De flesta människors liv kan delas in i tre olika steg: din utbildning, som sträcker sig hela vägen från din första dag i dagis till dagen du går över scenen för att få ditt högskoleexamen; Din arbets karriär, där du samlar mest av din rikedom; och dina pensionsår. Varje steg i din livscykel påverkar kritiskt de efterföljande stadierna, och varje innehåller unika risker som behöver hanteras effektivt. Oavsett vilket stadium du befinner dig i är den viktigaste tillgången du har själv: ditt mänskliga kapital och din lönsamhet.
TUTORIAL : Utbildningssparkonto

Livsstil
Utbildningsstadiet är ett mycket viktigt steg för alla. Banan vi tar i detta skede i våra liv kommer inte bara att påverka vår framtida inkomst, men också den person som vi blir. När det gäller resultat är det en betydande mängd studier som har gjorts som visar en stark korrelation mellan utbildningsnivån och det belopp du tjänar under din livstid. Även om detta är ett viktigt steg i ditt liv, är riskerna inför detta stadium mindre betydelsefulla än de du står inför i de kommande två etapperna.

Efter utbildningsstadiet går du vidare till arbetsåren i ditt liv. Vid denna tidpunkt är din skuldnivå vanligtvis hög, men din potential att tjäna inkomst är också hög. Denna potential att generera vinst kommer uteslutande från dina egna förmågor, och det är vad många människor refererar till som din mänskliga kapital. När du går över i det här läget börjar du långsamt omvandla ditt humankapital till finansiella tillgångar, och det är på den här tiden där ditt humankapital är mest utsatt. Om det finns en plötslig förlust av denna förmåga att generera inkomster, kan du och din familj utsättas för stor risk för ekonomiska svårigheter. (Professionellt underhåll kan vara en uppgift. Läs om hur man effektiviserar processen. Läs Fortsätt med din fortsatta utbildning .)

Nästa, efter årtionden i arbetskraften och ackumulering av finansiellt kapital, går du in i det sista steget: pension. Vid denna tidpunkt börjar du spendera de pengar du har sparat under hela din livstid och i överskådlig framtid blir dina utgifter vanligtvis större än din inkomst. Eftersom ingen kan veta när de kommer att dö är den största ekonomiska risken du står inför i den här delen av ditt liv att du överlever dina finansiella tillgångar.

De specifika riskerna du står inför beror i stor utsträckning på scenen i livscykeln du befinner dig i. De dominerande riskerna som står inför ditt liv blir handikappade eller döende oväntat i ditt arbetslivs första liv, och för det andra att överleva dina tillgångar i dina pensionsår. Att säkra dessa risker kan ge dig och din familj sinnesro.

Mortality Risk
De flesta som har investerat sina sparande i indexfonder eller har fått sina pengar professionellt hanterade skulle betrakta sig ganska väl diversifierade och deras tillgångar är ganska skyddade. Men är de verkligen? Tyvärr är svaret ofta "nej". När man tittar på sätt att skydda dina tillgångar förbiser många människor sin viktigaste och produktiva tillgång: själva. Anledningen till att människor diversifierar sin aktieportfölj är att om ett företag utför dåligt, kommer det vanligtvis bara att få en liten inverkan på deras totala portfölj. Om du däremot tänker på din portfölj i ett sammanhängande portföljkontext som inkluderar både dina finansiella tillgångar och din framtida intjäningspotential som en tillgång och sedan ombedömer effekten av något som händer för dig, kommer du snabbt inse hur du diversifierade dig faktiskt är. Din funktionsnedsättning, eller värre, din dödlighet, skulle ha en katastrofal effekt på din familjs ekonomiska välbefinnande, särskilt om det sker tidigt i ditt arbetsfas.

Lyckligtvis, från en finansiell synvinkel, kan de negativa effekterna av din död mildras med en traditionell livförsäkring. En livförsäkringspolicy betalar ut ett visst belopp beroende på en viss händelse som uppstår. Det fungerar mycket som ett aktieoption gör att om en viss händelse inträffar får din familj en klumpsumma, och det är denna egenskap som gör livsförsäkringen den perfekta häcken mot denna risk.

En term livförsäkring politik föredras generellt av människor som vill skydda sig och deras familjer för en viss "term". Detta beror på de lägre premierna för livförsäkring jämfört med hela livet, vilket gör det billigare för många. Dessutom kan termins livförsäkring vara mer attraktiv, för om du har gjort det till pension, är behovet av att skydda din inkomstström betydligt mindre och du kan normalt förlita sig helt och hållet på dina ackumulerade besparingar från den tiden. (Läs mer om hur mycket försäkring du behöver. Kolla in Hur mycket livförsäkring borde du bära? )

Livslängdrisker
Riskerna med dödsfall eller funktionshinder är betydande, men även om du har gjort det till pension, du är fortfarande inte hemfri ännu. Den största rädslan att många pensionärer har i detta skede av livet är om de har sparat tillräckligt med pengar. Ingen vill vara i en situation där de har levt längre än de förväntade sig och befinner sig nu oförmögen att betala för grundläggande verktyg eller maträkningar.

Den genomsnittliga ålder som många finansiella rådgivare använder för att planera för dina pensionsbehov är i allmänhet cirka 85 år gammal. Problemet med 85 års målålder är att många människor lever över den tiden eftersom det numret bara är ett medelvärde. Dessutom fortsätter levnadsstandarden i många industriländer att stiga varje år, och om du läser den här artikeln långt in i framtiden, kan den genomsnittliga åldern ha ökat avsevärt.

Det är faktiskt ganska enkelt att se till att du inte blir fattigdom, eftersom du har haft lyckan att leva ett långt liv.En finansiell produkt som kallas livstidsutbetalningsrörelse kan helt säkra risken för att pengarna går i pension genom att betala en betalning (livränta) varje månad tills du eller din make dömer. Det är en enkel produkt som kan ha en djupgående inverkan på din livskvalitet, och det är därför som om du planerar att gå i pension, bör den spela en viktig roll i din övergripande portfölj. (Tilläggsfunktioner kan göra en variabel livränta som är lämplig för vissa investerare. Ta reda på om det kan fungera för dig.) Se Variable Annuities With Living Benefits: Värda avgifterna )

Bottom Line
Traditional Finansiella rådgivare predikar diversifiering som ett sätt att skydda dina tillgångar, men många misslyckas med att erkänna behovet av att diversifiera och skydda din största tillgång: du. Genom att erkänna denna risk kan du överväga att säkra dem enkelt med två enkla finansiella produkter, livförsäkringar och livstidsutbetalningsräntor och ha en riktigt diversifierad portfölj.