Det finns en mängd olika idéer om att reglera marknaden. Många säger att marknaden bör reglera sig medan andra hävdar att regeringen bör reglera de finansiella marknaderna. Några hävdar att självreglering är det bästa alternativet.

Under åren har det varit många finansiella regler. Dessa används för att mildra aktiemarknadskrascher, se till att kunden behandlas rättvist och avskräcka dem som är böjda på att scamming systemet. Här är de betydande finansiella bestämmelserna från det senaste århundradet eller så, och hur de hjälper marknaden och individerna.

Banklagen av 1933: Glass-Steagall Acten

29 oktober 1929, är infamously känd som Black Tuesday. Den stora kraschen som inträffade vid det datumet fungerade som en katalysator för den stora depressionen som drabbade miljontals liv över USA. Eftersom landet kämpade för att få ekonomin tillbaka på rätt spår, gick många bestämmelser för att bota en annan depression. En av dessa var banklagen från 1933, mer känd som Glass-Steagall Act (GSA).

Många ansåg att aktiemarknaden kollapsade, som tog Dow från högst 381. 17 den 3 september 1929, till en låg av 41.22 den 8 juli 1932, var Resultatet av att bankerna är överdrivna med sina investeringar. Tanken var att kommersiella banker tog på sig för stor risk med sina pengar och sina kunders pengar.

GSA gjorde det svårare för kommersiella banker, som var i lånefinansiering, att investera spekulativt. Bankerna var begränsade till att göra bara 10% av sina intäkter från investeringar (utom statsobligationer). Målet var att sätta begränsningar på dessa banker för att förhindra en annan kollaps. Förordningen möttes med mycket bakslag, men det höll fast till upphävandet 1999.

Banklagen av 1935

En del av GSA var att inrätta Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). FDIC blev en permanent struktur i Bankrättslagen från 1935. Denna betydelsefulla lagstiftning gjorde dock mer än det. Det bidrog till att inrätta Federal Open Market Committee (FOMC), den centrala aktören inom penningpolitiken, och omstrukturerade styrelsens ledamöter och hur dessa kommittéer skedde.

Effekterna av detta är så förankrade i vår nuvarande penning- och finanspolitik att det är svårt att se systemet fungera utan denna handling. Genom att etablera dessa styrelser tas pengarna att fatta beslut bort från politiken. Det betyder att om republikaner, demokrater, oberoende eller en annan part hamnar i kontroll över Vita huset, kan de inte kontrollera nationens penningpolitik.

Federal Deposit Insurance Act från 1950

Även om FDIC grundades 1933/1935, är den försäkring som vi vet att våra insättningar kommer idag inte fullt utvecklade förrän 1950.Den federala insättningsförsäkringslagen från 1950 gjorde det så att insättningsförsäkringen stöds av Förenta staternas fulla tro och kredit.

Det här är inte att säga att insättningar inte var försäkrade tillbaka år 1933. Snarare var de försäkrade annorlunda. Över tiden har försäkringsbeloppet ändrats för att hålla fast vid inflationen. 1934, när den ursprungliga försäkringen trädde i kraft, täcktes folk för 2 500 USD. Idag har detta belopp ökats till 250 000 USD.

Reform, återkrav och verkställighetslagen från finansinstituten från 1989

Under 1980-talet gick USA igenom en sparande och lånekris. Denna kris är en av de största finansiella skandalerna i USAs historia och är en enorm bidragande faktor till 1980-talets höga räntor. Under det här decenniet flyttade människorna pengar från sparande och låneinstitut och flyttade dem till penningmarknadsfonder för att undkomma förordning Q (en förordning som begränsade det belopp som en insättare skulle kunna tjäna på ett sparande och låneinstitut). För att försöka vinna tillbaka insättare började besparingarna och lånen investera i mer riskfyllda investeringar, samtidigt som de stöds av Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FDIC för sparande och låneinstitut). Resultatet var en finanskris.

Reaktionen var att anta Reform, Recovery and Enforcement Act (FIRREA) för finansiella institutioner. Denna handling bidrog till att etablera Resolution Trust Corporation för att stänga drift som inte längre var lösningsmedel. Det bidrog också till att återbetala insättare som förlorade pengar under processen.

Det effektiviserade i sin helhet besparings- och låneprocessen och hjälpte till att forma hur våra pengar är deponerade och tjänar intresse idag.

Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act av 1991

En del av FIRREA var att ha besparingar och lån bakom FDIC. Denna handling 1991 bidrog till att stärka FDIC: s makt genom att låta dem garantera inlåning i sparande och låneinstitut. Det fick också FDIC att låna från statsskatten om de hade ett stort krav.

Dodd-Frank Act of 2010

Den stora lågkonjunkturen är en finansiell kris som många av oss är mycket bekanta med. Det är den senaste krisen som har resulterat i många förordningar, en betydande mängd backlash och ett tryck för mer kraft för konsumenten. Den stora lågkonjunkturen stimulerades av hypotekskrisen och blev invecklad relativt snabbt trots sin storlek.

Ett resultat av krisen var Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act 2010. Handlingen omfattar en mängd olika regler och lagar som alla strävar efter ett mål: "Att främja den finansiella stabiliteten hos Förenta staterna genom att förbättra ansvaret och insynen i det finansiella systemet, att sluta "för stort för att misslyckas" för att skydda den amerikanska skattebetalaren genom att avsluta räddningsbeslut, för att skydda konsumenterna från missbruk av finansiella tjänster och för andra ändamål. "

Inrättandet av konsumentskyddsbyrån (CFPB) har en betydande inverkan på konsumenterna.Denna avdelning är förespråkare för konsumenten. De är vakthundar för att förhindra missbruk av lagarna och att se till att konsumenten inte utnyttjas.

Bottom Line

Dessa är några av de stora regler som har trätt i kraft under det senaste århundradet. De är några av de största reglerna som har hjälpt till att forma vår penningpolitik, ekonomisk politik, investeringspolitik och hur pengarna fungerar överallt i USA. Som konsument kan vi lita på våra finansiella rådgivare, bankirer, Federal Reserve och CFPB på grund av den övervakning dessa bestämmelser har gett.

Även om vissa inte fungerar som avsedda kan de upphävas, justeras eller ändras. I slutet är syftet med dessa föreskrifter att göra ekonomin stabilare och se till att konsumenten är drivkraften. (Läs mer om ämnet, här: Vad var Glass-Steagall Act?).