Börsmarknadskorrigeringar är en del av livet när det gäller investeringar, och de händer oftare än investerare kanske tror. Tänk på det här: Sedan 1900 har 123 marknadskorrigeringar, enligt Ned Davis Research, ett globalt värdepappersföretag. En marknadskorrigering uppstår när aktiemarknaden minskar mellan 10% och 20%. En björnmarknad händer när försäljningen är större än 20%. Ganska läskigt för pensionärer, säkert. Men efter varje aktiemarknadskorrigering tog det i genomsnitt mindre än ett år för lagren att återhämta sig. Även med börskraschen 2008, när Dow Jones Industrial Average föll mer än 50%, återföll aktierna snabbt och sex år senare handlas på heltidsnivåer.

Lämna panik vid dörren

Trots att aktiemarknadskorrigeringar är kortsiktigt tenderar investerare, särskilt de som är i pension, att gå i panikläge när aktier tar ett dyk, säljer sina aktier i droves och dra alla sina pengar ur marknaderna. Det är förståeligt. Trots allt tittar pensionärer på sina livsbesparingar som fördjupas indunstar framför ögonen.

"Det borde finnas en bildekal som säger att marknadskorrigeringar händer. "Sort av som ett vägskylt som indikerar" grov väg framåt. "Ingen av dem borde påverka vårt liv alltför mycket", säger Craig Israelsen, Ph.D., designer och ägare till 7Twelve Portfolio, som ligger i Springville, Utah.

Men den knäjerkreaktionen slutar nästan alltid kosta dem. När känslighetsreglerna slutar investerare säljer låga och köper höga. Ja, pensionärer vill behålla sin rikedom, men de behöver också växa, vilket innebär en lugnare inställning till marknadskorrigeringar.

"Pensionärer bör förstå sin känslomässiga risk tolerans innan de investerar och se till att de inte befinner sig i en portfölj som kommer att utsätta dem för förluster som de inte kan emotionellt tolerera", säger Adam Glassberg, CFP®, CIMA®, finansiell rådgivare, D3 Financial Counselors, LLC, i Downers Grove, Ill.

Ta lager innan du gör en flyttning

Ingen vill sätta på TV: n, gå online eller lyssna på radion och höra aktiemarknaden tankar och är marknadskorrigerad eller sämre - björnmarknad territorium. Men när det händer, måste pensionärer ta några ögonblick innan de hämtar telefonen och ringer till sin mäklare eller börjar placera försäljningsorder efter försäljningsorder. Efter att ha smält nyheten skulle investerarna bäst betjänas genom att gå över sin portfölj för att bestämma sin risk. Ett samtal till deras börsmäklare eller förmögenhetschef kan vara motiverat - inte att berätta för dem att sälja, utan att diskutera den totala exponeringen och risken för portföljen.

"Pensionärer som gör egna investeringar måste ha en förståelse för hur man värderar aktier", säger Joshua Hall, ChFC, investeringsrådgivare på True Vine Investments i Williamsport, Pa."Pensionärer som har shoppat i mataffären i årtionden vet omedelbart ett fynd när de ser en och de vet omedelbart när man ska vidarebefordra något som kan vara dyrt. Investering i aktier är inte annorlunda. Utan en värderingsram, kommer investerare att kastas fram och tillbaka av varje rubrik. "

Tilldelning av tillgångar kan krävas

För pensionärer är risken en fiende, vilket innebär att de vill minska det belopp de har i sin placeringsportfölj under en marknadskorrigering. Och det innebär en överblick över deras tillgångsallokering under en liten stund. Till exempel kan pensionärer omplacera sin fördelning, flytta några pengar som finns i aktier eller aktier i fonder i obligationer eller obligationer. Pensionärer måste hålla koll på räntorna om de investerar i obligationer. Om Federal Reserve fortsätter att höja räntorna står obligationer med långfristiga löptider att lida. Kortfristiga obligationer och obligationsfonder med löptider på mindre än fem år är en bättre satsning. Penningmarknadsfonder och U. S. statsskuldväxlar är andra ställen att parkera lite pengar. Men igen måste investerare vara medvetna om utsikterna till en räntehöjning.

"Volatilitet är ett användbart verktyg för att reducera viktningar i övervärderade positioner och / eller öka vikten i överförda positioner. Om man upprätthåller rätten tilldelning, finns det bättre flexibilitet att göra blygsamma justeringar av en portfölj genom hela marknadscyklerna. Det gamla politiska ordstävet, "låt aldrig en kris gå i spill" kommer att tänka på, säger Stephen J. Taddie, förvaltningspartner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Lämna inte aktier helt och hållet

Samtidigt som man flyttar till säkrare investeringar kan dämpa nedgången i en marknadskorrigering, bör pensionärer fortfarande ha pengar som investeras på aktiemarknaden. Som historien har visat, håller marknaden korrigeringar inte för länge och genom att dra alla pengar ut ur börsen kommer en pensionär inte att få delta i back-up.

