ETF-flöden: kortfristiga företagsobligationer ETFs är vinnande tillgångar (VCSH, BSCI)

Rekordvolymer i M&A | Börslunch 5 juni (Oktober 2024)

Rekordvolymer i M&A | Börslunch 5 juni (Oktober 2024)
ETF-flöden: kortfristiga företagsobligationer ETFs är vinnande tillgångar (VCSH, BSCI)

Innehållsförteckning:

Anonim

Kortsiktigt företagsobligationer har relativt låga löptider som sträcker sig mellan ett och fem år. Eftersom amerikanska centralbanken sannolikt fortsätter att höja räntan 2016 kan kortfristiga företagsobligationer visa sig vara ett bättre alternativ ur en volatilitetssynpunkt jämfört med långfristiga företagsobligationer, eftersom kortfristiga företagsobligationer inte är lika känsliga för ränteförändringar. Enligt investeringsbolagets institut samlade börshandlade fonder (ETF) cirka 2 biljoner dollar i sammanslagna tillgångar i slutet av januari 2016. Bland alla typer av ETF uppvisade obligationsfonder den största ökningen av förvaltade tillgångar (AUM) i januari 2016 , som en följd av kapitalinflöde, kapitaltillskott och kupongbetalningar. Från och med den 4 mars 2016 fortsatte de flesta av ETF: erna på det kortfristiga företagsobligationsutrymmet att visa stora årliga kapitalinflöden med några ETF: er som ett undantag, såsom SPDR Barclays Short Term Corporate Bond ETF (NYSEARCA: SCPB SCPBSPDR Prt Short30. 59 + 0. 07% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) med 94 miljoner YTD-kapitalutflöden, Guggenheim BulletShares 2016 Corporate Bond ETF (NYSEARCA: BSCG) med $ 49 miljoner YTD-kapitalutflöden och iShares Barclays 1-3 års kreditobligationsfond ETF (NYSEARCA: CSJ CSJiSh 1-3 Cr Bd105. 000. 00% Skapat med Highstock 4. 2. 6 < ) med YTD-kapitalutflöden på 26 miljoner dollar.

Vanguard kortfristig företagsobligation ETF

Vanguard kortfristig företagsobligations ETF (NASDAQ: VCSH

VCSHVng Shr-Tr Crp79. 84 +0. 06% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) bevittnade YTD-kapitalinflöden på 370 miljoner dollar per den 4 mars 2016. Fonden skapades i november 2009 för att spåra investeringsresultatet från Barclays US 1-5 Year Corporate Bond Index, vilket består av investment-grade företagsobligationer med löptider på mellan ett och fem år. Fonden samlade $ 11. 5 miljarder i AUM och hade 1 994 obligationer i sin portfölj. VCSH är starkt lutad mot företagsobligationer utgivna av industriföretag med 54% tilldelning och finansiella tjänster företag med 40. 4% fördelning. Fondens innehav är högkvalitativa värdepapper med genomsnittliga kreditbetyg av A, genomsnittliga löptider om 2,9 år och genomsnittliga löptider om 2,7 år. VCSH har visat ett 12 månaders efterföljande avkastning på 1,99% och en 30-dagars Securities and Exchange Commission (SEC) avkastning på 2,29%.

Den 17 mars 2016 har fonden genererat en YTD-vinst på 0,96% och en årsvinst på 1,48%. VCSH visade årlig genomsnittsavkastning på 1,66% för treårsperioden och 2, 57% för femårsperioden. Fonden var en av de lägsta kostnaden ETF med ett kostnadsförhållande på 0.10%. Morningstar tilldelade fonden en femstjärnig övergripande rating i den kortfristiga obligationskategorin.

Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF

Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF (NYSEARCA: BSCI

BSCIClaymore Tr21. 16 +0. 05% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) erfaren YTD kapital inflöden av 63 miljoner dollar per den 4 mars 2016. ETF inleddes i mars 2012 för att följa upp utvecklingen av NASDAQBulletShares USD Corporate Bond 2018 Index, som representerar en portfölj med innehav av värdepapper som innehas i genomsnitt portföljens löptid år 2018. Fonden hade 834 dollar. 4 miljoner i AUM och 324 värdepapper i sin portfölj. Banksektorn dominerade fondens tillgångar med 35. 55% fördelning medan konsumentens icke-cykliska sektor svarade för 14 23% av sina tillgångar. Över 70% av BSCI: s portfölj betygsattes A eller högre. Fondens genomsnittliga löptid står vid 2,38 år, medan den genomsnittliga löptiden är 2. 25 år. 12 månaders efterföljande utbyte visat av BSCI var 1,64%, medan dess 30-dagars SEC-utbyte var 1,98%. Per den 17 mars 2016 uppvisade ETF en YTD-vinst på 0,79% och en årsvinst på 1,34%. För treårsperioden genererade BSCI en genomsnittlig årlig avkastning på 1,67%. Fonden belastade en kostnadskvot på 0,24% och hade en trestjärnig övergripande rating från Morningstar.

iShares 0-5 år Investeringsgraden Corporate Bond ETF

IShares 0-5 Års Investment Grade ETF (NASDAQ: SLQD

SLQDiSh 0-5 IG50. 45-0. 02% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) hade YTD-kapitalinflöden på 27 miljoner dollar per den 4 mars 2016. ETF började sin verksamhet i oktober 2013 och följer resultatet av Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade 0-5 Index, vilket består av högkvalitativa, likvida amerikanska företagsobligationer med löptider på mindre än fem år. Fonden samlade $ 135. 5 miljoner i AUM och har 871 innehav koncentrerad inom banksektorn, med 37. 91% allokering och konsumentens icke-cykliska sektor med 14. 62% allokering. SLQD hade något högre fördelning på ca 35% till BBB-värderade företagsobligationer. Det hade visat ett 12 månaders efterföljande utbyte på 1,50% och ett 30-dagars SEC-utbyte på 1,94%. ETF: s portfölj hade en genomsnittlig löptid på 2, 53 år och en genomsnittlig löptid på 2,39 år. Per den 17 mars 2016 visade SLQD en YTD-vinst på 0. 78% och en ettårig avkastning på 1,29%. Fonden belastade en kostnadskvot på 0. 15%.