Med mer än 2 biljoner dollar i förvaltat kapital (AUM) är Fidelity Investments det näst största fondbolaget i världen. På 1980-talet blev Fidelity katapulterad till toppnivå av investeringsförvaltningsfonder när den legendariska aktieplockaren Peter Lynch körde Magellan-fonden till stor framgång. Under 1990-talet och därefter var det William Danoffs tur att bära facklan som fondschef för vad som skulle bli den största aktivt förvaltade fonden i världen, Fidelity Contrafund (FCNTX), vars nuvarande AUM är över 109 miljarder dollar. Fidelity Contrafund är en av de vanligaste fonderna med 401 (k) planer och andra pensionsplaner. Nedan följer en översikt över Contrafund tillsammans med några fondhöjdpunkter.

Investeringsmål

När det lanserades 1967 fick fonden Kontrafund för sitt ursprungliga investeringsmål, vilket skulle ta en kontrarisk uppfattning genom att investera i outnyttjade aktier eller sektorer. Sedan Danoff började förvalta fonden har dess mål förändrats för att bara uppnå kapital appreciering genom att välja bra tillväxtstockar. På grund av fondens enorma storlek tenderar den att fokusera på stora stora aktier i USA med marknadsvärden större än 10 miljarder dollar. Fondförvaltarna använder grundläggande analyser för att hitta företag som de tror är upptagna för en fortsatt ökning av genomsnittlig vinst som inte återspeglas i aktiekursen.

Investeringschef

William Danoff gick med i Fidelity 1986 som värdepappersanalytiker och portföljförvaltare. Han tog över förvaltningen av Contrafund 1990 när den ansågs vara en contrarisk fond. Han förändrade gradvis fondens uppdrag att investera i rättvisa eller undervärderade, välskötta, "bäst-av-ras" företag med goda möjligheter till resultatutveckling. Under de senaste 25 åren har hans aktieplockningsförmåga lockat mer än 100 miljarder dollar i tillgångar, vilket gör Contrafund till en av de mest framgångsrika tillväxtfonderna hela tiden. Danoff utexaminerades från Harvard University 1982 och fortsatte att tjäna en doktorsexamen och en MBA från University of Pennsylvania.

Portföljinnehav

Fonden investerar främst i stora aktieägare i USA, men har ett litet antal utländska värdepapper. Fonden gynnar teknologisektorn med en tilldelning på 27%, följt av hälso- och sjukvårdsaktier. De 10 största innehaven står för 31% av portföljen och inkluderar Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK. A, BRK-B), Amazon. com (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Alphabet, Inc.(NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Contrafunds roll i en investeringsportfölj

Contrafund anses vara en enastående kärnhållning för långsiktiga tillväxtinriktade investeringsportföljer. Ett kärninnehav som Contrafund ska ha en fördelning på 30-50% beroende på investerarens tidshorisont och riskprofil. För en mer diversifierad börsportfölj bör Contrafund kompletteras av en internationell aktiefond på grund av sina låga utlandsbestånd. Fonden betraktas som en genomsnittlig risk för sin fondskategori, som är tillväxtstockar. Det kräver en minsta investering på $ 2, 500. Det finns inga front-end-laster eller försäljningsavgifter. Kostnadsprocenten är 0. 71%, vilket anses vara låg för fondkategorin.