Det har varit mer än nio år sedan ekonomin störtades och vi inledde den stora lågkonjunkturen. För äldre amerikaner har återhämtning av förlorad mark varit en utmaning. Hushåll som leds av någon 65 eller äldre såg den största träffen på deras nettovärde, vad gäller förlorade pengar. U. S. Census Bureau data visade att de fick en median minskning på $ 25, 762 till $ 170, 128 år 2010 från 195 $, 890 år 2005.

De följande åren har varit en kamp. Äldre amerikaner har mindre inkomst och mindre tid att jobba med att bygga upp vad de har. Att hålla sitt nässkydd skyddat begränsar också sin tillväxtpotential. Det öppnar också dörren till en helt annan risk - det är att lösa pengar senare. Frågor som tillgångsallokering och riskställningar är lika aktuella idag som de var i halcyondagarna före bysten. Seniorer - särskilt pensionärer, som är i bevarande-vs. -accumulerande livsstadium - måste ta reda på hur man balanserar sina positioner så att de kan uppleva en bekväm pensionering.

"Jag tror att många pensionärer gör ett mycket stort misstag vid pensionering. De blir för konservativa. Livslängden blir längre och pensionsåldern blir inte äldre. Det betyder att ditt näsägg måste vara längre, säger Michael Kostelnik, president, Family Life Financial Planning, LLC, i Cleveland, Ohio.

Här är några överväganden som kan leda pensionärer tänkande.

Tilldelning av tillgångar borde vara en vätskeinvestering

Det är sant att tillgångsfördelningen styrs av ålder och livscykel. Tilldelningen av tillgångar är dock inte beroende av en persons ålder. Demografi och livslängd tyder på att äldre kan ta mer investeringsrisk än vad deras föräldrar gjorde och kan göra det relativt bekvämt. Tillgångarna har expanderat utöver aktier i mer råvaror, valutor och fastigheter och typer av skulder (företags-, kommunala och hypotekslån). Till detta ändamål kan tillgångsfördelningarna vara mer olika än vad som tidigare varit fallet.

"Ju bättre fördelningen desto bättre placerad investeraren är att försvara sig mot volatiliteten som uppstår i marknadspriset på värdepapper bland tillgångsklasser, länder, sektorer, industrier och naturligtvis enskilda företag. Ju bättre marknadsrisker hanteras, ju mer sannolikt är det att investeraren är en långsiktig investerare och kommer inte att dra ut kontakten vid fel tidpunkt, säger Stephen J. Taddie, förvaltningspartner, Stellar Capital Management, LLC i Phoenix, Ariz.

Pensionärer måste se till att de kan betala sina fasta kostnader och fördela i enlighet därmed om deras investeringsportfölj kompletterar dessa kostnader. De rekommenderas bäst att spela det säkert med lejonens andel av sina tillgångar och att anta en handelsmässighet för en liten del.Deras rådgivare kommer att vara avgörande för att se till att deras portföljer investeras och hanteras för risker, inom ramen för de förväntningar seniorer har artikulerat.

"Många pensionärer kanske vill ha en högre andel av deras tillgångsallokering i obligationer och kontanter. Det är deras samtal. Men den andra delen av portföljen måste diversifieras … eftersom inflationen kommer att sätta tillbaka sitt fula huvud igen, säger Craig L. Israelsen, Ph.D., designer och ägare till 7Twelve Portfolio, baserat i Springville, Utah.

Uppnå stabila inkomstströmmar

Pensionärer bör se till att de har flera inkomstströmmar. De logiska förrätterna är social trygghet, 401 (k) s och andra pensionssparande konton. Bland alternativen för att öka den inkomstströmmen är fastigheter och livräntor.

Försäljningen av fastighetsförsäljningar uppgick till 2015 enligt uppskattningen av 1. 09 miljoner fastigheter enligt National Association of Realtors. Det är inte bara pensionärer som dra nytta av den tillförlitliga strömmen av kassaflöde som goda hyresgäster kan generera varje månad. Speciellt med tanke på erosionen av bostadsägande sedan lågkonjunkturen fortsätter efterfrågan på hyror att växa, särskilt i sådana befolkningsutvecklingsområden som Raleigh, N.C., Denver, Colo., Och Austin, Houston och Dallas, Texas. Naturligtvis är due diligence alltid viktig, med tanke på egenskaper i områden med önskvärda egenskaper.

