Att ha ett lån med negativt kapital är dåliga nyheter varje dag i veckan, men det är särskilt farligt när man överväger handel med ett annat fordon. Lyckligtvis finns det sätt att komma ur skadans sätt.

Varför negativ egenkapital är giftig

Med negativ kapital betyder det mer på en bil än vad det är värt. Antag att en person köper en helt ny SUV för $ 50 000, med fördel av det lätta finansierings erbjudandet att rulla av partiet med endast $ 2 000 ner, och därmed $ 48 000 owed. Eftersom köparen ville ha låga månatliga betalningar valde han det långfristiga lånet han kunde få.

Tyvärr avskrivs nya fordon snabbt. Ett år senare har SUV: s värde sjunkit till 42 000 US-dollar, men skulden är nu 45 000 USD, eftersom de små månatliga betalningarna inte har höjt avskrivningarna. Denna bilägare har 3 000 USD i negativ kapital.

Att ha skuld överstigande tillgångar är alltid en osäker situation, men det verkliga problemet kommer när den dåliga saften i vårt exempel bestämmer att SUV inte var rätt för honom trots allt. Han tar tillbaka det till den leende återförsäljaren, som mer än gärna handlar i SUV och säljer honom en ny sedan istället. Men eftersom SUV var 3 000 dollar under vatten, rullas den skulden in i det nya billånet till sedan, vilket kan innebära att man börjar med negativ kapital innan man lämnar partiet och gräver ett ännu djupare hål när avskrivningarna på den nya bilen börjar tar sin vägtull. Att lägga till förolämpning mot skada kan också betyda att få mindre gynnsamma villkor för det nya lånet, eftersom säkerheten inte täcker lånet helt.

Enkelt sagt, saker har gått från dåligt till sämre. Så vad är det bästa sättet att hantera ett negativt lånelån?

Alternativ 1: Sittande tätt

Det enklaste alternativet är att överge tanken på att handla fordon helt och hållet och behålla den nuvarande i några år. Detta har flera fördelar. Till att börja med sänker avskrivningsgraden i faktiska dollar den äldre bilen blir. Den stora droppen har redan inträffat; Efterföljande avskrivningar kommer att ske i mycket långsammare takt, så att de månatliga betalningarna börjar börja ta upp bilens faktiska värde. Varje månad som passerar är ett annat steg närmare att bryta jämnt, utan att köparen måste lyfta ett finger.

Att hålla fast vid planen ser också bättre ut på en kreditrapport, särskilt då balansen blir progressivt mindre. Detta ökar bilägarens kreditpoäng, vilket ger bättre villkor på allt där kredit är en faktor.

Alternativ 2: Betala skillnaden

Om behovet av ett nytt fordon är skrämmande och att behålla det nuvarande enkelt inte är ett alternativ, är det dags att undersöka om det är möjligt att scrounge upp tillräckligt för att täcka den negativa kapitalen. När vi inte pratar med super-lyxbilar, är det negativa kapitalet troligen bara några tusen dollar.

Att täcka aktiekapaciteten diffunderar de värsta problemen som beskrivits tidigare, förutsatt att det är gjort rätt. Att komma fram till skillnaden på sätt som förvärrar den övergripande ekonomiska situationen, som att ta ett stort kontantskott på ett kreditkort, är ett uppenbart nej-nr. Men om det finns tillgångar som lätt kan avyttras, som oanvända smycken eller en båt som samlar spindelväv i uppfarten, är det dags att lossa dem och sätta det värdet till god användning.

Alternativ 3: Försäljning av bilen på annat håll

Handla i en bil hos återförsäljaren kan vara bekvämt, men det är inte hur man får bästa möjliga pris för det. Att lägga in fordonet till försäljning online och lägga upp anteckningar på lokala anslagstavlor är lite besvärligt. Försäljningsprocessen är besvärlig, särskilt med en lien på titeln. Men om slutresultatet är några tusen mer än att ta den enkla vägen, vilket innebär att man betalar bort det negativa kapitalet på lånet i sin helhet, är det inte värt att hoppa genom några hoops?

Alternativ 4: Hitta en ny bil med stor rabatt

Det sista alternativet är att hitta en bra affär vid rätt tillfälle, där tillverkaren erbjuder speciella incitament för att rensa lager. Antag att den nya bilen har en rabatt på 3 000 dollar, och den gamla bilen är 2 000 dollar under vatten. Medan det inte kommer vara lika bra en affär, eftersom rensningen av det negativa kapitalet äter upp det mesta av rabatten på den nya bilen, börjar det nya lånet inte i rött. Observera dock att dessa typer av rabatter tenderar att påskynda avskrivningarna under de följande åren. Valet för en kortare löptid och något högre månatliga betalningar kommer att förhindra en nedgång i negativt eget kapitalområde.