Låt oss låtsas att du hade $ 1 000 i banken och det tjänade 1 procent av räntan.

Fett chans, va? I dessa dagar med rockbottenräntor på sparkonton gör du ganska bra om du får ett helt 1% intresse. Men den här historien handlar om sammansatt intresse och hur det fungerar, och 1% är ett bra runda nummer som ska användas som illustration av hur det fungerar.

Ränta på ränta

I världens enklaste fall skulle $ 1 000 vid 1% ränta per år ge 1 $, 010 dollar i slutet av året. Men det är enkelt ränta, endast betalt på revisorn. Pengar tjänar sammansatt ränta när räntan tas upp till den ursprungliga insättningen varje gång den beräknas. Så när det gäller ett sparkonto räntes räntan, antingen dagligen (bäst) eller månatligt eller kvartalsvis, och du tjänar ränta på räntan. Ju oftare intresset läggs till i ditt balans, desto snabbare kommer dina besparingar att växa. Så med daglig sammansättning växer varje dag den summa som tjänar ränta med ytterligare 1/365: e av 1%. Vid årets slut har insättningen vuxit till $ 1, 010. 05.

Okej, det är en elak nickel mer. Men i slutet av 10 år skulle din $ 1 000 växa till $ 1, 105. 17 med sammansatt intresse. Din 1% ränta, sammansatt dagligen i 10 år, har lagt till mer än 10% till värdet av din investering.

Ja, det här är fortfarande deprimerande. Men nu överväga vad som skulle hända om du kunde spara $ 100 per månad och lägga till den till den ursprungliga insättningen på $ 1 000. Efter ett år skulle du ha tjänat $ 16. 57 i ränta, för en balans på 2, 216, 57. 57. Efter 10 år, som fortfarande lägger till bara 100 dollar i månaden, skulle du ha tjänat 730 dollar. 93, för totalt $ 13, 730. 93.

Fortfarande inte en förmögenhet, men det är en rimlig regnig dag fond. Och det är huvudformålet med ett sparkonto. När pengarchefer pratar om "likvida tillgångar" menar de alla innehav som kan omvandlas till kontanter på begäran. Det är per definition säkert från värdefluktuationer. I verkliga termer är det nödstoppet.

Du kan prova någon variation av ovanstående för dig själv på denna ränteberäkare för beräknade räntor.

Snowballing Effecten

För att verkligen förstå snöbollningseffekten av sammansatt intresse, överväga detta klassiska testfall, utfört av ingen annan än Benjamin Franklin. Vetenskapsmannen, uppfinnaren, förlaget och grundfadern var lite en showman, så det måste ha gett honom en chuckle att lansera ett experiment som inte skulle bära resultat fram till 200 år efter hans död, 1790. I hans vilja Franklin lämnade motsvarande $ 4, 400 vardera till städerna Boston och Philadelphia. Han förklarade att det skulle investeras till 5% årligt intresse i 100 år. Därefter skulle tre fjärdedelar spenderas på en värdig sak medan resten återinvesterades i ytterligare 100 år.

År 1990 hade Boston fond cirka 5 dollar. 5 miljoner. Philadelphia hade ungefär $ 2. 5 miljoner. På grund av effekterna av sammansatt intresse lyckades båda städerna utföra inflationsgraden under 200 år. Men ingen stad kom nära den sammanlagda 21 miljarder dollar som Franklin beräknade att de skulle uppnå. Anledningen: räntorna fluktuerade över tiden, sällan uppnå 5% årsräntan som Franklin antog.

Börja tidigt, spara ofta

Fortfarande visade Franklins experiment att sammansatt intresse kan bygga rikedom över tiden, även när räntesatserna ligger i botten.

Om du vill komma igång kan du ta reda på vilka banker som för närvarande erbjuder de bästa räntorna på BankRateMonitor eller GoBankingRates. Se till att ränta på kontot samlas dagligen och att inga månadsavgifter debiteras. (Obs! Bankerna anger ofta sina räntor som APY eller årligt procentuellt avkastning, vilket speglar effekterna av sammansättning. Mer om detta, se

APR och APY: Varför din bank hoppas att du inte kan säga skillnaden.) Bottom Line

Till skillnad från Ben Franklin har de flesta av oss ingen önskan att testa vad våra pengar kan vara värda om 200 år. Men vi behöver alla ha lite pengar avsatt för en nödsituation. Sammansatt intresse, i kombination med regelbundna bidrag, kan lägga till ett anständigt bogenägg.

För ytterligare läsning, se

Lär dig enkel och sammansatt intresse och 5 sätt att lura dig för att spara pengar.