Lånekrisen kan inte göra nattliga nyheter längre, men det betyder inte att det är helt över. Under första kvartalet 2015 var mer än 13% av husägare under vatten på sina inteckningar. Att vara under vatten innebär att hypotekslånsägarna betalar mer än 25% av bostadsvärdet. Dessa ägare kan inte sälja sina hem eftersom det pris som de sannolikt skulle få inte skulle motsvara lånebeloppet. Det finns goda nyheter: På bara tre år har antalet undervattenspapper mer än halverats. Men det hjälper inte dem som fortfarande kämpar.

Eftersom inteckningskrisen inte längre är övertygad kanske inte undervattenshushållare vet om Home Affordable Refinance Programmet, bättre känt som HARP. Det kan bara vara det hjälp de behöver.

Vad är HARP?

Detta regeringsprogram är utformat för att hjälpa undervattenshusägare att refinansiera sina bostäder och sänka sin månatliga hypotekslån genom att sänka räntan i många fall. Den genomsnittliga husägaren kommer spara $ 179 per månad och betala mindre under lånets livslängd, enligt HARPs webbplats. Du kan välja att refinansiera lånet med en lägre betalning eller betala ner lånet snabbare och bygga mer eget kapital på kortare tid.

Mer än 3. 2 miljoner husägare har utnyttjat programmet, men uppskattningar tyder på att det finns fler än 600 000 amerikanska hushåll som fortfarande är berättigade att refinansiera genom HARP.

Programmet underlättar också kvalifikationskriterier. De flesta husägare behöver inte en dyr bedömning eller försäkringsbrev, och det finns mindre pappersarbete för inkomstkontroll.

Kvalificerar jag?

Innan du ansöker, se till att du är kvalificerad.

Först måste ditt lån ägas av Freddie Mac eller Fannie Mae. Tänk på att "Fannie" och "Freddie" inte gör lån - de garanterar dem. Bara för att dina betalningar inte går till Fannie eller Freddie betyder inte att du inte är berättigad. På HARPs hemsida kan du få reda på om ett av dessa garantier är inblandat i ditt lån.

För det andra, om du tog ut inteckning den 31 maj 2009, kanske du är berättigad. Det innebär också att om du köpt ditt hem när som helst efter mitten av 2009 är du inte berättigad till HARP-programmet.

För det tredje måste ditt nuvarande låneförhållande (LTV) vara större än 80%. Du kan beräkna din LTV med hjälp av det här verktyget. I de flesta fall är det inte bra att ha en hög låneförhållande, men i fallet med HARP, ju högre desto bättre. Tidigare kunde du inte refinansiera ditt hem om LTV var över 125%. Enligt nya standarder är inget hem för underskött för att kvalificera sig.

Slutligen har du betalat på din inteckning. Du kan inte ha några lån betalningar som är 30 eller flera dagar sen och du får bara en sen betalning de senaste 12 månaderna.Om du uppfyller alla dessa villkor är det dags att ansöka.

Hur ansöker jag?

HARP lånar inte pengar. Istället arbetar programmet med långivare för att erbjuda HARP-lån. Kontrollera först med din nuvarande långivare och se om det erbjuder HARP-lån. (Du kan också gå till harp. Gov och söka efter din långivare.)

Som med alla högköpsköp, prata med mer än en långivare och jämföra villkoren för varje. När du bestämmer dig för en långivare, kommer den att vägleda dig genom resten av processen.

Bottom Line

HARP minskar inte pengarna du betalar - det refinansierar lånet för att sänka räntan och sänka betalningen. För att komma undan att vara undervattens i ditt hem snabbare kan du refinansiera med HARP men behålla samma betalning eller betala mer. Den lägre räntan i kombination med den högre betalningen kommer snabbt öka ditt eget kapital.

För ytterligare vägledning, se Lånoptioner för undervattenshusägare , 7 Lösningar för husägare som sliter med sina hypotekslån och Spara ditt hem från avskärmning .