a:

Det är naturligt för investerare i en fond att vill veta hur mycket fondens ledning har investerat i den. När allt kommer omkring borde de ha en del av sina egna pengar i fonden om de förväntar sig att du häller i dina tjänade pengar. Överraskande ser fondföretagsindustrin upplysningen om ägarförvaltningen som överflödig. Det är därför du inte hittar informationen i prospektet som skickas ut till investerare. Detta och andra upplysningar har shuntats till Statement of Additional Information (SAI) - förmodligen att spara utrymme för blanka bilder och helhetsdiagram.

Du måste begära S. A. I. från ditt fondbolag, men inuti hittar du åtminstone de partiella svaren du söker. Andelen förvaltningsägande kommer att listas, men vanligtvis kommer inga namn att tilldelas specifika belopp. Undantaget skulle vara om en förvaltare ägde en andel på 5%, i vilket fall han eller hon skulle vara skyldig att avslöja denna information. Tyvärr är fonderna så stora att en andel på 5% kräver hundratals miljoner, så det är sällsynt att en fondförvaltare kvalificerar sig.

Medan du har SAI, kan du också slå upp användbar information som fondens historia (var det någonsin en fond med ett annat namn?), Hur prestationsdata beräknas och vem kontrollerar rösterna för röstning av värdepapper.

Frågan som följer när du förstår hur mycket ledningen äger är: "vad betyder det?" Det här är en personlig fråga, men de flesta är överens om att det är ett gott tecken på att fondförvaltaren har en andel i fonden, vilket ger ett extra incitament att skapa aktieägarvärde.

Läs Grävning Djupare: Projektet för ömsesidigt fonder för att få reda på hur man ska skjuta upp den juridiska jargongen och hitta vad som verkligen betyder.

Denna fråga besvarades av Andrew Beattie.