Innehållsförteckning:
Korrelation kan i sig själv inte påverka aktiemarknaden eftersom det bara är graden av vilka två saker beter sig på samma sätt. Korrelationen mellan aktiviteten hos två lager eller mellan ett lager och resultatet av ett givet index, sektor eller industri kan dock vara en mycket viktig faktor för att utveckla en försiktig investeringsstrategi. Aktieanalytiker använder en åtgärd som kallas korrelationskoefficienten för att göra förutsägelser om hur ett lager kommer att verka baserat på tidigare prestanda och aktiviteten för en annan säkerhet som det aktuella beståndet har visat sig korrelera med.
Vad är korrelationskoefficienten?
Korrelationskoefficienten används för att mäta både graden och riktningen av korrelationen mellan två lager. Det kan vara någonstans mellan -1 och 1, men det är nästan alltid däremellan. Alla två värdepapper som har en koefficient på 1 sägs vara "perfekt" korrelerade. Det betyder att när ett lager flyttar upp fem poäng, gör det andra detsamma samtidigt. En korrelation av -1 är en "perfekt" negativ korrelation, vilket innebär att när ett lager går upp fem punkter, förlorar den andra fem poäng. Denna typ av beteende är oerhört sällsynt på aktiemarknaden, så perfekt korrelationer är nästan helt teoretiska.
Hur och varför lagras aktierna?
De flesta aktier har en korrelation någonstans i mitten av intervallet, med en koefficient på 0 som tyder på att det inte finns någon relation mellan de två värdepapperen. Ett lager i online-butikshallen, till exempel, har sannolikt ingen korrelation med lageret på ett däck och en bilkroppsbutik. Detta beror på att företagen har väldigt olika operationer, och bilhandlarens produkter och tjänster är inte saker som kan tillhandahållas praktiskt taget.
En brick-and-mortar bokhandlare har dock sannolikt en negativ korrelation med Amazonas lager. com, eftersom online-återförsäljarens popularitet är typiskt dåliga nyheter för traditionella bokhandlare. Beståndet av den populära betalningsbehandlaren PayPal kommer sannolikt att vara positivt korrelerad med lagren av online-återförsäljare som använder sina tjänster. Om aktierna i eBay, Amazon och Best Buy plockas upp på grund av ökade onlineintäkter, är det troligt att PayPal kommer att uppleva en liknande ökning eftersom dess avgiftsdrivna inkomst plockar upp och positiva resultatrapporter uppmuntrar investerare.
Använda korrelationskoefficienten
När du utvecklar en investeringsstrategi och väljer lager för din portfölj kan korrelationskoefficienten vara ett mycket användbart verktyg. Det kan användas för att välja lager i olika branscher som tenderar att röra sig i tandem eller att säkra dina insatser genom att välja lager med en negativ koefficient så att om ett lager misslyckas, kommer den andra sannolikt att öka.När lagren har en korrelationskoefficient på 0 betyder det inte att de aldrig beter sig på samma sätt. snarare betyder det att de lika sannolikt kommer att röra sig olika eftersom de ska flytta ihop, vilket gör dem oförutsägbara. Detta betyder emellertid att det finns mindre sannolikhet för att många icke-korrelerade lager kommer att misslyckas samtidigt.
Att välja en mängd olika lager med olika grader och korrelationsriktningar är en av de vanligaste och mest effektiva diversifieringsstrategierna. Resultatet är en portfölj som uppvisar en generell uppåtgående trend, eftersom vid varje tillfälle minst en säkerhet ska fungera bra även om andra misslyckas.
Hur påverkar räntorna aktiemarknaden?
Räntorna kan ha en komplicerad krusningseffekt genom finansmarknaderna. Här är vad du behöver veta.
Hur påverkar kvantitativ lättnad i USA aktiemarknaden?
Läs om effekterna av kvantitativ lättnad, eller QE, på priser på börsen och lär dig några av de möjliga konsekvenserna av att sluta QE.
Finns det en skillnad mellan aktiemarknaden och aktiemarknaden?
Aktier och aktier avser samma sak.