När det gäller investeringar är obligationer i allmänhet de bästa lågriskinstrumenten som finns tillgängliga. Trots att de får låga räntesatser har majoriteten av obligationerna fördelen av att vara statsstödda. I tider med volatilitet på marknaden ökar locket på obligationer på grund av deras pålitlighet. Vanligtvis söker investerare efter säkerhet efter att ha haft en utbredd nedgång på aktiemarknaden. Som ett resultat kommer fler investerare att parkera sina medel i värdepapper som USA Treasuries, vilket får konservativa men ändå stabila avkastningar. (För bakgrundsavläsning, kolla in vår Tutorial Basics Tutorial .)

En säker investering

Statsgaranterade obligationer kommer i form av statsskuldväxlar, sedlar och obligationer. Räkningar är kortfristiga amerikanska statsobligationer med en löptid på ett år eller mindre. De kan köpas via en mäklare, en bank eller direkt från regeringen. Vid förfallodagen mottar köparen av räkningen det fulla belopp som anges i obligationscertifikatet. Skillnaden mellan ansiktsbeloppet och det belopp som innehavaren betalat för intyget anses vara räntan. Detta intresse är befriat från statliga och lokala inkomstskatter, men inte från federala inkomstskatter.

Treasury noter har en längre löptid; De utfärdas för två-, tre-, fem- eller tioårsperioder, och deras räntesatser är fasta. Riksgäldskonton och obligationsägare mottar räntebetalningar var sjätte månad. Räntan måste redovisas som ränteinkomst på federala avkastning. De finns också i flera typer, bland annat I-obligationer, statsobligationer för värdepappersskydd (TIPS) och USA-sparande som serie EE-obligationer. (Flera faktorer påverkar det skattepliktiga intresset som måste rapporteras, läs mer i Obligationsskatteregler .)

I Obligationer

I obligationer är sparobligationer bakade av regeringen i USA. Skillnaden mellan dessa obligationer och de vanliga statsobligationerna är i räntan. Räntan som erhålls på dessa obligationer är faktiskt en kombination av två räntor: en fast räntesats när investeraren köper obligationen och en halvårsrörlig räntesats som är kopplad till den nuvarande inflationen. Det maximala köpet för ett I-band är $ 5 000 per kalenderår, och räntorna upphör att gälla 30 år efter det att den utfärdats. Intäkter från dessa obligationer är befriade från statliga och lokala skatter, och federala skatter kan skjutas upp tills bindningen är antingen inlösad eller når löptidsdagen. En viktig fördel här är att om denna obligation betalas ut för att betala utbildningskostnader är den helt skattefri. Om emissionen emellertid löses in inom de första fem åren kommer innehavaren att straffas de tre senaste månadernas räntesats. (ILB: er, såsom TIPS och I-Obligationer, tillåter investerare att begränsa de korrosiva effekterna av inflationen och öka portföljdiversifieringen, se Säkra dina insatser med inflationskobligationer .)

TIPS

För att skydda dig mot inflationen, kan du också köpa de indexerade $ 1 000 obligationerna som kallas TIPS. Dessa obligationer garanterar att slå inflationen eftersom huvudmannen justeras var sjätte månad enligt konsumentprisindex, så om inflationen uppstår ökar huvudbeloppet. Räntan på dessa obligationer ändras aldrig och ställs in när säkerheten köps. Villkoren för dessa obligationer är från fem till 30 år och ränta utbetalas till investerare var sjätte månad fram till löptid.

Serie EE

Serie EE-sparobligationer är annorlunda genom att de utfärdas med en djuprabatt från nominellt värde och betalar inget årligt ränta eftersom det ackumuleras inom obligationen själv och räntan utbetalas när obligationen förfaller. Ränteinkomsten är federalt beskattad men befriad från statliga och lokala skatter. Om obligationen är inlösad i syfte att finansiera en högskoleutbildning är räntan befriad från federal inkomstskatt. TreasuryDirect har de senaste kurserna på alla obligationer. (Läs mer om Låneavdragsobligationerna och Obligationsskatteregler .)

Företagsobligationer - långfristiga skulder utgivna av ett bolag - är också räntebärande. Företagen utfärdar dessa obligationer som ett sätt att öka företagsmedel för att finansiera stora projekt. Dessa är långfristiga skattepliktiga obligationer som betalar högsta räntan på alla obligationer på grund av ökad risk för mislösen. Fördelen för investeraren är att företagen måste betala obligationsinnehavare först, före kortfristiga fordringsägare, i tider med ekonomiska svårigheter.

Var du ska placera dina pengar

Moody's Bond Survey och Standard and Poor's kan också hjälpa dig att fatta beslut om var du ska placera dina pengar. Dessa ratingtjänster betygsätter obligationer baserat på kreditrisken för bolaget eller den kommun som utfärdar obligationen. Kvalitets- och kreditvärdigheten hos det utfärdande bolaget visas genom dessa obligationsbetyg. En högklassig rating av AAA från Standard och Poors betyder till exempel att obligationen är av högsta investeringskvalitet, vilket tyder på att bolaget kommer att kunna betala både huvudstol och ränta vid förfallodagen. På motsatta änden av spektrumet betyder en rating av DDD att bolaget som säljer obligationen är i standard. Dessa betraktas som skräpobligationer, och bolaget kommer sannolikt inte att kunna betala tillbaka huvudinnehavaren eller räntan till förfallodagen till obligationsinnehavaren. Dessa typer av lågklassificerade obligationer är desamma som de högavkastande och spekulativa obligationerna, eftersom de bär den högsta risken och kan få den högsta avkastningen på investeringar om de betalas tillbaka vid förfallodagen. ) Lokalisering av obligationer

Lokala myndigheter utfärdar också långfristiga obligationer i form av kommunala obligationer som kallas "munis" - skattefri och skattefria befrielser. Dessa används av de lokala myndigheterna för att finansiera offentliga förbättringsprojekt som vägar, broar och parker. Ränteintäkter från dessa obligationer är inte föremål för federala inkomstskatter, och om du bor i munens utfärdande stat är obligationernas ränteintäkter också befriade från statliga och lokala skatter.Realisationsvinster på dessa obligationer är skattepliktiga. Även om dessa obligationer erbjuder en lägre ränta än företagsobligationer, kan munis på grund av skattebefriade fördelar medföra en avkastning efter skatt som är högre än en företagsobligation. (Investeringar i dessa obligationer kan erbjuda en skattefri inkomstström men de är inte utan risker, se

Grunden för kommunala obligationer .) Du kan också hitta och handla en mängd olika obligationer genom obligationen forskningswebbplatser. När man fattar ett beslut om vilket band som ska köpas är en bra referenskälla Standard och Poors. Förutom obligationsvärden listas det för registreringar av företag som emitterar obligationer. Investerare kan använda denna information när de söker efter de mest ekonomiskt stabila företagen.

Bottom Line

I likhet med aktier kräver investeringar i företagsobligationer välgrundade beslut. Att hitta betyg och läsa årsredovisningen för företag leder till ett mer självständigt val. Om du bestämmer dig för statsobligationer, se till att du är bekväm med avkastningen och löptiden för ditt investeringsbeslut. Speciellt i tider med höga nivåer av osäkerhet på aktiemarknaden är det klokt att bygga en starkare och stabilare portfölj med en mängd olika obligationer. (Läs de grundläggande villkoren för att bryta upp det här till synes komplicerade investeringsområdet, läs

Bondmarknadens ABCs .)