Arbetsmarknadsdepartementets nya förvaltningsregler förväntas få en enorm inverkan på finansbranschen. Enligt Morningstar skulle de nya reglerna kunna påverka $ 3 biljoner värd av individuella pensionskonto tillgångar och $ 19 miljarder värd för förvaltningsintäkter. Dessa stora förändringar har många finansiella rådgivare letar efter ny teknik för att hjälpa till att hantera komplexitet och mildra eventuella förluster.

I den här artikeln kommer vi att titta på varför frivillig planering kan bli nästa stora sak i rådgivartekniken, eftersom klientpaneler och andra tekniska integreringar sveper marknaden. (För mer information, se: Fiduciary Rule Prompts New Tech Products .)

Nya krav

President Obama införde nya regler som syftar till att begränsa intressekonflikter och överdrivna avgifter tillbaka i februari 2015. Enligt Vita huset, skulle reformerna kunna öka investerarnas avkastning med en hel procentenhet per år och spara amerikanska familjer 17 miljarder dollar årligen. Dessa nya föreskrifter genomfördes slutligen av arbetsdepartementet och blev känd som förvaltningsregeln.

Arbetsmarknadsdepartementets nya förvaltningsregler kräver att finansiella rådgivare handlar i bästa intresse för sina pensionskunder, i motsats till att de bara säljer finansiella produkter. I praktiken betyder det att rådgivare antingen måste erbjuda billiga pengar eller kunna försvara sig när de erbjuder dyrare alternativ. Reglerna förbjuder inte uppdrag eller intäktsdelning, men kunder måste underteckna ett "bäst intresse undantag" eller "BICE" kontrakt i dessa fall. (För relaterad läsning, se: Hur rådgivare kan planera för ändringar av fiduciaire regelverk. )

Registrerade investeringsrådgivare (RIA) kommer att vara bland de minst påverkade av de nya reglerna - åtminstone jämfört med mäklare. De kommer att behöva upprätthålla ytterligare dokumentation som visar hur kundernas intressen ställs först och kanske handlar om BICE-lite-kontrakt när de rullar över 401 (k) s eller andra konton från billigare leverantörer. Men fortfarande, vissa mindre RIAs kommer sannolikt att sammanfoga med större företag för att förenkla processen.

Hur tekniken hjälper

Det finns två områden där rådgivartekniken kan hjälpa till med överensstämmelseproblem som härrör från Arbetsförmedlingens nya regler.

För det första kan finansiella rådgivningsplattformar använda tekniken för att ändra sina ombordsprocesser för att inkludera omedelbar leverans och godkännande av avtal om undantag från bäst intresse (BICE) när det behövs. Detta kommer att hjälpa rådgivare se till att alla sina baser är täckta och att kontrakten är tillgängliga för snabb retriever vid en revision. Transaktionens automatiska karaktär kan också minska kunders ångest och hjälpa till att förklara vad kontraktet innebär i lay terms.

För det andra kan finansiella rådgivningsplattformar lägga till utbildningsprodukter som är utformade så att kunderna får all information som de behöver för att fatta välgrundade beslut. Vissa plattformar kan vidare arkivera anteckningar för alla investeringstransaktioner och kundinteraktioner för att visa att rådgivare agerar i kundens bästa. Kundbekräftelser under vägen kan ytterligare förbättra försvarets beslutsfattande. (För mer information, se: Hur Tech kan hjälpa rådgivare med överensstämmelse med fiduciary rule .)

Företag som eMoney planerar att ha sådana typer av inbyggda och analytiska funktioner lever i november, med överensstämmelse och BICE-kontrakt som kommer in tidigt 2017. Ofta kan rådgivare kontakta sina mjukvaruleverantörer för att fråga om frisläppandet av nya funktioner som dessa.

Bottom Line

Medan finansiella rådgivare kommer att möta några nya krav tack vare den nya regleringsregeln, kommer många vanliga plattformar troligtvis att börja rulla ut överensstämmelseslösningar under de närmaste månaderna. Dessa funktioner kommer att hjälpa till med allt från att signera BICE-kontrakt för att säkerställa att rådgivare kan försvara sina rekommendationer vid en revision.

Finansiella rådgivare kanske vill kontakta sina mjukvaruleverantörer för att fråga om produktkartor för att planera för övergången och identifiera om de måste göra några aktiviteter manuellt under tiden för att förbli kompatibla. (För relaterad läsning, se: Så här förbereder du din teknik för att följa regelverkets regler. )