Många långa positioner blir tvingade ut ur marknaden när en supportnivå bryts i en uptrend men dessa flyktiga händelser ger ofta "misslyckad misslyckande" köpuppsättningar, i vilket pris så småningom beror på den brutna nivån, vilket tvingar shorts till täcka och låta den primära trenden återupptas. (För relaterad läsning, se: Varför investerare klarar sig av felaktiga lager ). Faktum är att dessa fördröjda poster ofta uppvisar större tillförlitlighet än rutinutdrag för att stödja eftersom de sena köparna inte är tvungna att ta risk inom en stor publik som kan bli riktade mot smärta.

Köp dipsstrategierna misslyckas ofta eftersom för många marknadsaktörer hoppa in på samma prisnivåer, vilket skapar en obalans som uppmuntrar korta säljare att komma utanför sidlinjen och sylva säkerheterna ännu lägre och försöka vinna vinst från utlösande stopp placerade för att skydda dessa affärer. Detta händer eftersom publiken lär sig att spela återdrag på identiska sätt, hoppar på trendlinjer, vågräta golv eller rörliga medelvärden som har dekonstruerats fullständigt av rovdjuralgoritmer. (För mer, se: Toppstrategier för att mastra Pullback Trading ).

Den misslyckade felen buy setup fungerar bäst när uppdelningen är allmänt noterad och drar i svaga handförsäljare som kan pressas och tvingas att täcka positioner för förluster. Men inte varje nedbrytning blir en björnfälla och handlare måste uppmärksamma prisåtgärder efter händelsen för att avgöra om det är en bra kandidat för denna motsatta strategi. Om så är fallet handlar det bara om att följa ett enkelt arbetsflöde som bygger en opportunistisk lång position till bästa möjliga pris och tid.

Timing Misslyckades Handel

Det mest lovande misslyckade felet köpuppsättningar utvecklas när prisuppdelningar lätt observeras stöd men når genast ett sekundärt stöd nivå som stoppar eller saktar nackdelen. Sedan letar du efter säkerheten för att konsolidera runt denna nivå för några få barer innan du återupptar nedgången och bekräftar uppdelningen eller studsar in i ett test vid nytt motstånd markerat av den trasiga nivån.

Köp inte den ursprungliga drivkraften tillbaka över gränssnittet mot stödmotstånd eftersom det är vanligt att testprocessen överskrider riktade nivåer för att dra i svaga handlade långa positioner innan aggressivt försäljnings tryck återupptar nedgången. Ställ istället platsen medan priset tar bort gränssnittet, helst på större än genomsnittlig volym och vänta på nästa återställning. Ange sedan den långa positionen så nära den nivå som möjligt, placera en stoppförlust strax under den. (På en relaterad anteckning se: Relativt styrindex och dess misslyckande-svängpunkter ).

Två exempel

Jetblue Airways (JBLU JBLUJetBlue Airways Corp19. 19 + 1. 43% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) toppad vid en 6 år hög nära 9. 50 i början av 2014 och huggade ut ett huvud och axelmönster med en väldefinierad hals på 8. 15. Den bröt slutligen i april, genomträngande 200-dagars EMA, men sekundärt stöd vid 50% rally retracement slutade sälj- av. Säkerheten blev då högre i ett starkt studs som remounted den brutna halsen några dagar senare. Det tillbringade en hel vecka att bygga ett tätt konsolideringsmönster ovanpå gränssnittet mot stödmotstånd, före en stark rallyvåg som nådde en flerårig hög.

Förseglad luft (SEE SEESealed Air Corp44. 14 + 0. 57% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) rallied till en heltid hög på 43. 66 i slutet av 2014 och fortsatte att dra tillbaka. Nackdelen accelererades några veckor senare, körpris genom stöd vid 50-dagars EMA och till sekundärt stöd vid 38. 2% rally retracement. Säkerheten skjuts tillbaka till undersidan av det glidande medlet 3 dagar senare och br ut, lyfter över 42 och drar tillbaka för att testa stödmotståndsgränssnittet från högsidan. Det dukkert erbjuder en låg riskmöjlighet att komma ombord, före en stark uppgång.

Bottom Line

Sticka runt efter en säkerhet i en uptrend bryter en stor supportnivå för att se om det skapar ett misslyckat fel handla i motsatt riktning.