Diskutera införandet av en ny regel som reglerar hur rådgivare hanterar kunders pensionsräkningar Tisdag sa arbetsmarknadsminister Thomas Perez till reportrarna: "Detta är en stor vinst för medelklassen."

Supporters of Den nya "förvaltningsregeln" som arbetsdepartementet meddelade onsdagen, erbjuder bevis för att tillbaka det påståendet och säger att regeln kan rädda amerikaner med IRA och 401 (k) s runt 17 miljarder dollar per år. Motståndare motsätter sig att det kommer att öka överensstämmelsebyrden på rådgivare, vilket tvingar dem att debitera sina kunder högre avgifter och lägga råd utom räckhåll för mindre kunder. Regeln kommer att börja träda i kraft i april 2017, och den kommer att vara helt på plats i början av 2018.

Om du söker råd om ett skatteförmånat pensionskonto är det viktigt att förstå hur denna regel kan påverka dig, både vad gäller det råd du får och de avgifter du betalar för det.

Vad är fiduciärregeln?

Begreppet hänvisar till vårdens "fiduciary standard", ett krav på att ge kunderna råd som är i sitt bästa ekonomiska intresse. Det kan låta som en given, men för närvarande hålls bara en delmängd finansiella rådgivare till en sådan standard.

Registrerade investeringsrådgivare hålls för närvarande i form av fondförvaltningsstandard av Securities and Exchange Commission (SEC), men de flesta andra finansiella personal hålls till en "lämplighetstandard", vilket innebär att de kan rekommendera värdepapper även om de kommer att kosta sina kunder mer.

I vissa fall erbjuder leverantörerna av dessa värdepapper rådgivaren en provision för att sälja dem. Medan den nya regelen förmodligen tillåter att träning i vissa godkända fall - som SEC: s standard nu gör - syftar den nya standarden till att minska frekvensen drastiskt. (För relaterad läsning, se: Hur SEC och DOL Fiduciary Standards Could Differ .)

Spara arbetare miljarder?

Obama-administrationen och andra hävdar att det nuvarande systemet uppstår intressekonflikter. Vita husets råd av ekonomiska rådgivare beräknas i februari 2015 att konfliktrådgivning enligt lämplighetsstandarden kostar amerikanska pensionssparare på 17 miljarder dollar om året.

Till exempel kan en 45-årig som rullar över ett 401 (k) konto till en IRA se att hennes avkastning är deprimerad med 17% över 20 år på grund av råd som landar henne i en fond med högre avgifter, enligt ett scenario som presenteras i rådets rapport. Enligt den nya regeln kommer rådgivare sannolikt inte att kunna rekommendera en övergång om de resulterande avgifterna skulle vara högre än kundens befintliga kostnader. (Se även, Dessa lågkostnads ​​ömsesidiga fonder har det bästa avkastningen. )

Eller höjer sina avgifter?

Men en del i branschen har motverkat att provisioner som uppnås genom att rekommendera vissa investeringar minskar avgifterna som rådgivare behöver ta ut sina kunder. Dessutom skiljer sig den nya regeln, som fastställs av arbetsdepartementet, från den befintliga SEC-fiduciärstandarden, vilket kräver att vissa rådgivare samtidigt uppfyller båda reglerna - och fyller i båda uppsatserna av pappersarbete.

Mellan högre överensstämmelsekostnader och förlust av provisioner varnar vissa företag att de kanske måste debitera högre avgifter. Beroende på hur höga avgifterna går, kunde medelklasskunder se sig själva ut för marknaden för investeringsrådgivning och potentiellt i händerna på robo-rådgivare. (Se även, Fiduciary Rule's Impact: Hur det redan känns. )

Robotar till räddningen?

Inte alla säljs på tanken att den nya regeln kommer att driva avgifter och medelklasskunder ut. Men om det händer, kommer sparare inte att vara helt ensamma. En växande industri av robo-rådgivare erbjuder investerare billiga, depersonaliserad portföljförvaltning. Dessa algoritmbaserade tjänster har visat att de vädjar till investerare som söker ett billigt sätt att upprätthålla ett diversifierat pensionskonto utan krusiduller, såsom fastighetsplanering och golfrundor. ) Bottom Line

Om du antog att din rådgivare alltid var skyldig att ge dig rekommendationer av bästa intresse, goda nyheter - Det kommer snart att bli fallet, åtminstone vad gäller dina pensionskonton. Enligt förespråkare av Arbetsförmedlingens nya förvaltningsregel, som kräver att rådgivare rekommenderar lågkostnadsalternativet för sina kunder, kommer de att spara amerikanska arbetare miljarder.

Å andra sidan finns det en möjlighet att kommissionsrådgivarna tjänar från att rekommendera vissa investeringar, håller avgifterna låga och att nixing uppfattas som intressekonflikter kommer att prisa några sparare ut ur den (mänskliga) rådmarknaden. Även om så är fallet finns det ett bra alternativ i form av robo-rådgivare. (För mer, se:

Vad "Fiduciary Rule" betyder för investerare .)