a:

Ekonomer beräknar inkomsteffekten separat från priseffekten genom att hålla realinkomsterna konstanta i beräkningen. Normalt används en formel för att beräkna priseffekten med hjälp av inkomst- och substitutionseffekter. Det finns två metoder för att separera inkomst- och substitutionseffekter.

Prisförändringar har ofta en dramatisk inverkan på konsumtionen. Konsumtionsutgifterna och efterfrågan stiger eller faller utifrån vilka varor konsumenterna kan köpa till vilka priser. Ökningar i konsumentinkomster och prisminskningar medger högre konsumtionsnivåer för varor och tjänster. Hur mycket efterfrågan och konsumtionen av konsumenternas goda eller serviceökningar kan uppskattas med hjälp av komplexa matematiska beräkningar. Priseffekten består av både inkomst- och substitutionseffekten.

Hicksian Metoden minskar hypotetisk konsumentinkomst i beräkningen för att se effekterna av substitutionen och inkomsterna. I ekonomin kan beskattning vara ett godtyckligt sätt att minska konsumentinkomsterna. Effekten av inkomstminskningen ensam kunde lätt ses med hjälp av denna modifiering. Substitutionseffekten kan också utpekas med användning av Slutskian Method. Denna metod minskar först priset på varan i beräkningen, vilket resulterar i priseffekten. Konsumenternas inkomster möjliggör inköp av ytterligare varor efter en minskning av priset. Därefter minskar konsumentinkomsten tills inköp av varor faller tillbaka till var det fanns innan prisnedgången. Nu förblir bara substitutionseffekten. Med hjälp av en av dessa metoder beräknar ekonomer en bättre uppskattning av effekterna av inkomst- och substitutionseffekter.