a:

Spekulationsmetoder, såsom kortförsäljning, terminskontrakt och köpoptioner, ger investerare ett sätt att tjäna pengar från en nedgång i elektronikbranschen. Med typiska aktieinvesteringar försöker investerare köpa låga och därefter sälja höga. För att detta ska fungera måste det företag eller den sektor där investeraren har sina pengar öka i värde. En branschminskning leder till en förlust för den traditionella investeraren.

Mindre traditionella investeringsmetoder gör det möjligt för starka investerare att göra vinst under sådana perioder när de flesta investerare förlorar pengar. Kortförsäljning, till exempel, representerar traditionellt lager som investerar i omvänd. Korta säljare försöker fortfarande köpa låga och sälja höga, men gör det bara i motsatt ordning, genom att göra försäljningen först. Futures kontrakt och säljoptioner gör det möjligt att komma överens om ett pris idag för att sälja värdepapper vid ett framtida datum.

Elektronikbranschen är bred och omfattar allt från hushålls-tv till halvledare. Sektorn går i samma riktning som den bredare marknaden, stiger under tjurmarknaderna och faller under björnmarknaderna, med endast något större volatilitet. Investerare som är adepta på att spåra den ekonomiska cykeln kan förutsäga med förtroende när elektronik sektorn beror på ett fall. Vid denna tidpunkt använder de en eller flera spekulationsmetoder som är avsedda att dra nytta av branschförluster.

Kort försäljning är standardköp låg, sälja hög strategi som spelas i omvänd. Den korta investeraren säljer först; det gör han genom att låna aktier. Senare köper han aktier för att fylla på vad han lånade. Denna strategi skapar givetvis bara en vinst när priserna sjunker. Om priserna stiger, måste investeraren fortfarande betala tillbaka de upplånade aktierna och måste därför köpa dem för mer än han har fått i försäljningen. Han förorsakar en förlust i detta scenario.

Futures-kontrakt erbjuder liknande belöningar och risker för kortförsäljning. Investeraren köper ett kontrakt för att sälja värdepapper med ett framtida datum till ett pris som bestäms idag. Antag att det överenskomna priset är $ 100. Om säkerhetspriset faller till 90 USD kan investeraren genomföra kontraktet och sälja till en premie på 10 dollar per aktie. Liksom kortförsäljning är terminer fyllda med risker. Om säkerhetspriset stiger, är investeraren fortfarande skyldig att sälja, och han måste göra det med förlust.

Spekulationsmetoden som möjliggör vinst från en sektorsnedgång och erbjuder den lägsta risken är säljoptionen. Denna metod fungerar på samma sätt som ett terminsavtal, den stora skillnaden är att investeraren inte är skyldig att sälja om priserna stiger i stället för nedgång. Istället betalar han ett premie för privilegiet att kunna utöva alternativet om det är lönsamt och låta det löpa ut om det inte är det.Om han låter alternativet löpa ut är premiebeloppet det enda pengar han förlorar.