Val av värdepapper är processen att bestämma vilka finansiella värdepapper som ingår i en viss portfölj. Korrekt säkerhetsval kan generera vinster under marknadsuppgångar och väderförluster under marknadsnedgångar. Processen för säkerhetsval kan administreras på schemalagd basis eller när marknadsförhållandena motiverar en förändring. Säkerhetsval är avgörande för finansiella rådgivare som vill behålla och växa sina kundbaser under alla marknadsklimat. Här är en snabb guide till faktorer att överväga för korrekt säkerhetsval.

Risk

Risk gäller på båda sidor när du väljer lager. Risk toleransen på investerarens sida måste först beaktas. Yngre investerare tenderar att hantera mer risk, eftersom nackdelen kan tempereras med tiden. Äldre investerare som närmar sig eller vid pensionsåldern bör dock minska risken, eftersom de kan förlita sig mer på inkomst från sina portföljer. Risk tolerans bör justeras nere när investeraren blir äldre och fördelningen ska luta mer mot mer stabila räntebärande fordon.

Den andra riskformen kommer från det faktiska underliggande lagret eller det finansiella instrumentet. Sektorer som anses ha störst risk är bioteknik, informationsteknik, ekonomi och konsumentdiskretionär. Mindre riskfyllda sektorer lita mer på utdelningsinkomster, såsom verktyg, energi, konsumtionsvaror och fastighetsinvesteringar (REITS), som betalar större delen av intäkterna i utdelningar. Investerare kan använda lagerbeta för att mäta hur volatilt ett enskilt lager kan utföra jämfört med referensindexen.

Diversifiering

Är portföljen avsedd att vara diversifierad eller specifik för en sektor eller ett tema? Temafokuserade portföljer medför större risker men erbjuder högre belöning i motsats till en allmän marknadspåvisad diversifierad portfölj. Yngre investerare är mer toleranta mot högre riskportföljer som kan specialisera sig i teman eller sektorerna. Erfarna investerare som äger flera portföljer kan överväga temaporteföljer så länge de kompenseras med konservativa portföljer med rätt fondanslag.

Sektorbaserade statistik

Varje sektor har en börshandlad fond (ETF) som gör det möjligt för investerare och handlare att spåra och handla den. Genom att titta på ETF-symbolen för den specifika sektorn kan investerare se de genomsnittliga grundläggande värdena, såsom prisvinst (P / E), prisbok (P / B), priskassaflöde (P / C), pris -försäljning (P / S) och intäkts- och resultatutveckling. En försiktig investerare kan också granska ETF-innehaven för att mäta de specifika bestånden som hålls, från de tyngsta tilldelningarna till de lättaste, för att få idéer. Väletablerade namn tenderar att bära högre premier på grund av förutsägbarheten av prestanda och etablerad rekord.

Företag som växer med 20% eller mer kvartalsvis har även höga premier, trots svagare grundläggande värden, som exorbitanta P / E-kvoter. Värdeinvesterare föredrar att betala så lite premie som möjligt utan att offra högkvalitativa grundläggande mätvärden. Detta kan vara en svår uppgift, eftersom marknaden inte gillar att hålla windows of opportunity öppen under längre perioder.

Branscher

För att hitta de dolda ädelstenarna kan investerare titta på att undersöka de enskilda industrier som komponerar den övergripande sektorn. Investerare kan dyka djupare in i utvalda branscher genom att söka efter branschspecifika ETF. Utvärdering av ETF-innehav är ett snabbt sätt att upptäcka lönsamma bestånd för urval och bedöma en snabb jämförelse. Vanligtvis har de högsta tierna, de bästa köttstockarna de tyngsta viktningarna och de dyraste premierna. De mer spekulativa billigare bestånden medför större risk, liksom mer uppåtvända. Det finns dock situationer när ett lager kan överträffa en sektor men fortfarande handla med rabatt. Dessa bestånd kan flyga under radarn men kan hittas med hjälp av en bra lagerhållare.

Använda en Screener

En fast metod för att hitta lager som är undervärderade jämfört med de genomsnittliga metriska värdena är att använda en gratis lagerskanner, som FinViz. com, och ansluter specifika finansiella mätvärden i en lagerskanning. Exempelvis visar Technology Select Sector SPDR-fonden (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63. 66 +0. 05% Skapad med Highstock 4. 2. 6 ) visar en framåt P / E av 17. 48, P / C 12. 18, P / B 4. 05 och 11. 13% uppskattad tre till fem års vinsttillväxt per 10 augusti 2016. En investerare kan ta dessa genomsnittliga sektorsstatistik och ansluta dem in i scannern på FinViz. com för att hitta kandidater som träffar eller slår de genomsnittliga mätvärdena och kan vara undervärderade som ett resultat.