Förstå hur man handlar utländska valutor kräver detaljerad kunskap om de enskilda ländernas ekonomier och politiska situation, global makroekonomi och effekterna av volatiliteten på specifika marknader. Men sanningen är, det är inte vanligtvis ekonomi eller global finans som går upp för första gången valutahandlare. Istället är en grundläggande brist på kunskap om hur man använder hävstång ofta roten till handelsförluster.

Uppgifter om de största valutamarknaden som en del av Dodd-Frank Wall Street Reform och Consumer Protection Act tyder på att en majoritet av detaljhandeln förex kunder förlorar pengar. Missbruk av hävstångseffekt ses ofta som orsaken till dessa förluster. Denna artikel förklarar riskerna med hög hävstångseffekt på forexmarknaderna, skisserar sätt att kompensera riskfyllda hävstångsnivåer och utbildar läsare på sätt att välja rätt exponeringsnivå för sin komfort. (För en introduktion till valutahandel, läs Forex Tutorial: Forex Market.)

Riskerna med hög hävstångseffekt

Hävstångseffekt är en process där en investerare lånar pengar för att investera i eller köpa något. I forex trading är kapital vanligtvis förvärvat från en mäklare. Medan valutahandlare kan låna betydande mängder kapital på initiala marginalkrav, kan de vinna ännu mer från framgångsrika affärer. (För mer läsa Hur hävdar arbetet på forexmarknaden?)

Tidigare kunde många mäklare erbjuda betydande hävstångsförhållanden så hög som 400: 1. Det betyder att med en insättning på 250 dollar kunde en näringsidkare styra ungefär 100 000 dollar i valuta på de globala valutamarknaden. De finansiella reglerna 2010 begränsade emellertid det hävstångsförhållande som mäklare kan erbjuda till USA-baserade handlare till 50: 1 (fortfarande ganska stor). Det betyder att med samma insättning på 250 dollar kan handlare styra $ 12, 500 i valuta.

Så ska en ny valutahandlare välja en låg hävstångseffekt, till exempel 5: 1 eller rulla tärningen och ratchet förhållandet upp till 50: 1? Innan du svarar är det viktigt att ta en titt på exempel som visar hur mycket pengar som kan uppnås eller gå förlorade med olika hävstångseffekter.

Exempel Använda maximal hävstångseffekt

Föreställ dig Trader A har ett konto med $ 10 000 kontanter. Han bestämmer sig för att använda hävstångseffekten 50: 1, vilket innebär att han kan handla upp till $ 500, 000. I Forexvärlden representerar detta fem standardpartier. Det finns tre grundläggande handelsstorlekar i forex: ett standardparti (100 000 enheter av citatvaluta), en mini-lot (10 000 enheter av basvaluta) och en mikroparti (1 000 enheter av citatvaluta). Rörelserna mäts i pips. Varje en-pip-rörelse i ett standardparti är en 10-enhetsbyte.

Eftersom näringsidkaren köpte fem standardpartier kostar varje en-pip-rörelse $ 50 ($ 10 byte / standard lot X 5 standardpartier). Om handeln går emot investeraren med 50 pips, skulle investeraren förlora 50 pips X $ 50 = $ 2, 500. Detta är 25% av det totala $ 10 000-kontot.

Exempel med mindre hävstångseffekt

Låt oss gå vidare till Trader B. I stället för att maximera hävstångseffekten vid 50: 1 väljer hon en mer konservativ hävstångseffekt på 5: 1. Om Trader B har ett konto med $ 10 000 kontanter, hon kommer att kunna handla $ 50, 000 av valuta. Varje mini-lot kostar $ 10, 000. I en mini-lot är varje pip en $ 1-förändring. Eftersom Trader B har 5 mini-partier, är varje pip en $ 5 förändring.

Om investeringen faller samma belopp, med 50 pips, då skulle handlaren förlora 50 pips X $ 5 = $ 250. Detta är bara 2,5% av den totala positionen. (För en detaljerad förklaring av hur hävstångseffekt fungerar, läs Forex Hävstång: Ett dubbelkantigt svärd.)

Så här väljer du rätt hävstångsnivå

Det finns allmänt accepterade regler som investerare ska granska innan de väljer hävstångsnivå. De enklaste tre reglerna för hävstångseffekter är:

1. Behåll låga hävstångseffekter.
2. Använd backstopp för att minska nackdelen och skydda kapitalet.
3. Begränsa kapitaltillskott till 1% till 2% av det totala rörelsekapitalet på varje position som tas.

Forexhandlare bör välja hävstångsnivån som gör dem mest bekväma. Om du är konservativ och inte gillar att ta många risker, eller om du fortfarande lär dig att handla valutor, kan en lägre hävstångseffekt som 5: 1 eller 10: 1 vara mer lämplig. (För mer läs Grunderna i Forex Leveraging.)

Trailing eller gränsstopp ger investerare ett tillförlitligt sätt att minska sina förluster när en handel går i fel riktning. Genom att använda gränsstopp kan investerare se till att de kan fortsätta att lära sig att handla valutor men begränsa potentiella förluster om en handel misslyckas. Dessa stopp är också viktiga eftersom de hjälper till att minska känslan av handel och låta individer dra sig bort från sina handelsdiskar utan känslor. (För mer om skyddsstoppar, läs Stoppförlustbeställningen - se till att du använder den.)

Bottom Line

Val av rätt valutahöjningsnivå beror på en näringsidkare erfarenhet, risk tolerans och komfort när man arbetar i globala valutamarknader. Nya handlare bör bekanta sig med terminologin och vara konservativa när de lär sig att handla och bygga upp erfarenheter. Att använda bakåtstopp, hålla positioner små och begränsa mängden kapital för varje position är en bra början på att lära sig rätt sätt att hantera hävstångseffekten.