Konsumentfinansieringsbyrån (CFPB) är ett av de nyaste byråerna som skapades av Obama-administrationen för att hjälpa konsumenterna att navigera sig igenom den fortsatta finanskrisen. Denna artikel introducerar dig till CFPB, dess uppdrag, funktioner och struktur. Det beskriver också vad du som konsumenter och yrkesverksamma kan göra interaktivt genom byråns webbplats. Slutligen diskuterar vi de senaste initiativen från CFPB för att ta itu med långvariga frågor inom hypotekslån, inkasso och kreditrapportering.

- 9 ->

SEE: Konsumentskyddslagar du behöver veta

CFPB: s historia och uppdrag I juli 2010 skapade Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act officiellt CFPB. Presidiet syftar till att eliminera de bedrägliga, olagliga metoderna som ledde den senaste tidens finansiella kris och skapa en miljö där konsumenterna förstår finansiella risker, kreditkostnader och tillgänglighet och där företagens affärsmodeller bygger på rättvisa, ärlighet och öppenhet. Dess uppdrag är att "göra marknader för konsumenternas finansiella produkter och tjänster för amerikaner".

Kärnfunktioner CFPB utför sitt uppdrag genom:

• Utbildning - Hjälper konsumenterna att förstå lagar och regler som reglerar kreditkort, studielån och hypotekslån.
• Verkställighet - Verkställer lagar och förordningar och övervakar finansiella tjänster för att säkerställa överensstämmelse.
• Forskning - Samlar information och rapporter som hjälper konsumenter och företag att förstå konsumenternas beteende, hur de finansiella marknaderna fungerar och hur de kan fungera bättre.

Byrån är en oberoende arm i Federal Reserve System, som fungerar som ett paraply för att genomföra nära 20 regler och regler som tidigare spreds över sju olika organ. Några befintliga lagar som den nu kommer att genomdriva omfattar lagen om rättvisa insamlingspraxis, lagen om rättvis kreditrapportering, lagen om sannolikhet i utlåning, lagen om fastighetsförlikningsförfaranden (RESPA), lagen om elektronisk överföring av pengar och informationen om konsumenternas finansiella information om privatlivet. Det arbetar med att skapa ytterligare bestämmelser som täcker internationella penningöverföringar, mer omfattande tillsyn över finansiella företag än banker, utökade krav på långivare för att konsolidera hypotekslistor och undersöka låntagarnas förmåga att betala tillbaka lån.

Struktur och ledarskap Richard Cordray, tidigare Ohio-kassör och generaladvokat, leder CFPB. Ledarskapet innehåller tidigare ledare och experter från Federal Reserve, Fannie Mae, Vita huset, olika statliga och federala tillsynsmyndigheter och privata företag inom finansbranschen.De tar med kompetens inom teknik, compliance management, konsumentfrågor och marknadsanalys till byrån.

Associerande direktörer kommer att övervaka kärnområdena, inklusive:

• Konsumentutbildning och engagemang;
• Forskning, marknader och reglering;
• Övervakning, rättvis utlåning och lika möjligheter till verkställighet och
• Externa angelägenheter - inklusive konsumentråd, bank- och kreditföreningens deltagande och samordning, lagstiftnings- och regeringsfrågor.

Medan byrån arbetar genom sin plats i Washington D. C., ett konsumenthjälpcenter i Iowa City och genom fältinitiativ på nyckelområden över hela landet, är webbplatsen den främsta portalen där konsumenterna kan interagera och få hjälp.

Vad du kan göra genom CFPB
På den interaktiva CFPB-webbplatsen kan konsumenter göra förfrågningar och klagomål, och branschpersonal kan arbeta med byrån för att stoppa bedrägeri och bedrägliga metoder genom byråns Whistleblower-program.

Konsumentförfrågningar Know Before You Owe är ett program som hjälper konsumenterna att förstå kreditkortsinformation och kostnader, hur man läser och förstår din fastighetsavräkning (HUD-1) och hur man handlar för studielån och ekonomiskt stöd innan du skriver under papper. Konsumenter som redan har lån och kreditkort kan lära sig mer om vilka upplysningar och information de borde få från sina långivare.

Konsumenterna kan läsa och kommentera meddelandena om föreslagna regler, bilda rådgivande nämnder och tillhandahålla ytterligare information för att stödja forskning och analys av CFPB.

