a:

LIBOR, eller ICE LIBOR, är en referensränta beräknad av Intercontinental Exchange. Bidragsgivande banker kan låna osäkra medel från andra banker till ICE LIBOR-kursen. Från och med 2015 beräknas ICE LIBOR för sju löptider för fem valutor: euron, pund sterling, japansk yen, dollar och schweiziska francen. Satserna lämnas dagligen av bidragsbanker vid 11 a. m. Greenwich Meridian Time, och rankad i stigande ordning; ICE beräknar inlämningarna med hjälp av ett trimmet medelvärde, vilket eliminerar de övre och nedre kvartilerna. ICE LIBOR kan användas som en ekonomisk indikator för att mäta banksystemets finansiella hälsa och marknadsförväntningar av räntor.

LIBOR indikerar om en bank är svag eller stark. När skattesatserna är låga är det en indikation på att bankerna har det bra i sina marknadsförhållanden. Å andra sidan, om LIBOR är högt, indikerar det att bankerna är svaga.

Räntan utgör grunden för finansiella transaktioner utöver banker som lånar osäkra medel från andra banker. Vissa räntor i USA är knutna till ICE LIBOR. Det indikerar om en ekonomi är stabil, svag eller stark. Om LIBOR-priserna är något högre än de jämförbara statsskuldväxlarna, är det generellt sett en indikation på att ekonomin i USA är ganska stabil. ICE LIBOR är något högre än motsvarande räntesats eftersom det inte stöds av USA: s fulla tro, vilket ger ytterligare risk. När LIBOR-räntorna är mycket högre än räntesatserna, signalerar den att det finns ekonomisk instabilitet, och det finns mindre förtroende för återbetalning av lån.

Till exempel, den 10 oktober 2008, under finanskrisen fanns det ett starkt disharmoniskt förhållande mellan LIBOR och statsskuldsatsen med tre månaders LIBOR (baserat på amerikanska dollar ) vid 4. 82% och den tremånaders statsobligationsräntan vid 0,24%. Krisen hotade hela banksystemet och skapade rädsla för att lån inte skulle bli betalda. Denna diskurs indikerade ett mycket instabilt ekonomi och banksystem vid den tiden.