"De flesta investerare behöver fortfarande en tilldelning till aktier, även om det bara är 20% till 30% av deras portfölj. I takt med att räntorna ligger nära historiska låga nivåer, kan vi, som vi befinner oss i dag, bidra till att hålla koll på inflationen och möjliggöra potentiell tillväxt som gör att pensionärer kan behålla sin inkomstbehov, säger Mark Hebner, grundare och president, Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Calif., Och författare till "Index Funds: The 12-Step Recovery Program för aktiva investerare. "

När det gäller aktieinvesteringar kommer pensionärer att vilja undvika att vara överviktiga i ett lager. De vill också äga aktier i flera företag, inte bara en eller två. Om pensionärer bara har ett par aktier i sin portfölj, kommer de att känna sig mycket större smärta än om de har sina aktieinvesteringar spridna på olika områden. Utan tvekan på en dag då Dow faller 200 poäng, kommer allt att drabbas, men på en händelsefri handelsdag kommer inte alla aktier att vara nere samtidigt. På grund av detta bör pensionärer ha en diversifierad aktieportfölj som täcker olika sektorer.Detsamma gäller för fonder. Investerare vill inte ha en fonden väldigt viktad mot stora cap lager när Dow tankar.

Dra fördel av fynd

En annan anledning till att pensionärer vill stanna på aktiemarknaden under en rättelse beror på att det finns potential att få några bra bestånd på det billiga. Kallas "bottenfiske", kunniga investerare kommer att dra nytta av nedgångar på aktiemarknaden för att köpa aktier till deprimerade priser. Låt oss säga att en pensionär alltid drömde om att äga andelar i Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) men kunde aldrig ha råd med sin heftiga delat pris. Om marknaden tankar 10% uppstår möjligheten att köpa Google-aktier.

Ring tillbaka risken

Med pensionering som varar mer än 20 år i många fall kommer ett segment av befolkningen att ta större risk med sina aktieval i hopp om högre avkastning. I en marknadskorrigering kommer risk-välkomnande pensionärer att vilja ringa tillbaka en del av den aggressiviteten. Det kan innebära att man kommer tillbaka på tillväxtmarknadsstockar, växande internationella aktiefonder eller dyra småkapitalstockar som kan bli svåra.

Förvara några av dina pengar i pengar

Under marknadsjusteringar kommer pensionärer utan tvekan att se sina investeringar minska och i många fall kan de tvingas sälja aktier för att täcka sina levnadsutgifter. Men om pensionärer kan leva av räntan, ger sina obligationsinvesteringar dem eller har pengar som är lätta att komma åt i CD-skivor och sparkonto, de är bättre. Eftersom en marknadskorrigering inte varar för alltid, vill pensionärer om möjligt lämna sina aktieinnehav enbart och låta dem gå tillbaka innan de använder dem för att stödja sin livsstil vid pensionering.

"Den säkraste platsen för kunder att parkera pengar ligger i en riskfri tillgång (dvs kontanter). Även om kontanter inte erbjuder inflationsskydd är detta avvägningen att få skydd men ingen förlust (spara möjligheten att investera, men ingen förlust av huvudstol) ", säger Dominique J. Henderson, Sr., CFP®, grundare och rikedom rådgivare, DJH Capital Management, LLC, i Desoto, Texas.

Bottom Line

Börskrasch kan vara skrämmande, särskilt för personer som är i pension och inte har 30 plus år för att öka sin förmögenhet. Eftersom inkomstgenerering och samtidig rigdomsbevarande är spelets namn, kommer pensionärer förståeligt att känna rädsla när börsen faller mer än 10%. Men panik är det värsta de kan göra. Att byta tilldelningen mer mot obligationer och avkastningsgenererande investeringar medan de bor på börsen bör dämpa slaget från en marknadskorrigering. Kom ihåg att efter varje rättelse lagras tillbaka kan det gå långt för att ge pensionärer sinnesro under tuffa tider på aktiemarknaden.

"Rädsla får oss att överväga. Överväga inte. Håll dig till din plan. Och om rädsla tar över, ring din ekonomiska rådgivare - vi är vana vid att ge lite behandling, säger Diane M.Manuel, CRPC®, CFP®, finansiell rådgivare, Urban Wealth Management, El Segundo, Kalifornien.