Vilka typer av tillgångar sänker portföljvariationen?

Investmentbolag vs aktiefonder - Vilka är Bäst?? (Januari 2025)

Investmentbolag vs aktiefonder - Vilka är Bäst?? (Januari 2025)
Vilka typer av tillgångar sänker portföljvariationen?

Innehållsförteckning:

Anonim
a:

Tillgångar som har en negativ korrelation med varandra minskar portföljvariationen. Varians är ett mått på volatiliteten hos en tillgång. En tillgång med högre varians har också större risk. Variansen mäter fördelningen av tillgångens avkastning kring den genomsnittliga förändringen. Att mäta den övergripande variansen och volatiliteten i en portfölj är ett centralt begrepp i modern portföljteori (MPT). MPT använder en statistisk mätning av tillgångar för att hjälpa investerare optimera sina portföljer för att minska variationen från en förväntad avkastning.

Korrelation av tillgångar

Korrelation mäter hur två tillgångar rör sig i förhållande till varandra. Det är en statistisk mått på en skala från -1 till 1. En korrelation av 1 är en perfekt positiv korrelation, vilket innebär att tillgångarna rör sig i samma riktning hela tiden. En korrelation av -1 är en perfekt negativ korrelation, vilket betyder att tillgångarna hela tiden rör sig i motsatt riktning. Korrelationen mellan en grupp tillgångar i en portfölj kan beräknas. Korrelationsåtgärder diversifierar i MPT.

Modern Portfolio Theory

MPT försöker ge en statistisk åtgärd för diversifiering av en portfölj. Teorin beräknar en effektiv gräns som maximerar avkastningen på en viss nivå av portföljrisk eller minimerar risken för en portfölj för en given nivå av förväntad avkastning. Tillgångar som har en negativ korrelation ingår i portföljen för att öka diversifieringen. En portfölj som innehåller diversifierade tillgångar har i allmänhet en övergripande lägre nivå av varians. Inklusive tillgångar med negativa korrelationer bidrar till att skydda portföljen mot nedåtrisker.