Portföljen av iShares MSCI Mexico Capped ETF (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50. 38 + 0. 50% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) spårar ett index över de största börshandlade företagen i Mexiko, men tre sektorer är i stor utsträckning frånvarande inom denna börshandlade fond: teknik, energi och verktyg. De flesta av företagen i dessa sektorer ägs eller drivs av den mexikanska regeringen och är inte tillgängliga för investeringar. Följaktligen var de största sektorns tilldelningar i fonden per den 4 april 2016 konsumentfria konjunkturer med 22,03%, finansiella medel vid 21,62% och konsumentcykler med 18,15%.

De största positionerna var America Movil SAB de CV (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17. 32 + 0. 41% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) hos 12. 63%, Fomento Economico Mexicano SA B de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86. 70 + 1. 07% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) med 9. 15% och Grupo Financiero Banorte SA B de CV vid 7 04%. Från och med 4 april 2016 hade iShares MSCI Mexico Capped ETF tillgångar under ledning (AUM) på $ 1. 48 miljarder, handlas med i genomsnitt 127 dollar. 75 miljoner per dag och hade ett distributionsutbyte på 2,26%. Sedan 2012 har fondens årliga resultat blivit blandad, men det finns flera säsongsmässiga handelsmönster som indikerar köp och säljtrender.

Årlig prestation sedan 2012

IShares MSCI Mexico Capped ETF hade en årlig avkastning på 32,84% på grund av optimism baserat på lokal ekonomisk politik infört av landets nya president och tvekan hos centralbanken i USA för att höja räntorna. Mot 2013 var optimismen för Mexikos ekonomiska tillväxt bleknad och fonden deltog inte i världens största rally sedan 1997 och avslutade året med en avkastning på -1. 62%.

Fonden följde med större förluster under 2014 och 2015 på -11. 59% och -14. 25%, eftersom ekonomin drabbades av fallande oljepriser och minskande värde för mexikanska peso. Från 2012 till 2015 hade iShares MSCI Mexico Capped ETF en genomsnittlig årlig avkastning på 1,34%. Exklusive vinsten under 2012 har fonden en treårig avkastning på -9. 15%. Den årliga avkastningen är 3 57%.

Årstidsutvecklingar

Sedan 2012 har iShares MSCI Mexico Capped ETF levererat sin bästa månatliga avkastning i mars, inklusive en vinst på 9,2% i 2016. I själva verket har mars haft positiva resultat i fyra av de sista fem år för en genomsnittlig avkastning på 4,3%. Oktober har gått upp i tre av de senaste fyra åren och levererat en genomsnittlig avkastning på 2,7%.

Säsongstrenderna för kursnedgångar är mer iögonfallande, både i enstaka månader och på varandra följande kalendermånader.Sedan 2014 har tre månader sett aktiekursen minskar varje år. Januari-priserna har sjunkit i tre på varandra följande år, vilket resulterade i en genomsnittlig förlust per månad på -5. 23%. November och december minskade både 2014 och 2015, vilket resulterade i en genomsnittlig avkastning på -3. 35% och -8. 05%.

Även prisnedgångar inträffade under flera månader. Från september 2014 till januari 2015 föll iShares MSCI Mexico Capped ETF i fem raka månader, i medeltal -4. 72% per månad. Och november 2015 till och med januari 2016 hade en genomsnittlig förlust på -4%.

Bottom Line

På grund av oro över lokal ekonomisk tillväxt och en portföljblandning som utesluter teknik, energi och verktyg deltog fonden inte i den globala aktierammanträdet som ägde rum under 2013 och 2014. Som ett resultat , prestationen för iShares MSCI Mexico Capped ETF låg bakom majoriteten av aktier och landsbaserade ETF.

Under denna tid har fonden uppvisat olika säsongsmönster för köp och försäljning. Mars har varit fondens starkaste månad för avkastning. Får tillbaka till 2006 har fonden levererat en positiv avkastning i denna månad för 10 av 11 år. Sedan 2014 har fondens aktiekurser förlorat mark för de senaste två månaderna, följt av ytterligare förluster i januari. Under de tre månader som slutade januari 2015 var den ackumulerade förlusten -19%. Förlusten i aktievärdet för de tre månader som slutade januari 2016 uppgick till -12%.