Hur jämför risken att investera i kemikaliesektorn till den bredare marknaden?

Teknisk Analys - Analysera Innan du Investerar [Webbinarium] (November 2024)

Teknisk Analys - Analysera Innan du Investerar [Webbinarium] (November 2024)
Hur jämför risken att investera i kemikaliesektorn till den bredare marknaden?
Anonim
a:

Risken att investera i kemikaliesektorn varierar mellan sina tre segment, men generellt sett presenterar sektorn ungefär samma risk som den bredare marknaden. Specialkemikalieområdet, den största inom sektorn, är cirka 3% mer volatilt än den bredare marknaden, vilket innebär att den i genomsnitt utför 3% bättre än den bredare marknaden under goda tider och 3% sämre under dåliga tider. Det näst största segmentet, grundläggande kemikalier, är cirka 6% mindre volatilt än den bredare marknaden vilket gör det lite mindre riskabelt. Det minsta segmentet i sektorn, diversifierade kemikalier, är den största risken, med 17% större volatilitet än den bredare marknaden.

En sektors volatilitet bestämmer risken att investera i den sektorn. Mycket volatila sektorer gör investerare mycket pengar när tiderna är bra men kostar dem en förmögenhet om sakerna blir dåliga. Stabila sektorer gör inte en investerare rik nästan lika snabbt, men de tenderar att vara mer isolerade från stora förluster när marknaden blir svagare.

Investerare mäter varje sektors volatilitet med hjälp av en metrisk som kallas beta-koefficienten. Denna indikator gör det lätt att jämföra en sektors volatilitet med den för den bredare marknaden eftersom den bredare marknaden representeras av en positiv beta 1. Därför är en sektor som har en högre beta mer volatil än den bredare marknaden medan en sektor representerar med en lägre beta är stabilare. Det finns också sektorer med negativa betor; Dessa sektorer rör sig i motsatt riktning för den bredare marknaden. de är uppe på björnmarknaderna och nere under tjurmarknaderna.

Inom kemikaliesektorn är den vägda genomsnittliga beta som tar hänsyn till alla tre segmenten 1. 01. Sektorn går nästan i lås med den bredare marknaden och uppvisar endast 1% större volatilitet. Eftersom dess risk speglar den på den bredare marknaden är kemikalier ett mycket populärt segment bland traditionella investerare som tilldelar majoriteten av sina portföljer till investeringar som spårar den bredare marknaden.

En annan unik egenskap hos kemikaliesektorn är att dess diskreta segment gör det möjligt för en investerare att diversifiera och variera riskerna medan de återstår inom en enskild sektor. Till exempel kan en tillväxtinvesterare ägna en betydande del av sin portfölj till diversifierade kemikalier, eftersom det här segmentet ger en starkare avkastning än vad den bredare marknaden normalt ger. Som en hedge kan han fördela ett mindre segment till grundläggande kemikalier, som uppvisar mindre volatilitet än den bredare marknaden och därför mindre sannolikt kommer att drabbas av stora förluster under björnmarknaderna.

En konservativ investerare kan göra det motsatta och fördela mer portföljutrymme till grundläggande kemikalier, njuta av långsamma och stabila vinster och sinnesro som erbjuds genom sin lägre än genomsnittliga risk.Han kan ge ett mycket mindre portföljsegment till diversifierade kemikalier, vilket ger en del av sin portfölj möjlighet till större vinster men allvarligt begränsar hans riskexponering.