Du kan berätta om dina erfarenheter, bra eller dåliga, som konsument. På berättar din berättelsessida kan du anonymt diskutera detaljer som hjälper byråns forskning och förstår vad som händer med konsumenterna och hur byrån kan hjälpa.

Konsumentklagomål Du kan göra ett officiellt klagomål mot hypotekslån och kreditgivare, kreditgivare, kreditkortsföretag, konsumentlån (dvs. betalningsdag långivare), låntagare till låntagare och banker, banker och kreditföreningskonto och låntjänster . Du måste skapa en inloggning och ett lösenord och då kan du beskriva vad som hände, vilka produkter och tjänster du använde, identifiera de berörda parterna och diskutera hur du vill att ditt klagomål eller problem ska lösas.

Bransch Whistleblowers Nuvarande och tidigare branschpersonal kan skicka information och tips direkt till byrån via e-post, whistleblower @ cfpb. gov eller genom att ringa hotline på 855-695-7974. Du kan förbli anonym, men om du väljer att identifiera dig är du skyddad av U.S.A. Department of Labor Whistleblower Protection Program.

Tidigare initiativ för konsumenterna
CFPB är inriktad på hypotekslånsuppgörelser med konsumentintag som en viktig informationskälla och idéer, samt övervakning av inkasso och kreditrapportering.

Med tanke på 25 miljarder kronor med de fem stora inteckningstjänstemännen, kommer presidiet att ge större öppenhet och ansvarighet för hela hypotekslånsmarknaden.Byråns mål är att hjälpa konsumenterna att undvika onödiga och orättvisa avskärmningspraxis. Det kommer också att övervaka och genomdriva specifika skydd för militära tjänstemän under förlikningen. Presidiet anser att ett konsekvent format för månatliga hypotekslån kommer att hjälpa konsumenterna att förstå och hantera löpande kostnader och avgifter som uppstår i sina inteckningar. Därför föreslår den en prototyp av månatliga uttalanden som alla inteckningstjänstemän bör anta. Byrån söker konsumenternas inmatning på uttalandet för att hjälpa dem att skapa ett hypotekslån som bättre motsvarar konsumenternas behov.

Den kommer att övervaka de största inkassobolagen, vars årliga intäkter överstiger 10 miljoner dollar och står för mer än 60% av den totala inkassotemarknaden. Detta inkluderar företag som samlar in skulder som ägs av andra företag som köper konton med rabatt från den ursprungliga borgenären och samlar in hela belopp senare och advokater som använder rättstvister som huvudinsamlingsaktivitet. Byrån ska övervaka de största aktörerna på kreditrapporteringsmarknaden för att säkerställa att långivare får rätt information för att göra kreditgivningsbeslut i konsumentens bästa intresse och konsumenter får kreditpoäng som matchar eller mer exakt återspeglar vilka långivare som får . Byrån kommer att fokusera på 30 företag som står för 94% av årsinkomsterna inom konsumentrapporteringsbranschen.

Bottom Line

CFPB är bra för konsumenterna. På grund av den utbredda myndighet som beviljas presidiet kan användningen av konsumentklagomålet ge dig större möjligheter att lösa konflikter när du används tillsammans med din statsadvokat och lokala Better Business Bureau. Det är också bra för affärer. Whistleblowers hjälper CFPB veta var lagstiftning och verkställighet behövs mest och kan bidra till att bränna miljön för lagstiftningsreformen och sätta scenen för att skapa mer kraftfulla konsument- och branschråd eller kommittéer. Kan det förbättra förutsättningarna? Tidigare var inte skuldkolleger och konsumentrapporteringsbyråer föremål för federal tillsyn. Kreditrapporteringsbyråer gör 36 miljarder uppdateringar till konsumenternas kreditrapporter varje år. CFPB-reglering och verkställighet kommer att ge ökad konsekvens och noggrannhet i kreditrapportering och kreditvärdighet

Kommer det att överleva? Federal Reserve finansierar CFPB. Budgeten för 2012 är 11% av Federal Reserve Systemets kostnader och 12% för 2013. Den pågående budgeten är begränsad till 12%, vilket justeras för inflationen efter 2014.

Du bör lära känna Consumer Financial Protection Bureau . Logga in på webbplatsen, läs reglerna, bläddra i forskningsrapporterna, berätta för byrån om dina erfarenheter som konsument och ge insikter som branschinspektör. Du kan hjälpa till med den ekonomiska återhämtningen.