Innehållsförteckning:
Medelfristens avkastningsformel kan användas för att jämföra avkastningen på olika obligationer i din portfölj under en given period. Denna metod för avkastningsjämförelse gör det möjligt för investerare att bestämma vilka obligationer som genererar den största vinsten. Dessutom kan denna formel hjälpa till att avgöra när det är mer fördelaktigt att sälja ett obligationslån till ett premie eller hålla det till förfallodagen.
Vad är innehavsperiodens returavkastningsformel?
Beroende på vilken typ av tillgång som är inblandad kan olika avkastningsformler för innehavsperioden tillämpas för att beräkna sammansättningen av räntor och varierande avkastningsräntor. Emellertid genererar obligationer varje år en fast inkomstandel. Denna avkastning, känd som kupongräntan, fastställs vid emission och förblir oförändrad för obligationslivets livslängd.
Formeln för innehavsperiodens avkastning av obligationer är därför ganska enkel:
HPRY = ((Försäljningspris - Inköpspris) + Totala kupongbetalningar) / Köpeskilling
Om du fortfarande äger obligationen, använd aktuellt marknadspris på obligationen i stället för försäljningspriset för att bestämma det aktuella avkastningsutbytet för ditt obligationslån.
Exempel
Antag att du köpt en 10-årig, $ 5 000-obligation med en 5% kupongränta. Du köpte bondet för fem år sedan till nominellt värde. Detta innebär att obligationen har betalat $ 1, 250 eller 5 * $ 5, 000 * 5%, i kupongbetalningar under de senaste fem åren.
Antag att obligationen har ett nuvarande marknadsvärde på $ 5, 500.
Om du sålde ditt obligationslån idag är avkastningsräntan för obligationsperioden:
= (($ 5, 500 - $ 5 000) + $ 1, 250) / $ 5 000
= ($ 500 + $ 1, 250) / $ 5 000
= $ 1, 750 / $ 5 000
= 0,35 35%
Liksom alla obligationer garanteras emittentens återbetalning av din initiala investering när obligationen förfaller. Om du håller obligationen till förfall genererar den totalt $ 2 500 i kupongbetalningar eller 10 * $ 5 000 * 5% och återstående avkastning är:
= (($ 5 000 - $ 5, 000) + $ 2, 500 / $ 5 000
= $ 2, 500 / $ 5 000
= 0. 5 eller 50%
Hur använder jag bud-ask-spridningen för att utvärdera om jag ska köpa ett visst lager?
Förstå betydelsen av budgivningsutbredningen för investerare för att fatta beslut om huruvida man ska köpa en viss aktie eller ej.
Min mor ärva min faders IRA. När hon dog, fick jag en kontoansökan som noterade mig som mottagare, samt märker att min bror och jag måste ta min mammas nödvändiga utdelning. Min bror är ingenstans att hitta. Hur ska jag
Om din bror inte kan hittas, kanske du vill kolla med IRA-förvaringen och / eller finansiell rådgivare för att få reda på om IRA-plandokumentet innehåller några bestämmelser för en sådan situation. Till exempel, vissa IRA-dokument anger att om en stödmottagare inte kan hittas, kommer den stödmottagaren att behandlas som om han / hon inte är mottagare av IRA.
Hur kan jag använda avkastningsräntan för innehavsperioden för att avgöra huruvida jag ska sälja mitt obligation?
Ta reda på hur du använder räntebindningsformeln för beräkningsperioden för att avgöra om det är bra att sälja ditt obligationslån baserat på nuvarande marknadspris.