. Denna typ av förtroende kan ställas in för att börja sprida medel när vissa villkor är uppfyllda. Det finns ingen bestämmelse att du inte kan leva när det händer.

AD:

Du kan placera kontanter, lager, fastigheter eller andra värdefulla tillgångar i din förtroende. Du träffar en advokat och bestämmer mottagarna och anger bestämmelser. Kanske säger du att mottagarna får en månadsbetalning, kan bara använda medel för utgifter för utbildning, kostnader på grund av skada eller funktionshinder eller inköp av ett första hem. Det är dina pengar så du får bestämma dig.

Eftersom det är oåterkalleligt, har du inte möjlighet att senare lösa förtroendefonden. När du placerar tillgångar i förtroendet är de inte längre dina. De är under vård av en förvaltare. En förvaltare är en bank, advokat eller annan enhet som inrättats för detta ändamål.

AD:

Eftersom tillgångarna inte längre är dina, behöver du inte betala inkomstskatt på eventuella pengar från tillgångarna. Även med rätt planering kan tillgångarna vara befriade från skatt på gods och gåvor. Dessa skattebefrielser är en primär anledning till att vissa människor skapar ett oåterkalleligt förtroende. Om du, trustor (den som etablerar förtroendet) befinner sig i ett högre inkomstskattefäste, kan du genom att upprätta det oåterkalleliga förtroendet ta bort dessa tillgångar från din nettovärde och flytta till en lägre skattekonsol.

Förtroendefondets nackdel: Avgifter

Det finns några nackdelar med att skapa ett förtroende.Den största nackdelen är advokatavgifter. Tänk på ett förtroende som en människa i skattelagen. Den här nya personen måste betala skatt och förtroendet för förtroendet måste skrivas med en extra detaljerad detalj. För att göra det så skatteeffektivt som möjligt måste det utformas av någon som har mycket specialiserad juridisk och ekonomisk kunskap. Lita på advokater är dyra. Ett traditionellt oåterkalleligt förtroende kommer sannolikt att kosta minst några tusen dollar och kan kosta mycket mer.

Övriga alternativ

Om du inte vill skapa en förvaltningsfond finns det andra alternativ, men ingen av dessa lämnar dig, trustor, med lika mycket kontroll över dina tillgångar som förtroende.

Kommer : att skriva en test kostar mycket mindre pengar, men din egendom är föremål för mer skatt och villkoren kan enkelt ifrågasättas i en process som kallas probate. Dessutom kommer du inte ha lika mycket kontroll över hur dina tillgångar används. Om viljan är ifrågasatt kan advokatavgifter äta upp en stor del av pengarna som du ville se används på ett sätt som skulle gynna andra.

UGMA / UTMA Custodial Accounts : Liknar en 529 högskolebesparingsplan, är dessa typer av konton avsedda att placera pengar i depåkonton som gör det möjligt för en person att använda medel för utbildningsrelaterade utgifter. Du kan använda ett konto som detta för att ge en viss summa upp till den maximala presentavgiften, eller maximalt för att minska din skattskyldighet medan du ställer undan pengar som bara kan användas för utbildningsrelaterade utgifter.

Nackdelarna med UGMA / UTMA Custodial Accounts och 529 planer är att mottagaren kan gå på college men använda dessa medel för andra utgifter utanför din kontroll. Vidare betraktas summan av pengar på minderårens depåkonto som en tillgång, vilket kan göra honom eller henne oförmögen att erhålla behovsbaserat finansiellt stöd.

En överkomlig förtroendealternativ

Traditionella förtroendefonder har länge använts av familjer med hög nettoförmåga, men även de med mycket små pengar kan enkelt skapa ett oåterkalleligt förtroende. Kustförtroendet är ett alternativ riktat till personer med lägre nettoförmåner. Det har alla fördelarna med ett traditionellt förtroende, det är billigt att sätta upp, och du kan starta förtroendet med så mycket pengar som det skulle ta att köpa en tank av gas. Du kan göra en schablonbelopp eller sätta in vanliga belopp. När du gör betalningar till förtroendet är dessa medel inte längre dina, eftersom detta förtroende är oåterkalleligt.

Även om förtroendet är oåterkalleligt, är pengarna inte egenskapen för den person som tar emot den. På grund av detta skulle ett barn som ansöker om ekonomiskt stöd inte behöva göra anspråk på dessa medel som tillgångar. Som ett resultat kommer det inte att påverkas om stödberättigande för behovsbaserat finansiellt stöd. Förtroendet kan också skapa förtroende för framtida generationer av barn, vilket ger förtroendet ett bestående arv för ett obestämt antal generationer.

Bottom Line

För dem som inte har en hög nettovärde men vill lämna pengar till barn eller barnbarn och kontrollera hur de pengarna används, kan en förtroende vara rätt för dig. Det är inte bara tillgängligt för personer med hög nettoförmåga, och det ger ett sätt för förtroende att skydda sina tillgångar länge efter att de passerat.