"Fokuserad mångfald". Hur är det för en oxymoron? Men det är precis vad branschfonder försöker ge genom att överbrygga klyftan mellan enskilda aktier och breda indexbaserade fonder och börshandlade fonder. Med dessa medel kan du välja en enskild sektor för att investera och undvika en del av den företagsspecifika risken som följer med att välja enskilda aktier. Men vilken sektor ska du välja? Denna artikel kommer att undersöka branschfonder som investerar i finansbranschen och de fördelar och nackdelar som värdepapper i denna sektor kan presentera för investerare. (Till början med grunderna, se En introduktion till sektorsfonder .)

Varför investera i finansiella sektorsfonder? Finanssektorn är mer än kreditprodukter och sparkonto. Denna sektor omfattar investeringar, försäkringar, inteckningar, banker, derivat, riskkapital, redovisning och det är också sammanflätade med fastigheter. Det är en bransch som är väsentlig för det ekonomiska välståndet och den ekonomiska styrkan i ett land. (För mer information om sektorn, se Bankens utveckling .)

Finansiella medel ger lätt marknadsandel för investerare vars portföljer saknar exponering inom denna sektor. De kan också ge ett större mått på diversifiering inom finansbranschen än vad som annars är möjligt. Vissa finansiella fonder koncentrerar sig på specifika delsektorer inom finansbranschen, som bank eller inteckningar. Andra täcker ett bredare spektrum och investerar i antingen flera eller alla delsektorer inom branschen.

För att diversifiera mest effektivt bör planerare noggrant undersöka eventuell överlappning mellan eventuella sektorsfonder och kundens nuvarande portfölj, så att varje finansfond som valts innehåller de minsta möjliga aktier som redan hålls av andra medel som ägs av kunden. Exempelvis finns aktier i stora finansiella konglomerat ofta i många vanliga tillväxt- och / eller tillväxt- och inkomstfonder. Därför kan mer specialiserade finansiella medel som investerar i specifika delsektorer diversifiera kunden mer effektivt. (För mer om hur du hanterar dina exponeringsnivåer, kolla in Introduktion till diversifiering .)

Historisk resultat Finansiell sektor speglar väsentligen den ekonomiska aktiviteten i resten av världen. På ett sätt har uppgång och fall av alla andra sektorer, både inhemska och internationella, en direkt inverkan på utvecklingen av denna sektor. Detta återspeglas i både Morningstar Financial Services Fund Index från 2003-2008 och Standard & Poors Financial Select Sector SPDR som har handlats sedan 1998. De båda indexernas historiska resultat indikerar att finanssektorn generellt speglar prestandan i de vanliga indexen som Dow Jones Industrial Average och S & P 500.

Även om den historiska utvecklingen visar att finanssektorn har varit något mer volatil än de övergripande marknaderna, har den varit mycket mindre volatil än andra sektorer som teknik eller energisektorer. Men när det gäller konjunkturanalys har finansiella medel flyttat i stor utsträckning i strid med ekonomin som helhet.

Investering i förnuftig sektor Som med någon annan bransch borde investerare som söker exponering i finansiella sektorsfonder inte göra det om de inte redan äger en diversifierad huvudportfölj. Investerare som gör finansiella medel en del av sina portföljer bör också vara medvetna om att tidsspecifika sektorer på marknaden kan vara mer riskfyllda och svårare än att försöka tida marknaden som helhet. Subsektorfonderna är ännu mer flyktiga än vad som är bredare baserade medel, eftersom deras smärre fokus kommer att göra dem mer utsatta för de ekonomiska konjunkturer som kan påverka en viss bransch, som bank eller inteckning. Morningstar föreslår att investerare begränsar sin exponering mot en viss sektor till 5% av sin portfölj. Användningen av sådana tillgångstilldelningsstrategier som en genomsnittlig kostnadseffektiv eller periodisk portföljbalansering, antingen inom specifika sektorer eller övergripande portfölj, rekommenderas också starkt. Dessa metoder kan effektivt minska den högre volatiliteten som är inneboende i sektorns fonder och hålla portföljkostnaderna till ett minimum.

Kostnader och avgifter
Investerare i branschfonder bör noggrant övervaka vad de betalar när det gäller försäljningsavgifter och årliga kostnader för sektorsfonder, vilket enligt Morningstar normalt löper högre än medel i mer allmänna kategorier. Morningstar föreskriver att branschfonder (i vilken kategori som helst) tenderar att kosta mer än andra medel eftersom de ofta saknar tillgångsbasen som finns i vanliga fonder, till exempel flaggskeppstillväxt eller inkomstfond. Till följd av detta njuter de inte av den efterföljande ekonomisk-prissättning som större medel kan erbjuda. Investerare som deltar i marknadsstrategier skulle vara kloka att utforska världen av finansiella SPDR och ETF som finns tillgängliga, vilket ger diversifiering inom finanssektorn men handlar som aktier och kan köpas mycket billigare än traditionella öppna medel.

The Good, the Bad and the Ugly Som med alla andra typer av medel finns det flera utmärkta finansiella medel, liksom några förlorare som bör undvikas. En fondfamiljs investeringsfilosofi och portföljhanteringsteknik tillhandahålls för investerare, med årtionden värdefull information. Att hitta en lämplig finansiell fond kan göras genom en investeringsfondssökning. Du kommer att vilja leta efter investeringar som har uppvisat en solid långsiktig prestanda och jämföra resultatet med andra liknande fonder eller till index som S & P 500. Tänk på att tidigare resultat inte förutsäger framtiden. Leta även efter efterfrågan på finansiella fonder, vilket ger en mer realistisk faktisk avkastning. Många byråer och fondernas utbildningswebbplatser räknar med enskilda medel, vilket gör det enklare för investerare.Med hjälp av dessa verktyg kan du välja vilken investering som ska göras inom finanssektorn. (För mycket information om utvärdering av en finansfonds resultat, kolla in Specialfondens särskilda funktion .)

Slutsats Finansfonderna är lämpliga för investerare som söker exponering inom antingen finansindustrin som en hela eller ett särskilt underavsnitt därav. Trots att finanssektorns resultat tenderar att följa de vanliga marknaderna, bör investerarna vara försiktiga när de försöker fånga toppen eller botten av den här sektorn eller någon annan. Överexponering till en viss sektor av marknaden, inklusive finanssektorn, kan göra investerare otillbörlig risk och volatilitet.