Under sin kvartalsvisa konferenskonferens den 22 oktober 2015 kastade Pandora VD Brian McAndrews viss skugga på archrival Spotify: "Men jag tror att andra modeller som Spotify och andra, det finns några som har evigt fria alternativ, och det kommer att locka till sig en del av den yngre publiken. Huruvida det är hållbart eller inte, är en helt annan fråga. "

Åh, det finns gnidning. Jonglering ökade kundernas förväntningar på fria saker, mot behovet av vinst, har alltid varit i hjärtat av den digitala musikbranschen.

I en tid av digital teknik har många industrier förvandlats till att nå konsumenterna mer effektivt. Under det mesta av 1900-talet lyssnade folk på musik på radio, vanligtvis i hem och bil. Med uppkomsten av internet och mobila datorer har radion och musikindustrin landskapet utvecklats med det.

Som ett sätt att lyssna på musik började radiosändningar förlora kunder till mp3-filer och Napster i början av 2000-talet. För närvarande har internetradio tagit framsteg när det gäller att överföra musik till individer. Internetradioindustrin domineras av ett antal stora aktörer inklusive Pandora (P

PPandora Media Inc4. 94-6. 44% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Spotify. Pandora och Spotify fungerar som musikströmmingstjänster som kontrollerar 31 procent respektive 6 procent av internet-musikströmmar respektive.

Pandora och Spotify båda diskriminera tjänster mellan gratis och premiumabonnemang. Pandora skrytte $ 652. 8 miljoner av intäkterna under de första 9 månaderna 2014 från premieabonnemang och inbäddade s. Men robusta intäktsströmmar kan vara, en majoritet av intäkterna måste betalas i royalties till respektive artister och inspelningsföretag.

Genom den snabba tillväxten och expansionen av internetmusikindustrin har kontroversen stigit från konstnärens uppfattade brist på kompensation. Nyligen tog platina-inspelningsartisten Taylor Swift sin musik från Spotifys plattform för att öka medvetenheten om konstnärens brist på kompensation och hur musikförsäljningen har påverkats av internetströmmar.

Radio Royalties

Musikindustrin genererar en del av intäkterna från royalties varje gång en sång spelas. Royalties är betalningar gjorda till den juridiska ägaren av en upphovsrättsskyddat arbetsstycke. I musikbranschen samlar artister royalties när deras musik utförs offentligt. En offentlig prestation utgör musik som spelas via radio eller via internettjänster. Prestationsrättsorganisationer (PRO) finns för att samla in låtskrivningsavgifter från musikanvändare och distribuera dem till juridiska ägare.

Tre av de viktigaste organisationerna som för närvarande finns för att samla royalties från radionuppträdanden inkluderar BMI, ASCAP och SESAC.Broadcast Music Inc. (BMI) klassificerar en radioprestation som en sändning av en låt som varar 60 sekunder eller mer. Varje prestation kategoriseras som antingen kommersiell, klassisk eller högskoleradio. Kommersiella radiouppträdanden omfattar musik som vanligtvis spelas på FM-sändningar med potential för bonusar baserat på nuvarande popularitet. Klassisk radio hör samman med symfonier, operaföreställningar eller klassiska konserter och brutto 32 cent per minut. Föreställningar som spelas på stationer i samband med högskolor eller universitet klassificeras som högskoleradio och i sig källan mindre pengar i royalties.

Digital Royalties

Eftersom den snabba expansionen av teknik fortsätter, gör det också nya industrier att bilda. Musikströmmingstjänster fortsätter att växa, vilket exemplifieras av branschledare Pandora, iHeartRadio, iTunes Radio och Spotify. International Phonographic Industry Federation (IFPI) uppskattar att digital musikverksamhet i 2013 växte 4,3 procent till 5 dollar. 9 miljarder i intäkter.

Den ökade intäkten kan hänföras till ett större antal användare som använder prenumerationstjänster och försäljning från nedladdningar. Liknande PRO-programmen som används i radiosändningar, fungerar SoundExchange för att samla prestations royalties för inspelningsartister och etiketter när musik spelas via en digital plattform. Som en representant för hela musikbranschen i det digitala rummet, fungerar SoundExchange på en fri marknad med förhandlingsstyrka över royaltybetalningar.

Pandora

Pandora är världsledande inom digital musik och har 250 miljoner användare med 1 miljoner sånger i Pandora-kollektionen. Användare har möjlighet att använda Pandora gratis med begränsade s eller betala en premie för ingen s. Med hjälp av SoundExchange-tjänster betalar Pandora royalties för streaming av ljudinspelningar. Royalties beräknas med en prestationsgrad och kan ändras varje år. Under Pureplay Settlement betalar Pandora SoundExchange mindre pengar i royalties än enligt deras tidigare avtal.

Pandora betalar royalties diskrimineras mellan abonnemang och användare utan abonnemang. Lönen per prestationsnivå är högre för lyssnare som prenumererar på Pandora One premium service. I 2014 var prestationsgraden $. 0014 för användare utan abonnemang och $. 0025 för abonnenter. Förutom prestations royalties är Pandora föremål för lön för musikaliska verk som ingår i ljudinspelningen som streamas. Med licenser mellan ASCAP, BMI och SESAC täcker Pandora royalties för upphovsrättsinnehavare av musikaliska verk, vanligtvis songwriters.

Som förväntat är royalties den största utgiften som omfattas av Pandora och företag som verkar i det digitala musikutrymmet. Det beräknas att från och med 2014 betalades 46,5 procent av Pandoras intäkter i royalties, en kraftig minskning från 2013.

Spotify Controversy

Spotify insisterar på att royalties har varit sin största kostnad, står för 70% av intäkterna och cirka 1 miljard dollar över en 5-årig period.Per stream betalningar beräknas vara $. 006 och $. 0084 med royalty betalningar för premium abonnenter är naturligt högre. Men med stora overheadkostnader beräknas det svenska företaget fortfarande uppgå till 1 dollar. 2 miljarder från sina 10 miljoner betalande abonnenter ensamma. Som ett resultat har Spotify nyligen värderats till $ 8. 3 miljarder kronor.

Dessa orimliga nummer kommer inte utan kontrovers. Nyligen tog Taylor Swift ut sina album och sånger från Spotify-biblioteket, vilket säger att konstnärer bör kompenseras rättvist för digital streaming. Andra artister har också sett kraftiga minskningar av albumförsäljningen till stor del på grund av streamingtjänster som Pandora och Spotify. De royalties som konstnärerna får från digitala strömmar är inte lika med de som realiserats av albumförsäljningen.

Bottom Line

Eftersom tekniken har utvecklats har musikindustrins landskap förändrats från radiosändningar, mp3-serier och nu till musikströmmingstjänster. Företag som verkar i det digitala musikutrymmet har bevittnat en stor tillväxt över hela året på grund av betalda abonnemang och på skärmen s. Även om konstnärer som Drake och Lil Wayne varje brutto årligen på $ 3 miljoner från Pandora ensam, säger vissa artister att systemet inte är rättvist. Eftersom Pandora och Spotify fortsätter sin snabba expansion och omsättningstillväxt kan vi se fler artister följa Taylor Swifts ledning när de spenderar den nuvarande royalty modellen.