iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI FXIiSh Kina Lg-Cp46. 73 + 0. 60% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) skapades av BlackRock Fund Advisors 2004 och följer noggrant FTSE China 50 Index, som består av 50 stora kinesiska aktiebolag. Sedan starten har FXI levererat en genomsnittlig årlig avkastning på 11,4%. Fonden placerar sina tillgångar i aktier och ger exponering mot icke-U. S. aktier begränsade till ett tillväxtmarknadsländer.

Tillväxtmarknader tenderar att uppvisa mycket högre tillväxttakter jämfört med Förenta staterna. Kina visade en genomsnittlig årlig tillväxttakt på 9 till 10%, med vissa hushållsindustrier som växte till ännu högre exponentialsats. Av denna anledning inrättade BlackRock iShares-koncernen FXI för att dra nytta av tillväxtmöjligheterna och att ge exponering mot en utländsk marknad.

FXI följer prestandan hos de största kinesiska företagen som handlas på Hongkongs börs. Fondens innehav fördelas på finansiella tjänster med 49. 3% av de totala innehaven, teknik med 11,8%, telekommunikationstjänster med 11,2% och olje- och gasbolag med 11,5%. Resten av FXI: s innehav sprids huvudsakligen bland grundmaterial, fastigheter och industriföretag. Framstående stora cap företag inkluderar Tencent Holdings, Bank of China, Petrochina Company och China Mobile.

Fonden placerar 100% av sina tillgångar i högt likvida stamaktier hos kinesiska företag och använder ett passivt investeringsalternativ för att spåra det underliggande indexet. FXI koncentrerar sina innehav på 25% eller mer i en viss bransch för att uppnå ungefär samma koncentration som underliggande index.

Egenskaper

FXI hanteras och råds av BlackRock Fund Advisors med State Street Bank och Trust Company som depå för ETF. Liksom med andra liknande fonder som investerar i tillväxtmarknader har FXI en årlig kostnadskvot på 0,74%, vilket inte inkluderar mäklareavgifter.

Fonden är införd i USA och handlar på New York Stock Exchange. FXI är också tillgängligt utan provisioner med vissa mäklareplattformar.

Lämplighet och rekommendationer

Eftersom iShares FTSE / Xinhua China 25 köper aktier i ett tillväxtland kommer investeringar i FXI med betydande risker. Kinesiska offentliga företag tenderar att ha lägre bolagsstyrningsstandarder, vilket resulterar i att utländska investerare har begränsad förmåga att påverka företagens verksamhet. Eftersom FXI köper aktier med lokal valuta är fondens investerare utsatta för valutarisk.

Kina började visa tecken på en ekonomisk avmattning, vilket ökar marknadsriskerna med att investera i landet. Investerare bör ägna särskild uppmärksamhet åt relevanta ekonomiska data från Kina som kan ändra förväntad avkastning för iShares FTSE / Xinhua China 25 ETF.

Inköp av aktier i FXI medför en tillväxtinvesteringsstrategi. Eftersom fonden investerar i mycket stora marknadsandelar med stor betydelse för den kinesiska ekonomin, är det relativt lägre nackdelrisk jämfört med att investera i andra ETF som spårar små och medelstora företag i Kina.

Från och med 2015 visade FXI en treårig beta av 1. 08 och ett R-kvadrerat värde på 0. 96, vilket visar att indexet följer mycket nära MSCI China Index. Även värdet -1. 51 för alfa uppvisar en mindre underpresterande av fonden jämfört med referensindex. Fonden hade en standardavvikelse på 18,4% med en genomsnittlig årlig avkastning på 10,2% under de senaste tre åren, vilket ger FXI en högre än genomsnittlig risk och om en genomsnittlig avkastning för en liknande kategori av medel.

RXI hade vid juli 2015 en negativ avkastning på 14% på grund av spekulativa investeringar på kinesiska aktiemarknader. På grund av handel med hög marginal och efterföljande brandförsäljning av aktier var det en märkbar nedgång och ökad volatilitet i kinesiska aktier över hela linjen. Detta understryker vikten av att ta hänsyn till de outvecklade tillstånden på kinesiska marknader och en risk för bubblor.

FXI är en ETF som utvecklas för investerare med över genomsnittlig risktolerans som söker tillväxtmöjligheter utanför USA och vill få 100% exponering för stora marknadsandelar i Kina.