Många ekonomiska planerare och rådgivare berättar för sina kunder att deras förmåga att tjäna en inkomst är deras största tillgång. Detta kan särskilt gälla för dem som är mycket kompenserade, till exempel läkare, företagare och chefer.

Att förlora denna förmåga på grund av sjukdom, skada eller annan olycka kan vara ekonomiskt förödande, även om det bara är för några år. Försäkringen mot denna förlust är en av grunden för finansiell planering för nästan alla som tjänar betydligt mer än minimilönen. (För mer, se: Equity vs Lön: Vad du behöver veta. )

Sannolikheten för att bli handikappad

En av de viktigaste fakta som många människor inte vet om när det gäller funktionshinder är att det är mycket mer sannolikt att inträffa än för tidig död. Protectyourincome. com har publicerat ett bord som visar att det är statistiskt mer än dubbelt så sannolikt att den genomsnittliga 30-åringen kommer att bli inaktiverad snarare än att dö i den åldern. Medan oddsen för funktionshinder minskar med tiden, förblir de alltid högre än risken för tidig död, även vid 55 års ålder. De ekonomiska konsekvenserna av funktionshinder kan vara exponentiellt större än för någon som dör. (För relaterad läsning, se: Typer av sociala förmåner .)

Ett snabbt exempel: Joe är 35 år gammal. Han gör $ 75 000 per år och dödas i en bilolycka. Han har $ 500, 000 av livförsäkring. Hans änka använder pengarna för att betala de återstående medicinska räkningarna och betala av huset. Hon deponerar återstoden i de 529 planer som de etablerat för sina två barn.

Frank är också 35 år och gift med två barn. Han upplever en bilkrasch men överlever. Han är dock permanent psykiskt oförmögen och kommer aldrig att kunna arbeta igen.

Denna jämförelse illustrerar grafiskt den enorma skillnaden mellan de ekonomiska konsekvenserna av död och funktionshinder. Joes räkningar slutade snabbt, och hans livförsäkring gav tillräcklig ersättning. Men Franks medicinska räkningar börjar bara och kan fortsätta i årtionden framöver. Efter det att de inledande läkar- och sjukhusräkningarna har anlänt, kan det finnas ett pågående behov av hanterad vård av något slag, vilket kan kosta tusentals dollar per månad. Livförsäkring kommer inte att täcka denna typ av kostnad eftersom det inte fanns någon död. Om Frank lever vidare till 70 år, kan den totala kostnaden för vård för honom lätt gå in i miljoner. (För mer, se: Är alla funktionshinder behandlade lika med SGA-trösklar? )

Lyckligtvis finns det en typ av försäkringsskydd som är tillgänglig för dem som inte kan arbeta. Handikappförsäkring erbjuds av personer med funktionshinder och funktionshinder för både individer och grupper. Denna typ av täckning betalar ut en månadsförmån för den försäkrade medan de är inaktiverade för att ersätta sin förlorade inkomst.I de flesta fall upphör denna typ av förmån vid 65 års ålder, vilket anses vara pensionsålder. Handikapptäckning är indelad i två huvudkategorier. Kortfristig täckning gäller för invaliditetsperioder som löper under mindre än två år, medan långfristig sjukförsäkring täcker längre perioder upp till en livstid. (För mer, se: Vad är skillnaden mellan SSDI och SSI? )

Funktionshänsynsegenskaper

Följande egenskaper finns i de flesta funktionshinder policy:

• Kapitalförmån. Många politikområden kommer att betala en engångsförmån för försäkringar för vissa händelser, till exempel förlust av ögat eller ben. Detta kan utöver eventuella månatliga förmåner som försäkringen också kan ha rätt till.

• Förnybarhetsklausul. Handikapppolicy kan erbjuda olika nivåer av garantier för förnybarhet för deras täckning på ett sätt som liknar livförsäkring. Garanterad förnybar politik är den dyraste. Icke-uppsägningsbara policyer lovar också att avsättningar och premier i policyn aldrig kommer att ändras när den utfärdas om premier betalas. (För relaterad läsning, se: Välja bästa sjukförsäkring. )

• Elimineringsperiod. De flesta handikapppolicyerna betalar inte ut förrän en viss tid har gått, till exempel 90 dagar. Denna väntetid motsvarar självrisken för dessa policyer.

• Avhämtning av Premium. Denna förmån är i huvudsak densamma som med livförsäkringar, där den försäkrade kan betala för en extra ryttare som gör det möjligt för dem att inte behöva betala premiepremierna medan de är inaktiverade.

Alla handikapppolicyer definierar nivån för funktionshinder som de erbjuder. Total funktionsnedsättning kommer att ge en högre förmån för dem som är helt oförmögna att arbeta, medan kvarvarande funktionshinder kommer att betala en partiell förmån för dem som fortfarande har förmåga till viss inkomstnivå. Sjukvård i eget yrke är dyrare och ersätter den försäkrades intäkter i sina respektive arbetssätt. Varje yrkesskydd täcker endast en förmån om den försäkrade inte kan arbeta någon förvärvsverksamhet som de passar genom utbildning, utbildning eller erfarenhet. True Own Occupation täckning är den bästa och dyraste typen av täckning. Denna typ av täckning kommer att betala skillnaden mellan den försäkrades faktiska intäkter och eventuella inkomster som de kan tjäna i ett lägre betalningsarbete om de blir delvis inaktiverade. (För relaterad läsning, se: Varför har försäkringspolicyerna avdragsgilla? )

Beskattning av handikappförsäkring

Skattereglerna för funktionshinder är ganska enkla. Alla förmåner som betalas utifrån dessa policyer är ovillkorligen skattefria så länge som ej ägare av försäkringar inte drog av kostnaden för premier som betalats som sjukvårdskostnad. Om premierna dras av beskattas förmånerna som vanlig inkomst så länge de betalas.Av den anledningen kommer de flesta planerare att föreslå att försäkringstagare avstår från att göra detta avdrag, eftersom det är svårt att betala skatt på denna inkomstform under en funktionshinder.

Småföretagare som gemensamt äger ett företag köper ofta handikapppolicy mot varandra för att säkerställa fortsatt verksamhet om en eller flera av dem blir oförmögna. Dessa planer är ofta piggybacked ovanpå köp-säljavtal som finansieras med livförsäkringsavtal. (För relaterad läsning, se: Fördelar och nackdelar med indexerad livförsäkring. )

Förskottsberättigade ryttare

Många livförsäkringar erbjuder nu en form av funktionshinder i form av en accelererad förmån ryttare. Denna ryttare betalar ut en månadsförmån om den försäkrade blir kroniskt sjuk. Denna förmån utlöses vanligtvis när den försäkrade inte kan utföra två av de sex aktiviteterna i det dagliga livet (ADL). Även om denna form av täckning inte exakt korrelerar med sanna funktionshinder, blir det ett populärt alternativ eftersom det ger flera typer av förmåner i ett bekvämt paket, och denna förmån kan vara över 65 år i en permanent policy som blir betald.

Bottom Line

Handikappförsäkring kan skydda dig mot eventuell förlust av din inkomst om du blir invalid. Denna form av försäkring blir viktigare eftersom dina resultat ökar, och de med höga inkomster har verkligen inte råd att vara utan det. För mer information om funktionshinder och vilken typ du ska bära, besök www. protectyourincome. com eller kontakta din ekonomiska rådgivare. (För relaterad läsning, se: Är livränta rätt för dig? )