En droppe på aktiemarknaden anses i allmänhet inte som en trevlig sak, men det kan ge möjlighet till finansiella rådgivare att hjälpa sina kunder att uppgradera sin skattepliktiga portfölj.

Gå på shopping

Om dina kunder har pengar som väntar på sidan, letar du efter ett bra tillfälle att få pengarna att fungera, är en nedåtgående marknad dags att shoppa. Att köpa bra investeringar till ett lägre pris är det ultimata köpets låga, sälja höga strategier. Som alltid är det säkert att de investeringar du vill köpa är fortfarande bra långsiktiga spel och de är inte billiga av andra skäl än rådande marknadsförhållanden. Detta är särskilt sant med enskilda bestånd. (För mer, se: Toppskatteplaneringstips för volatila marknader .)

Fördelen på ett skattepliktigt konto är förmånsbehandling av långfristiga realisationsvinster om investeringen hålls i minst ett år och en dag. En annan fördel är möjligheten att använda uppskattade investeringar som har hållits i ett år och en dag för att göra välgörande donationer för de kunder som är positivt benägna.

Försäljning av skatteförlust

Om svagheten i början av 2016 och sommaren 2015 har orsakat att några av dina skattepliktiga innehav faller kan det vara dags att inse några eller alla dessa förluster. Den bästa användningen av skatteförlust är när det görs i normal drift och ombalansering av din portfölj. Dessutom kan kapitalförluster användas för att kompensera realisationsvinster på andra håll i din portfölj, vare sig det gäller direkt försäljning av olika innehav eller via utdelningar från fonder. Även med förlusterna hittills i år har vissa fonder sannolikt fortfarande några inbäddade kapitalvinster som de kommer att dela ut till aktieägarna under året.

I den utsträckning att dina kapitalförluster överstiger dina vinstvinster, kan du använda $ 3 000 för att dra av mot andra intäkter. Eventuella överskjutande förluster kan överföras och användas i efterföljande år för att kompensera realisationsvinster. (Se även: Fördelar och nackdelar med årlig skatteförlust .)

Tanken att ha en "bank" av kapitalförluster för att kompensera kapitalvinster i framtiden är inte en dålig idé som saker händer . Till exempel meddelade Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 34-0. 59% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) förra året att det överväger en fusion med Allergan, Plc (AGN AGNAllergan PLC175. 58 + 0. 38% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), ett irländskt läkemedelsföretag som kan leda till kapitalvinster för aktieägarna och ingen kontantfördelning för att kompensera dessa vinster. De som har några "bankade" kapitalförluster kan använda dem för att kompensera kontantströmsfördelningen.

Akta dig för Tvättförsäljning

I regeln om tvättförsäljning anges att du inte kan köpa en väsentligen identisk säkerhet till den som du sålde för att uppnå en skatteminskning inom 30 dagar före eller efter rean.Om du till exempel skulle sälja Vanguard 500 Index (VFIAX) -fonden med förlust och sedan vända och köpa SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 94 + 0. 19% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) skulle detta säkert betraktas som identiskt eftersom de spårar samma index.

Om du sålde en aktivt förvaltad storblandningsfond som Alpine Rising Dividend A (AAADX) och använde intäkterna för att köpa Vanguard 500 Index-fonden skulle det inte bryta mot reglerna för tvättregler eftersom dessa två fonder inte är väsentligen identiska. (För mer, se: Hur man undviker överträdelse av tvättreglerna vid realisering av skatteminskningar .)

Inköp av en väsentligen identisk innehav i en IRA skulle också bryta mot reglerna för tvättregler om det görs under denna fönster.

Uppgradera skattepliktiga innehav

Oavsett om du använder skatter eller andra metoder är det meningsfullt att titta på att uppgradera din skattepliktiga portfölj när marknaden är nere. Denna uppgradering borde givetvis även omfatta en annan del av din portfölj, till exempel skatteavdrag.

Hittat på skatteförlustet har trävaror REITs hittills drabbats hårt år 2016. Rayonier Inc. (RYN RYNRayonier Inc30. 92 + 0. 52% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) ligger under 16% under de senaste 12 månaderna. Beroende på när du köpte REIT kan du ha en betydande förlust. Om du fortfarande vill investera i REITs, men vill vara lite mindre specialiserad, kan du uppgradera till ett brett index REIT som Vanguard REIT-börshandeln (ETF) (VNQ VNQVanguard REIT83. 69 + 0 . 72% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). (För mer, se: Top Vanguard REIT ETF .)

Ge Portfolio a Makeover

De allmänt deprimerade priserna på aktier och andra investeringar gör att du kan göra vissa portföljförändringar även om du inte kommer att vara säljer aktier med förlust. I värsta fall kommer de vinster du inser vara lägre än om du skulle genomföra denna strategi när marknaderna är högre. En makeover kan innebära principen om tillgångsplats. Till exempel är enskilda aktier och index ETFs generellt ganska skatteeffektiva och är generellt bra kandidater som hålls på ett skattepliktigt konto.

Kommunala obligationer med sina skattefria räntor och skattehanterade fonder är också bra kandidater för skattepliktiga konton. REITs och andra alternativa investeringar anses generellt vara ineffektiva och kan vara bättre kandidater för ett skatteuppskjutet konto som en IRA eller en skattefri en som en Roth IRA.

Medan det finns andra faktorer som kan övervägas, kan du ta tillfället i akt att granska tillgångsplatsen för dina tillgångar och justera var det är meningsfullt när priserna och eventuellt skattekonsekvenserna är lägre. (För mer, se: Förklara Portfölj Rebalancing till Klienter .)

Dollar-Cost Averaging

Medelvärdet för dollar kostar ungefär som en strategi för investeringar i unsexy som jag kan tänka mig. Men om du är en som investerar regelbundet i dina skattepliktiga konton, antingen via en fond eller ett DRIP-program med ett enskilt lager, är det säkert inte dags att sluta.Precis som med dollarkostnadsvärdet som gjorts i ett skatteförskjutet konto, till exempel en 401 (k), kan medelvärdet för dollarkostnaden i ett skattepliktigt konto låta dig köpa fler aktier till en lägre kostnad. Även om dina kapitalvinster blir större på vägen är det fortfarande bättre att tjäna pengar på en investering än inte.

Med alla skattepliktiga investeringar, men i synnerhet de som köpts via medelvärde för dollarkostnader, är det viktigt att hålla bra rekord när det gäller din kostnadsbas. Detta ger dig maximal flexibilitet på vägen när det är dags att sälja några av dina innehav för ombalansering eller andra ändamål. Om du antar att du väljer rätt val kan du ange vilka aktier som ska säljas eller doneras vid ett välgörande bidrag som görs med aktier i stället för kontanter.

Bottom Line

En nedgång på aktiemarknaden kan ge en möjlighet för investerare att uppgradera den beskattningsbara delen av portföljen med minimala skattekonsekvenser. Finansiella rådgivare bör ta tillfället i akt att granska kundkonton för att utnyttja denna möjlighet, där det är tillämpligt. (För mer, se: Investeringsstrategier för volatila marknader .)