Den exponeringsnivå som en investerare tar på är grundläggande för hela investeringsprocessen. Trots detta misstänker investerare ofta problemet och både mäklare och investerare kan spendera alltför lite tid för att bestämma lämpliga risknivåer.
Det finns artiklar, böcker och cirkeldiagram överallt där det handlar om kategorisering av risk för praktiska investeringsändamål. Emellertid har många investerare aldrig sett denna litteratur eller, vid investeringstidpunkten, förstår inte den. Följaktligen kontrollerar många människor bara "medium risk" på en form och tänker helt klart att någonstans mellan de två ytterligheterna "borde vara om rätt".

Detta är emellertid inte fallet eftersom produkter ofta är oriktiga som medelrisk eller låg risk. Vidare beror den lämpliga kategorin för en investerare på flera faktorer som ålder, inställning till risk och nivå av tillgångar som investeraren äger. I den här artikeln introducerar vi dig för portföljrisk och visar hur du ska se till att du inte tar större risk än du tror. (För mer insikt, se Bestämning av risk och riskpyramiden .)

Hur fungerar det i praktiken?
Mycket få personer är verkligen högriskinvesterare. För de flesta är därför en portfölj över hela kapitalet varken lämplig eller önskvärd. Diskretionär inkomst kan säkert sättas in på aktiemarknaden, men även om du inte behöver pengarna för att överleva, kan det fortfarande vara svårt att se att överskottsmedel försvinner tillsammans med en försvagad aktie.

Som ett resultat, oavsett deras disponibla inkomst, är det många som är lyckligare med en balanserad portfölj som konsekvent utförs, snarare än en högre riskportfölj som antingen kan höjas eller slå botten. En medellång till lågriskportfölj bestående av någonstans mellan 20% och 60% i aktier är det optimala utbudet för de flesta. En helt ägg-i-ett korgportfölj med 75% + aktier är anpassad till ett sällsynt fåtal. (För mer information om portföljkonstruktion och diversifiering, se Viktigheten av diversifiering , Major Blunders In Portfolio Construction och En guide till Portfolio Construction .)

Det mest grundläggande att förstå är att andelen av en portfölj som går in i aktier är nyckelfaktorn för att bestämma sin riskprofil. I de flesta källor anges en lågriskportfölj som utgörs av 15-40% aktier. Medelrisken varierar från 40-60%. Hög risk är generellt från 70% uppåt. I alla fall består resten av portföljen av mindre riskklassificerade tillgångsklasser som obligationer, penningmarknadsfonder, fastighetsfonder och kontanter.

Några säljare trycker på deras lycka … och din!
Det finns några företag och rådgivare som kan föreslå en högre riskportfölj - om de gör det, akta dig. Det är teoretiskt möjligt för en portfölj att hanteras så väl att den huvudsakligen består av aktier och har en medelrisk.Men i verkligheten händer detta inte så ofta och andelen aktier i den totala portföljen avslöjar risknivån på ett tillförlitligt sätt.
Som en allmän regel, om dina investeringar kan någonsin sänka i värde med 20-30% är det en högriskinvestering. Det är därför också möjligt att mäta risknivån genom att titta på det maximala belopp som du kan förlora med en viss portfölj.

Det är uppenbart om man tittar på en säkrare investering som en obligationsfond. I värsta fall kan den sjunka med ca 10%. Återigen finns det extremiteter när det är mer, men i stort sett är fluktuationerna långt lägre än för aktier.

Varför hamnar folk med högre risknivåer än vad de vill ha? Ett potentiellt problem är att branschen ofta gör mer pengar från att sälja tillgångar med högre risk, vilket skapar frestelsen för rådgivare att rekommendera dem. (Läs mer om Är din mäklare i din bästa intresse? )

Dessutom är investerare lätt frestad av de enorma avkastningar som kan tjäna på tjurmarknader. De tenderar inte att tänka på eventuella förluster, och de kan ta det självklart att deras fondförvaltare och mäklare kommer att ha något sätt att minimera eller förhindra förluster.

Trots den potentiella uppåtsidan, när aktiemarknaden går ner, går de flesta aktiebaserade investeringarna ner med den. Därför är det viktigaste och tillförlitliga sättet att förebygga förluster och obehagliga överraskningar att hålla sig till de grundläggande tillgångsfördelningsreglerna och att aldrig lägga mer pengar på aktiemarknaden än motsvarar den risknivå som är lämplig för dig. (För ytterligare läsning, kolla in Uppnå optimal fördelning av tillgångar och Tilldelningsstrategier .)

Riskdelningslinjerna är tydliga nog
Om det finns en sak måste investerare bli rätt, är det beslutet om hur mycket som går in på aktiemarknaden i motsats till säkrare och mindre volatila investeringar . Det finns verkligen tydliga delningslinjer mellan kategorierna hög, medel och låg risk. Om du ser till att din portföljs risknivå passar in i önskad nivå, kommer du vara på rätt spår.