I företagsvärdering som i företagsredovisning används flera värden för att bedöma företagets värde och dess förmåga att generera vinst samtidigt som de uppfyller sina ekonomiska skyldigheter. Ett av de enklaste sätten att bedöma företagets ekonomiska kvalité är att beräkna sin nettoskuld. Nettoskulden beräknas genom att lägga till samtliga bolagets kort- och långfristiga skulder och subtrahera dess omsättningstillgångar. Denna siffra återspeglar företagets förmåga att uppfylla alla sina förpliktelser samtidigt som de bara använder de tillgångar som lätt kan likvideras.
Kortfristiga skulder är de skulder som måste betalas inom ett år. Typiskt består dessa av poster som leverantörsskulder och fakturor för leveranser och driftskostnader. Långfristiga skulder återbetalas under en längre period, såsom hypotekslån, lån och kapitalleasing. Kortfristiga tillgångar avser det belopp som ett företag har lättillgängligt att betala av skulder. Omsättningstillgångar omfattar därför endast likvida medel, såsom aktier, omsättbara värdepapper, kundfordringar och andra likvida medel. All information som behövs för att beräkna nettoskulden är lätt tillgänglig på bolagets balansräkning.
För att beräkna nettoskuld med hjälp av Microsoft Excel, granska balansräkningen för att hitta följande information: Summa kortfristiga skulder, Summa långfristiga skulder och Summa omsättningstillgångar. Skriv dessa tre objekt i cellerna A1 till A3. I cell A4 anger du formeln "= A1 + A2-A3" för att göra nettoskulden.
Tänk exempelvis att företaget ABC har kortfristiga skulder som består av 10 000 USD i driftskostnader och 30 000 USD i leverantörsskulder. Dess långfristiga skulder består av ett banklån på 100 000 dollar och ett leasingavtal för en 25 000 dollar utrustning. Dess nuvarande tillgångar består av $ 75 000 i kontanter och $ 150 000 i omsättbara tillgångar. I balansräkningen anges delsummorna för dessa tre kategorier som $ 40, 000, $ 125 000 respektive $ 225 000. Med hjälp av Excel bestämmer affärsrevisoren att nettoskulden är $ 40 000 + $ 125 000 - $ 225 000 eller - $ 60 000, vilket indikerar att verksamheten har mer än tillräckligt med medel för att betala alla sina skulder om de alla blev förfallna samtidigt.
AD:Hur beräknar jag kostnaden för eget kapital med hjälp av Excel?
Lära dig hur du beräknar kostnaden för eget kapital i Microsoft Excel med hjälp av kapitalbaserad tillgångsprismodell eller CAPM, inklusive korta definitioner av varje komponent.
Hur beräknar jag en diskonteringsränta över tiden med hjälp av Excel?
Lär dig hur du beräknar diskonteringsränta i Microsoft Excel och hur du hittar rabattfaktorn under ett visst antal år.
Vad är riskerna med att investera i ett företag med hög nettoskuld?
Lär hur skuldsättning påverkar investeringsrisken. Ta reda på vilka andra faktorer som ska beaktas vid grundläggande analyser och om lägre skuldföretag kan vara riskfyllda.