Börshandlade fonder uppträdde först 1993 och har snabbt vuxit till att bli de mest populära typerna av investeringar på finansmarknaden. Deras likviditet, låg kostnad och bred diversifiering har gjort dem lämpliga instrument för enskilda investerare och rådgivare samt institutioner. Med över 1 700 av dessa flexibla medel att välja mellan, finns det nu en ETF som är inriktad på att tillgodose nästan alla typer av investeringsmål. Så här kan du använda ETFs i din egen portfölj för att få dig där du vill åka.

ETF Basics

ETFs liknar traditionella öppna fonder genom att de erbjuder diversifiering och ett mått på professionell ledning, även om mycket få ETFs hanteras aktivt på något sätt. Men ETF: er kan köpas och säljas under marknadstimme som alla andra individuella säkerheter. De är också generellt mer skatteeffektiva än aktivt förvaltade medel eftersom de vanligtvis helt enkelt håller alla värdepapper i ett underliggande referensindex eller värdepappersutbyte. När du väl har en grundläggande förståelse för hur dessa mångsidiga fordon fungerar kan du använda dem för att bygga en portfölj som passar dina behov.

-> -> Kostnadsöverväganden

Det första du förstår när du börjar är att eftersom dessa fonder handlar intradag som aktier, måste du betala en mäklarkommission för varje köp. Därför om du kommer att använda ett dollar-medeltalsprogram som använder mycket små mängder pengar, till exempel $ 25 per månad, kommer en $ 7-10 provision för varje köp att vara kostnadseffektivt. Du måste antingen investera istället i traditionella öppna fonder som bara tar ut en liten andel för varje fondinköp eller samlar in dina månatliga belopp tills de når ett större belopp som $ 1 000. Då kan du köpa aktier i dina medel till en mycket lägre kostnad. (För mer, se:

ETF-avgifter: Hur man håller dem så låga som möjligt .)

Skapa en portfölj

Det första steget i att bygga en ETF-portfölj är att bestämma din risk tolerans, investeringsmål och tidshorisont.

Långsiktig tillväxt - Om du vill börja spara på lång sikt med ETF, kan du börja med att köpa några ETF-kärnfonder som investerar i de stora marknadsindexen, såsom Standard & Poor's 500 Index och en internationell aktieindex. Du kanske också vill balansera det med en ETF som investerar i ett obligationsindex, såsom Barclays Capital U. S. Aggregate Bond Index-fond. Men din portfölj borde förmodligen vara starkt inriktad på aktier, så du kanske vill ägna 40% av dina besparingar till var och en av två kärnobligationsfonder och resterande 20% till obligationsfonden.

• Tillväxt och inkomst - Om du letar efter en bredbildad portfölj som ger både inkomst och kapital appreciering kan du börja med att välja fyra centrala ETF som investerar i både inhemska och internationella aktier och obligationer.Därifrån kan du överväga en eller flera ETF-enheter som har ett smalare fokus, till exempel medelstark tillväxt eller högavkastningsobligationer.
• Inkomst - Om du är en kortfristig investerare eller har en väsentlig aversion för att riskera ditt kapital, överväga en portfölj av inkomstproducerande ETF som kan ge dig en bättre avkastning än CD-skivor eller andra garanterade instrument. Det finns många ETFs som köper garanterade instrument, även om de inte garanteras själva. Men du kan upprätthålla relativ prisstabilitet med en väl diversifierad inkomstportfölj som täcker stats-, företags- och kommunalobligationer samt seniorförsäkringar, preferensaktier och andra inkomstproducerande instrument. Du kanske också vill överväga att säkra din portfölj med en ETF som investerar i aktier för att ge dig en säkring mot inflationen.
• Sektorrotation - Om du följer en marknadsrotationsstrategi kan du bygga en portfölj av ETF som investerar i de sektorer du följer. Deras likviditet gör det möjligt för dig att snabbt komma in och ut ur olika sektorer till en låg kostnad och behålla din exponering mot de marknadsområden som dikteras av din strategi.
• Specialiserade mål - Om du är en daghandlare eller avser att handla alternativ för att säkra din position eller generera inkomster, kan ETF: er igen vara din bästa insats. Många ETFs levereras med optionskedjor som gör det möjligt för dig att antingen säkra eller dra nytta av rörelser på de bredare marknaderna såväl som specifika sektorer eller delsektorer. Skriva täckta samtal kan öka din avkastning över tiden, och det finns leveraged och inverse ETFs för dem som vill satsa mot marknaderna eller uppnå specialiserade säkringsmål.
• Balansera dina ETFs med resten av din portfölj

Var noga med att ta hänsyn till resten av dina tillgångar när du utformar din ETF-portfölj. Till exempel, om du redan äger aktier i en storkapitalandel som handlar långt under deras bokförda värde, kanske du inte behöver ytterligare exponering för den sektorn med dina ETF. Du kan istället göra en push i andra tillgångsklasser, till exempel varor som kan ge dig större diversifiering och minska den totala volatiliteten i din portfölj. (För mer, se:

Top ETFs och vad de spårar .) Positionering för skatteeffektivitet

En annan punkt att komma ihåg när du utformar din ETF-portfölj är att de flesta är mycket skattskyldiga effektiva fordon. Trots att de kan generera ränta eller utdelning regelbundet, producerar de flesta ETF: er inte några vinstmedel av något slag förrän de säljs. Det innebär att de kan vara bra kandidater för dina skattepliktiga konton, och de kan också vara bra ersättningar för deprimerade innehav som du bär på ett privatkonto. Du kan sälja dina förlorare och ersätta dem direkt med ETFs som investerar i den bredare sektorns säkerhet. Detta håller dig fri från IRS Wash Sale Rule och ger dig också större diversifiering. (För mer, se:

ETFs kan vara skatteeffektiva: Här är hur .) Bottom Line

ETFs kan användas för att bygga en portfölj som uppfyller nästan alla typer av investeringsmål.Dessa mångsidiga fordon växer snabbt i popularitet på grund av deras låga kostnader, likviditet och breddad diversifiering och kan så småningom övervinna traditionella öppna fonder i form av investerade totala tillgångar. (För mer, se:

ETF Liquidity: Varför det gäller .)