"Ett alternativ är att bara hitta en agent och köpa fastigheter, rent och enkelt", säger Jeff Tilson, investeringsrådgivare och fondförvaltare vid JST Investment Consulting, Inc. i Seal Beach, Calif. "De flesta pensionärer har dock stora bogenägg i pensionskonton. Hur går man om att knacka in i kontanter utan alla skattepliktiga utdelningar? För mina kunder använder jag självstyrda IRA. Dessa är specialiserade vaktmästare som tillåter investerare att använda sina IRA, 401 (k) s, Roth IRA, SEP IRA, etc. för att köpa hårda tillgångar som fastigheter, sedlar, ädla metaller och skattelättnader etc. Vanligtvis kan vi generera två till tre gånger mängden inkomst som ett blue-chip aktieutbyte. ”

Annuities är kända för att ge pensionärer säkerhet och säkerhet, men deras utbetalningsräntor påverkas av räntorna, som för närvarande fortfarande är mycket låga. Det finns olika typer av livräntor, så seniorer är väl rekommenderade att få input från sina finansiella rådgivare. Medan det kan betala för att vänta i dagens prismiljö är avvägningen i betalningar som görs under en kortare period. De kommer emellertid att vara större och generera en högre ström av pålitligt kassaflöde som kommer att vara till hjälp för dem som lever i äldre åldrar.

Avkastningen vs. -Return Conundrum

Detta är en pågående ståndpunkt för investeringsproffs och ett problem som hindrar pensionärer också.

Många pensionärer fokuserar på avkastning för deras pensionering, eftersom utdelning och ränta till inkomstströmmen är bra eftersom de har blivit tjänat. Flipsidan är emellertid att inkomstinvesteringar kan minska i värde.Pensionärer kan fortfarande skörda avkastningen från sina investeringar, men till vilken kostnad om huvudmannen har minskat? Vidare är det skattemässiga konsekvenser att överväga, som diskuteras nedan, nedan.

"Utdelningar och räntebetalningar är förföriska för riskavvikande investerare som föredrar att behandla dem som stabila garantier. I verkligheten är dessa betalningar kopplade till ett huvudsakligt marknadsvärde som ofta är ganska känsligt och kan svänga vildt. Om du inte är helt engagerad i att hålla en bindning till mognad, tar du till exempel mycket större risk än vad du tror i din strävan efter kassaflöde, säger Max Osbon, partner, Osbon Capital Management, Boston, Mass. > Med total avkastning investeras fördelningar i det belopp som pensionären vill spendera - oavsett om de kommer från tillväxt eller inkomst. Detta gör att huvudmannen växer över tid och minskar även risken att förlita sig på räntorna för att producera inkomst som kan användas.

"Det finns ingen sådan sak som en kristallkula som garanterar ekonomisk framgång eller en lycklig efterlevnad. Men vi tror att total avkastning investerar erbjuder de bästa förutsättningarna för att uppnå [en persons] pensionsutgifter mål - mer än att driva isolerade taktik som att jaga utdelningar eller högavkastande obligationer utan att överväga deras portföljövergripande roll ", säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors, Inc. i Irvine, Kalifornien, och författare till "Index Funds: The 12-Step Recovery Program för aktiva investerare. "

Då är det skatteemissionen

pensionärer med olika investeringskonton kommer vanligtvis att ta ut pengar ur några av dem för att öka sina pensionsinkomster, men det kommer att påverka deras skattesituation, eftersom vissa konton har högre skattesatser än andra.

Till exempel skulle utbetalningar från sådana regelbundna skattepliktiga konton som innehas i minst ett år (t.ex. fonder) omfattas av kapitalvinstskattesatsen, vilket högst uppgår till 20% för skattebetalare med hög inkomst (de 39 6% skattkonsol) år 2016. Traditionella IRA- och 401 (k) -utbetalningar beskattas som vanligt inkomst - så mycket som 39,6% för 2016. Dessa satser kommer sannolikt att förändras när president Trumps nya skatteplan införs och genomförs av kongressen .

För att minimera skattbidragen bör pensionärer se till att de knackar på "rätt" konton i "rätt" belopp, med inriktning på de konton som kommer att omfattas av den lägre kapitalvinstskattesatsen. Det kommer också att bidra till att bevara sina inkomstnivåer.

Bottom Line

Äldre investerare utmanas att hålla sig smarta - eller bli smartare om sina investeringar när de når scenen för att bevara, mot att bygga, deras tillgångar. De kommer bäst att serveras när deras investeringsportfölj fortsätter att matcha sin risk tolerans och ger tillräcklig potential för tillväxt. Att hålla sig på frågor som dessa med vägledning av betrodda ekonomiska rådgivare kommer att gå långt för att säkerställa en bekväm ålderdom.

"En av de största faktorerna som kan undergräva en portfölj är mänsklig psykologi som strider mot vad som är i högsta intresse för senioren", säger Kirk Chisholm, wealth manager vid Innovative Advisory Group i Lexington, Mass."För många investerare är deras största fiende i att investera sig själva. En finansiell rådgivare kan hjälpa till med det problemet. ”