Investerare tittar ofta på proffs för att hjälpa dem att navigera på marknaderna och ge en viss servicenivå, men det finns tillfällen då de kan känna att ett konto misshandlas. Så frestande som det kan vara att hitta någon att skylla på monetära förluster, är de ofta resultatet av marknadsförhållandena och investerare måste vara förberedda för sådana risker. Vapen eller andra vägar kan dock vara motiverade om bevis tyder på att en mäklare rekommenderade en olämplig investering, begått bedrägeri eller debiteras alltför stora provisioner genom att "churning" kontot. I den här artikeln hjälper vi dig att bestämma om ditt konto har misshandlats och om du behöver agera på klagomålet. (För mer information, se Betala din investeringsrådgivare - Avgifter eller provisioner? )

Din första steg

Om du tycker att din mäklare inte har handlat i ditt bästa intresse, försök att ta bort alla möjliga lösningar med investeringsbolaget. Efter att ha kvantifierat förlusten, planera ett möte med den primära kontakten hos värdepappersföretaget för att ha en omfattande diskussion och lyssna på mäklarens sida av historien. Om denna process inte ger tillräcklig information, eskalera klagomålet till nästa ledningsnivå tills någon typ av upplösning har uppnåtts. Det kan innebära olika resultat, bland annat genom att bara vänta på att marknaderna förbättras för att avsluta alla diskussioner och fortsätta med rättsliga åtgärder.

Om tvisten är hos en mäklare har du förmodligen redan kommit överens om att lösa ett skiljeförfarande när du började arbeta med företaget. I detta fall skulle Finansinspektionen (FINRA), tidigare National Securities Dealers (NASD), hantera skiljedomsförfarandet från början till slut. Gruppens tvistlösningsforum hjälper till att lösa frågor mellan investerare och värdepappersföretag samt branschrelaterade problem mellan enskilda registrerade företrädare och deras företag. (För mer information, se Broker Gone Bad? Vad gör du om du har ett klagomål och När en tvist med din mäklare kräver skiljedom .)

Om du behöver juridisk representation

Som med ett eventuellt lukrativt rättsligt förfarande erbjuder många juridiska rådgivare gratis konsultationer. Konsulterande en advokat öppnar ett yttre perspektiv och kan hjälpa till att bekräfta det lämpliga forumet för att lösa en tvist. Det här är en bra tid att börja bygga en kort lista över potentiella litigatorer, om behovet skulle uppstå. Om en skiljedom är lämplig kommer listan att krympa, eftersom fler advokater handlägger domstolsmål än skiljeförfarande.

Medan hela processen förenklas för att någon som har ett klagomål att ansöka och gå vidare, fortsätter majoriteten av kunderna sina fordringar i samband med ett lag som innehåller minst en advokat och ett expertvittne.Det är också en bra tid att ställa rimliga förväntningar med potentiella resultat och tidsramar. Räkna inte med stora bosättningar som inkluderar straffskador, eftersom sådana generösa domar sällan görs. Var beredd att vänta månader eller till och med år innan skiljedatumet är fastställt. Beroende på storleken på fordran och de juridiska deltagarna, förutse att skiljeförfarande som inte är avslutat i den ursprungligen schemalagda tidsramen kan skjutas upp för att tillgodose deltagar- och panelmedlemmarnas scheman.

Skiljedomsförfarandet

Om skiljeförfarande verkar vara det bästa tillvägagångssättet, besök FINRAs hemsida och sök pågående ärenden med det berörda värdepappersföretaget eller den registrerade representanten. Noteringen kommer att ge en sammanfattning och specificering av eventuella pågående eller stängda ärenden mot företaget och dess representant eller rådgivare. Det kommer emellertid inte att inkludera varje utgåva eller några fall som utvisade rekordet som en del av uppgörelsen.

Om sökningen avser en registrerad investeringsrådgivare snarare än någon som arbetar för ett mäklarfirman, kommer du att omdirigeras till Securities and Exchange Commission (SEC) webbplats, eller eventuellt till en statssponserad webbplats om rådgivare är tillståndslicensierad. Om sökningen avser en registrerad representant eller ett mäklarfirma söker FINRAs BrokerCheck-program data från registrerings- och licensdatabasen för central registrering (CRD), som samlar in uppgifter om branschregistrerings- och licensformulär. BrokerCheck rapporterar professionell bakgrundsinformation om för närvarande registrerade mäklare, registrerade värdepappersföretag och tidigare registrerade parter. Ett avsnitt ger viktig information om händelser som rapporterats vid CRD, vilket krävs av registrerings- och licensprocessen för värdepappersindustrin. Eventuella finansiella uppgifter kan listas här, inklusive konkurser eller obetalda rättigheter. Noteringen kan också innehålla formella undersökningar, kundtvister, disciplinära åtgärder och straffavgifter eller dömande.

Inlämna en klagomål

Om du avgör att portföljen misshandlades, är nästa steg att lämna ett klagomål. FINRA föreslår att det görs så snart som möjligt för att undvika förseningar i skiljeförfarande eller förlikning. Medling, som kan tjäna som tillägg eller ersättning för skiljedom beroende på utfallet, är en frivillig process där båda parter kan lösa sina tvister i ett icke-bindande format. För de flesta fordringar under $ 25 000 löses processen först och främst genom skriftliga uttalanden som lämnats av varje part i FINRA. Vid varje tillfälle kan käranden, svaranden eller skiljemannen begära att bli hörd. Dessa mindre fall kan tilldelas en enda skiljeman och kan lösa sig ganska snabbt.

Ansökningsbelopp som överstiger 25 000 000 kronor är vanligtvis tilldelade en tre personer skiljedomspanel. Eftersom de vanligtvis sett sig i person och involverar mer formaliteter tenderar de att ta längre tid. FINRA erbjuder en komplett online anspråk arkivering processen, och det är här de flesta investerare blir bogged ner.Medan FINRA har effektiviserat processen för lekman att följa är det fortfarande ett rättsligt förfarande med obligatoriska handlingar som "påståendet". Många frustrerade investerare kommer att fortsätta att vara en advokat vid denna tidpunkt.

Utvärdera din framsteg

Detta steg i processen är en bra tid att gå tillbaka, utvärdera dina framsteg och ställa in tidsramar och förväntningar. Tänk på att förhållandet mellan dig och representanten eller rådgivaren har förändrats. Medan kunderna ibland bor hos företaget mot vilket de har ansökt om anspråk, gör de flesta inte. Beroende på fordran eller förlusten har de förmodligen flyttat till ett annat företag, likviderat sina innehav eller gjort andra arrangemang. Processen från denna punkt blir ett rättsligt förfarande, även om det är något mindre formellt än ett typiskt domstolsförfarande. Du bör se denna process som en pågående upplösning.

Bottom Line

FINRA utgör ett ramverk för licensiering, registrering, utbildning, övervakning och policys i mäklarföreningen för att säkerställa att allmänheten får den bästa servicen. Medan den stora delen av tjänstemän inom finanssektorn tillhandahåller utmärkt service misslyckas vissa konton och FINRA har processen tillgänglig för alla att bedriva vad han eller hon anser är ett giltigt krav. Det är viktigt att komma ihåg att alla beslut som fattas av ensam skiljeman eller den kombinerade panelen är bindande och att domarna är verkställbara, eftersom de skulle vara i domstol. Slutligen anser att medan investeraren har all rätt att utöva ett fordran, bär det kostnader som anmälningsavgifter, skiljeförfaranden och / eller medlingsavgifter, och om panelen beslutar att ett ärende är oseriöst, kommer juridiska och andra kostnader att gälla.