Många föräldrar gör allt som står i deras makt för att lära sina barn hur man hanterar pengar på ett effektivt sätt, med hjälp av spargris, ersättningar och andra verktyg som är utformade för att hjälpa sina barn att lära sig värdet av en dollar. Men när tiden går, börjar dessa roller vända sig om. Barn växer upp och har egna barn och föräldrar går i pension, och börjar känna effekterna av åldrande. Barn som är nu i 40-årsåldern och 50-talet kan behöva börja tänka på att hjälpa sina åldrande föräldrar att hantera sina pengar, i sista skedet av sina liv. Detta kan vara svårt i vissa fall, men det finns saker som kan göras för att underlätta processen. (För att få ut mesta möjliga av dina dollar, kolla in 5 sätt att utsträcka din pensionsbudget .)
TUTORIAL: Grunderna för pensionsplanering

- 9 ->

Påverkan av åldrande vid ekonomisk förvaltning Som med alla andra områden i livet kan åldern så småningom minska en persons förmåga att hantera sina pengar och göra sunda ekonomiska beslut. Eftersom hjärnan saktar och krymper över tiden kan det resulterande kognitiva försämringen ha en negativ inverkan på ens förmåga att utvärdera finansiell information och handla på rätt sätt. Åldersgruppen kan göra det svårare att hantera ekonomin, eftersom äldre människor bara har mindre energi att ägna sig åt praktiska frågor, till exempel att betala räkningar eller balansera checkboken. Naturligtvis kan andra förhållanden som rör åldrande, såsom minskande hörsel och syn, artrit och Alzheimers, snabbt förstöra förmågan att hantera sin ekonomi och andra världsliga angelägenheter, i vilken egenskap som helst.

I många fall har äldre par delat upp olika ekonomiska uppgifter mellan dem, där kanske fruen betalar räkningarna och handlar, medan mannen gör investeringsbesluten. Även om detta arrangemang kan fungera bra när båda makarna lever, innebär det att när en make dödar, kan den efterlevande maken omedelbart möta ett antal ekonomiska sysslor som de inte kan utföra. Denna typ av plötslig justering kan leda till allvarliga och kostsamma ekonomiska och fastighetsplaneringsfel, speciellt om den överlevande föräldern är för drabbad av sorg för att kunna tänka klart.

Äldre par med båda makarna lever fortfarande kan stöta på dessa fallgropar. Det är här barn måste ofta gå in, lära sina föräldrar nödvändiga färdigheter för att utföra den andra makans uppgifter, när det är nödvändigt, annars utföra dem för honom eller henne.

Mot bakgrund av problemet Det finns många frågor att tänka på när det gäller att hjälpa åldrande föräldrar med sina pengar. Ett bra ställe att börja är med hälso- och långtidspensionsförsäkring. Om föräldrar inte är tillräckligt täckta i detta område kan det vara en klok idé att betala för dem för om möjligt, eftersom kostnaden för täckningen kan vara liten, jämfört med de kostnader som kan uppkomma någon gång utan det .

En ärlig bedömning av deras pensionssparande borde vara nästa steg. Investeringsportföljer ska analyseras för att se om de passar föräldrarnas risk tolerans och investeringsmål, eftersom deras finansiella rådgivare inte nödvändigtvis kan räkna med att göra det för dem korrekt. Att gå över föräldrarnas budget och balansräkning kan också vara en bra idé. Om föräldrarna inte kan göra ändamål uppfyller sin nuvarande inkomst, måste justeringar göras här också. (För idéer om hur du kan återupprätta din budget, läs Uppblåst budget? Så här klipper du fettet .)

Hur man hjälper I många fall är det en bra idé för minst en av barnen att lägga sig på sina föräldrars ekonomiska och andra räkenskaper som en intressant, vilket ger ett informellt sätt att övervaka sina föräldrars ekonomi. Detta kan varna barn till potentiella problem som sena avgifter, missade betalningar för inteckningar, verktyg eller andra förpliktelser eller stora uttag från besparingar av ospecificerade skäl. Självklart kan det vara en lång väg att lösa dessa problem genom att ställa in automatiska betalningar och nätbank.

Det kan också vara en bra idé att skapa en direkt deposition för alla inkomstkällor som tillåter det, såsom socialförsäkring, pensioner och IRA, vilket minskar antalet resor de måste göra till banken. Om föräldrabesparingar är otillräckliga kan det nu vara dags att hjälpa dem med det här, eftersom det kommer att ge ytterligare medel den största tiden att växa.

En omvänd hypotekslån kan också vara en viktig inkomstkälla för dem som har ett väsentligt eget kapital byggt upp i sina hem. Barn kan också behöva överväga mer praktiska lösningar, som att deras föräldrar flyttar in med dem eller ägna betydande tid eller resurser för att ta hand om dem, i sin egen bostad.

Fastighetsplanering En av de viktigaste aspekterna av att hjälpa föräldrarna med sin ekonomi är att säkerställa att barn har den rättsliga myndigheten att agera på föräldrarnas vägnar, om det behövs. I vissa fall kan barn lägga sig på sina föräldrars konton som gemensamma hyresgäster, vilket kan göra det möjligt för dem att skriva kontroller eller betala räkningar på föräldrarnas vägnar om de inte kan göra det själva. Detta kan emellertid i vissa fall leda till negativa gåvor och skatt på fastighetsskatt. Om gemensamma räkenskaper inte kan användas måste man utföra varaktiga och medicinska fullmakter och levande testamente, vilket gör det möjligt för en utsedd exekutör att fatta ekonomiska och medicinska beslut på föräldrarnas vägnar.

Det rekommenderas också, om möjligt, att träffas med var och en av föräldrarnas rådgivare så att de är bekanta med barnen när de bosätter föräldrarnas egendom. Barn bör också se till att alla stödmottagare på sina föräldrars konton och försäkringar är korrekt angivna och att ingen av deras tillgångar kommer att gå igenom probat. Detta kan göras genom att placera föräldra tillgångar inom ett återkallbart levande förtroende eller specificera en överföring vid dödsavgång, för varje avgångspension.

Bottom Line Vuxna barn med åldrande föräldrar som behöver hjälp med sin ekonomi, borde inte tveka att diskutera dessa frågor med dem, om än på ett icke-hotande sätt. Det är också viktigt för barn att tillåta sina föräldrar att behålla så mycket av sitt oberoende som möjligt och respektera sina personliga gränser. De vars föräldrar är ovilliga att hantera denna fråga kan behöva söka professionell vägledning från en familjeterapeut som har viss ekonomisk expertis. För mer information om att hjälpa åldrande föräldrar att hantera sina pengar, kontakta din fastighetsplanerare eller finansiell rådgivare. (För att hjälpa till med en fastighetsplan se 6 Estate Planning Must-Haves .)