Djävulen är alltid i detaljerna, och ingenstans är det mer uppenbart än när man tittar på det irriterande fina trycket på kreditkortsansökningar och låneavtal. USA: s regering har till och med lagat dessa onda lilla anteckningar när de passerade lagen om sanningen i utlåningslagen (TILA), som kräver att enheter som utfärdar krediter till konsumenterna lämnar upp vissa fakta innan transaktionen slutförs. Upplysningar ger informationen, men att veta vad man ska göra med den informationen är vad som hjälper dig att göra kloka ekonomiska beslut. Läs vidare för att avslöja de dolda avgifterna, villkoren och reglerna som skulle kunna bryta din spargris.

AD:

SE: Kolla in vårt kreditkorts jämförelseverktyg och ta reda på vilket kreditkort som passar dig.

Lån Lånöverenskommelser är förpackade med sidor med små utskrifts- och mind-numbing-detaljer. Fem saker att söka i ett låneavtal inkluderar:

• Finansavgift Detta nummer kvantifierar kostnaden för kredit. Förutom att du anger (i dollar och cent) det belopp som du ska betala under lånets livslängd, kommer även avgiften för ekonomisk avgift att inkludera eventuella avgifter som krävs för att få lånet (till exempel kostnader för dokumentation).
• Årlig procentsats (APR) Årlig procentsats (APR) är den ränta som du betalar till en borgenär på årsbasis. Detta antal faktorer i alla utgifter, inklusive ränta på lånet, ursprungsavgifter, rabattpunkter etc. Det är anledningen till att ett lån som annonseras med en 8,0% ränta resulterar ofta i ett lånersättning baserat på en 8,5% ränta Betygsätta. APR är det belopp som ska användas vid jämförelse av lån från olika potentiella långivare.
• Belopp Finansierat Beloppet som finansieras är det faktiska beloppet du lånar. Det är ofta mindre än det begärda beloppet på din låneansökan eftersom förutbetalda finansavgifter dras av det. Förutbetalda finansavgifter betalas när lånet stängs. Om du till exempel ansöker om att låna $ 50 000 och måste betala $ 2 000 i förbetalda finansavgifter, är det belopp som finansieras faktiskt $ 48 000. Så, vad betyder detta verkligen? Det betyder att långivaren har betalat $ 2 000 upp framför, snarare än genom lånet.
• Betalningsschema Betalningsplanen visar hur många betalningar som är nödvändiga för varje betalning och när de är förfallen. Schemat kan också visa beloppet av huvudstol, ränta och försäkring (om någon) som täcks av varje betalning (som för hypotekslån). Dessutom kommer de första betalningarna som du gör primärt att väga mot intresse, med endast en liten del dedikerad till revisor. De sista betalningarna du gör kommer huvudsakligen att vägas mot huvudmannen.
• Summa betalningar Det här är det totala beloppet du betalar om du gör alla schemalagda betalningar på ditt lån.I många fall kan de totala betalningarna uppgå till mer än dubbelt beloppet som ursprungligen lånades, om det inte gjorts extra skulder.

AD:

SE: GÖR DU VÄLKOMMANDE LÅNBETALNINGSBETALINGAR EN GOD IDEA?

Kreditkort Liksom kreditgivare är kreditkortsutgivare också skyldiga att lämna vissa fakta till låntagare. De flesta kreditkortsansökare brinner över informationen när de registrerar sig för kortet, bara för att inse - efter det är för sent - hur mycket kortet kostar dem. Detaljer som är värda att notera när du ansöker om ett nytt kreditkort inkluderar:

AD:

• Årlig procentsats (APR) Förutom APR på balansräkningen av eventuellt upplånade belopp måste kreditkortsutgivare också lämna ut APR på balansöverföringar, kontantförskott och standardvärden (alla som tenderar att vara högre än APR för inköp). Andra vanliga APR: er inkluderar tiered APRs, som debiterar högre räntor på saldon över en viss mängd; och inledande APR, som höjdes efter en viss tid har gått. Båda dessa artiklar bör granskas noggrant. Det är också viktigt att veta om APR är fast eller variabel. Om det är variabelt vill du veta hur ofta det kan förändras och hur mycket.
• Grace Period Det här är tiden från det angivna datumet på uttalandet, att du måste betala din faktura i sin helhet om du vill undvika finansieringsavgifter. Tjugofem dagar är en ganska vanlig tidsram, men vissa kort erbjuder mindre tid. Betala din balans i tid och i sin helhet varje månad är det bästa sättet att undvika finansieringsavgifter.
• Metod för beräkningsbalans för inköp Kreditkortsföretag använder en rad metoder för att beräkna saldon. Vissa baserar sina siffror på det genomsnittliga dagliga saldot, andra på kontoens tidigare balans. Beräkningar kan göras över en faktureringsperiod eller över två faktureringscykler. Nya inköp kan inkluderas eller uteslutas från beräkningarna. Beräkningar baserade på en enda faktureringscykel och det genomsnittliga dagliga saldot medför i allmänhet lägre finansiella kostnader.

• Minsta finansieringsavgift Det här hänvisar till finansieringsavgiften som måste betalas om din ekonomisk kostnad är lägre än det angivna beloppet. Till exempel, om din ekonomisk kostnad kommer ut till $ 0. 75 den här månaden och minimikostnaden för ditt kort är $ 2, du måste betala $ 2. Om du betalar ut din balans i sin helhet varje månad, debiteras den minsta finansieringsavgiften inte.

• Årlig avgift Om kreditkortsutgivaren debiterar dig en årlig avgift för privilegiet att använda kortet, bör du veta avgifternas storlek och huruvida det tas ut månadsvis eller årligen.
• Övriga avgifter Den här kategorin inkluderar transaktionsavgifter för balansöverföringar, kontantförskott och för tillfällen när du har överskridit din utgiftsgräns. Återbetalningsavgifter, sena betalningsavgifter och andra diverse kostnader faller också i denna kategori.

SE: Förstå kreditkortsintresse

Slutsats Lån och kredit är gemensamma delar i det moderna livet.De är verktyg som antingen kan användas för att hjälpa dig att uppnå dina mål eller för att hjälpa dig att gräva en finansiell grop från vilken konkurs kan vara den enda flykten. Att förstå hur dessa verktyg fungerar hjälper dig att lära dig hur du använder dem ordentligt. Att läsa anvisningarna är ett bra ställe att starta din utbildning.