Du har just gått i pension och du är så lycklig att ha arbetat för en arbetsgivare som fortfarande har pensionsplan. Du har fått lite pappersarbete från de mänskliga resurserna och frågar dig hur du vill få dina pengar. Du panik eftersom det finns ett antal alternativ och du vill inte blåsa detta viktiga beslut. Val inkluderar i allmänhet ett antal månatliga betalningsalternativ och kan inkludera möjligheten att även betala en engångsbetalning.

Finansiella rådgivare som ger råd till kunder vid eller nära pensionen behandlar regelbundet beslutet kan ge ovärderlig vägledning. Här är några tankar om den tankeprocess som ska gå in för att hjälpa kunder att göra detta viktiga val. (För mer, se: Finns Pension Buyout en bra affär? )

Titta på kundens hela situation

Det här är tydligt ett beslut att göra i sammanhanget med kundens övergripande situation. De faktorer som ska övervägas inkluderar:

• Vilka andra pensionsmedel är tillgängliga för kunden?
• Har kunden en annan källa till månatlig inkomst, t.ex. social trygghet? Om de är gift gifter sig båda makarna till pension? Hur jämför deras sociala trygghetsförmåner?
• Hur ser kunden sin livslängd? Medan ingen kan förutse framtiden är det här en faktor, eftersom de kanske kan överleva de antaganden som är inneboende i en summaberäkning.
• Vid sidan av dessa linjer står klienten inför allvarliga hälsoproblem?
• Hur väl är kundens inkomstinkomster diversifierade ur ett skatteperspektiv? (För relaterad läsning, se: Hur rådgivare kan hjälpa till att skydda utsatta kunder. )

När du väljer ett livränta över en summa

Huvudvalet är ofta beroende av om du väljer att betala som ett livränta eller som en summa. Här är några fördelar som erbjuds genom att välja en livränta.

• Du kommer att skyddas mot en nedgång i ekonomin och aktiemarknaden. Din pension är en skyldighet för din arbetsgivare och bristande av denna skyldighet kan leda till konkurs för en privat arbetsgivare.
• Annuitetsbetalningar som erbjuds via arbetsgivarpension är ofta högre än de som kan erhållas genom att ta pengarna som en engangsbelopp och köpa en livränta privat.
• Om kunden har andra tillgångar som är tillgängliga för investeringar kan de ta hänsyn till strömmen av månatliga betalningar när de fördelar sina investeringar för framtida tillväxt. Vissa finansiella rådgivare anser både pensionsavgifter och sociala avgifter som en del av kundens räntefördelning. (För mer, se: Månatlig pension eller summa: Vad är bättre? Annuitetsalternativ Nackdelar Många privata pensionspensioner ger inte en levnadsjustering.Detta är vanligare med den offentliga sektorns pensioner. Bristen på en sådan justering lämnar pensionären till nackdel för inflationen. Även om inflationen för närvarande är låg, kan även en låg inflationnivå erodera din köpkraft. Till exempel kommer en 3% inflation att minska din köpkraft i hälften över en 24-årig period.

Om din arbetsgivare har ekonomiska problem eller det utvecklas över tiden betalas din pension av Pensionsförmånsgarantikapitalet (PBGC). PBGC är regeringens pensionstopp i händelse av en försummelse på privatpension. De garanterar pensioner upp till en viss månadsgräns. Det är mindre tydligt vad som händer när en offentlig pensionspension är som vi såg i Detroit-konkursläget.

• Om du lämnar ett arv är ett mål, vet du att pensionsavgifterna slutar när arbetstagaren eller deras make (om tillämpligt) dör. Betalningarna upphör och det finns ingen klumpsumma att lämna till barn eller andra. (För mer, se:
• Pension Annuity vs Lump Sum: Vilket är bäst?
• ) Lump Sum Payment Pros Om du är en skicklig investerare eller arbeta med en finansiell rådgivare som du har Förtroende du kanske kan göra bättre för dig själv genom att rulla pengarna till ett IRA-konto än den implicita avkastningen på livränta alternativet. En försiktighetsåtgärd här kan här vara en intressekonflikt för din finansiell rådgivare, eftersom de kan kompenseras utifrån det belopp du behöver investera och en annuitetsström av betalningar skulle inte kvalificeras. Se till att du arbetar med en finansiell rådgivare som lägger dina intressen först när du ger råd.

Pengar kan lämnas till dina arvingar om så önskas.

• Den ekonomiska hälsan hos din tidigare arbetsgivare kommer inte att ha någon inverkan på din ekonomiska framtid.
• Du har mer ekonomisk planeringsflexibilitet när det gäller uttag, skatteplanering och andra alternativ. Om du till exempel arbetar i åldern 70½ och vill undvika att ta minimikrav på vissa eller alla dina pensionskonton kanske du kan rulla några eller alla dessa pengar till 401 (k) planen för din nuvarande arbetsgivare Detta skulle göra att du kan skjuta upp RMD på dessa pengar medan du arbetar. Du kan också göra en omvandling till en Roth IRA också. (För mer, se:
• Hur mycket ska pensionärer dra ut från konton?
• ) När ska man undvika Lump Sum Distributions Du kommer att påverkas av uppgångarna och nedgångarna på aktiemarknaden. Om du inte är en kunnig investerare eller du inte arbetar med en betrodd finansiell rådgivare kanske det inte är alternativet för dig.

Du riskerar att överlämna dina pengar.

• Välja ett livränta alternativ
• Om du väljer att gå på livränta har du flera alternativ att välja mellan. Dessa kan omfatta:

En enda livränta. Detta alternativ kommer att ge betalningar för din livstid och upphör när du dör.

Gemensam och överlevande livränta. Det här alternativet ger betalning för arbetstagaren och deras make om de dör först. Betalningarna upphör när den sista av paret dör.Överlevandens betalning är en procentandel av arbetstagarens betalningar, till exempel 100%, 75% eller 50%.

• Liv och period vissa alternativ om erbjuds ger betalningar för arbetstagarens livslängd med betalningar garanterade till en stödmottagare under en minimiperiod som tio år, 20 år eller någon annan period. Detta kan vara ett bra alternativ för en enda person som fortfarande vill skicka några betalningar till en arving i händelse av dödsfall.
• För ett gift par är en ensam livsbetalning sällan meningsfull om inte det finns väsentliga andra pensionsförmåner för makan. Fördelen med detta alternativ är att det resulterar i den högsta pensionsutbetalningen. (För mer, se:
• Livslångt livslängd Anländer i 401 (k) Planer

.) Finansiell rådgivares roll Detta är en av de mest kritiska finansiella beslut som en kund kommer att göra och de kommer att vara räkna med kunskap och erfarenhet från deras finansiella rådgivare. En pension kan vara en betydande pensionstillgång och kan vara hörnstenen i en kunds pensionsplanering. En erfaren finansiell rådgivare kan hjälpa dem att använda detta och alla sina pensionsmedel tillsammans på det mest fördelaktiga sättet för deras situation.

Bottom Line

De pensionärer med pension är lyckliga. Finansiella rådgivare kommer att spela en nyckelroll för att hjälpa sina kunder att fatta kritiska pensionsbeslut som kan få en verklig inverkan på livskvaliteten vid pensionering. (För mer, se:

Tips för äktenskapsplanering för äldre och passerade kunder

. )