Hedgefonder fungerar på liknande sätt som fonder genom att investerarnas tillgångar samlas ihop och hanteras av erfarna yrkesverksamma som försöker optimera kundernas avkastning. Det finns dock väsentliga skillnader. Hedgefonder kräver stora miniminvesteringar och är endast öppna för ackrediterade investerare, som inkluderar personer med hög nettoförmåga, betydande inkomster och avancerad kunskap om värdepappersmarknader. Även om en typisk fond kräver en minimin investering på $ 500 som kan likvideras utan tidsbegränsningar, kan en hedgefond kräva en insättning på 1 miljon dollar med en låsningsperiod om ett år, vilket möjliggör uttag en gång per kvartal.

Hedgefonder använder investeringsstrategier för att minimera portföljrisken, men chefer försöker också maximera kundernas avkastning och anta tillvägagångssätt som rör sig oberoende av de breda marknaderna. Att kompenseras på en procent av förvaltade tillgångar (AUM) och procent av vinsten stimuleras hedgefondsförvaltare för att uppnå optimal prestanda för sina portföljer. Chefer använder därför exotiska strategier, såsom händelsesdrivna spel, där till exempel lager av kämpande företag säljs korta i väntan på konkursinsökningar. Därmed kan säkringsfondens avkastning införa index i uppmarknader eller nedmarknader, vilket ger generös ersättning för de personer som driver portföljerna. Följande fyra hedgefondsförvaltare var bland de högst betalda utrikespolitiska strategierna för 2015.

Ken Griffin

Ken Griffin

Handelslager från hans Harvard sovsal 1987 1987 grundade Ken Griffin Citadel LLC 1990. Fokusera på riskhanteringsstrategier utformade för att motstå förändrade marknadsförhållanden, Griffins hedgefonder, med cirka 25 miljarder dollar i AUM belönades investerare snyggt 2015. Citadels Global Equities and Tactical Trading-säkringar återvände 17, 2 och 16% utan avgifter, medan hans huvudfond fick 14,3% efter kostnader. Den filantropiska portföljchefen namngavs av Institutional Investor Magazine som årets institutionella hedgefondsförvaltare. För hans ansträngningar uppgick Griffins resultat för 2015 till 1 $. 7 miljarder, det högsta beloppet av någon hedgefondschef i USA.

James Simons

Steg fortfarande betydande inflytande bakom kulisserna, och James Simons trampade sig bort från aktiv portföljhantering på den 29 miljarder kronan Renaissance Technologies hedge 2010. Simons, som började sin karriär som en teoretisk matematiker och code-cracker för US National Security Agency (NSA) i Vietnam, har en beräknad nettovärde på $ 15. 5 miljarder kronor. Renaissance's Medallion Fund använder datormodellering för att finna ineffektivitet på aktiemarknaden och fånga avkastning men frenetisk handel.Fonden, före avgifter, återvände med genomsnittliga årliga vinster på 71,8% från 1994 till 2014. Med hjälp av eklektiska analysmetoder använder Simons matematiker och astronomer för att välja mer än 3 000 frågor som omfattar Medallions innehav.

David Tepper

Genom att byta bostad från New Jersey till Florida skapade David Tepper, chef för Appaloosa Management, stor tumult i New Jerseys statliga skattekontor. Förflyttningen av Teppers $ 11. 4 miljarder personlig förmögenhet förväntas väsentligt påverka skatteintäkterna i trädgårdsstaten, eftersom mindre än 1% av skattebetalarna bidrar med mer än en tredjedel av personskatten. Teppers hedgefond gör stora satsningar på en oljebelopp, vilket ökar portföljens energisektorsexponering med en vikt på 10%. Appaloosa har påbörjat verksamheten 1993 och har fått $ 22. 8 miljarder vinst, placera häcken bland de tre tre mest lönsamma fonderna som finns. Teppers tid för 2015 uppgick till 1 $. 2 miljarder.

David Shaw

Med hjälp av sofistikerad matematisk analys utnyttjade Stanford Ph.D.-examen David Shaw kvantitativa metoder för att anspore sin kompositfond till en vinst på 2015 på 14% efter utgifter. Shaws kapitalförvaltningsföretag, D. E. Shaw Group, söker frågor som är mindre utsatta för marknadsöverskott och konkurrenstryck, styrning bort från det typiska värdet, tillväxten och drivkraften. Genom att flytta bort från ett konventionellt fokus minskar Shaws häckar den övergripande risken i portföljer som följer utgående investeringsstilar, samtidigt som avkastningen på sina egna förvaltade tillgångar maximeras. År 2015 fick Shaw $ 700 miljoner i ersättning.