Fastigheter crowdfunding har tagit bort sedan passagen av Jumpstart Our Business Startups Act 2012 och marknaden förväntas expandera ytterligare. I oktober 2015 utfärdade SEC sitt slutgiltiga beslut om bestämmelserna i avdelning III i arbetslagen, vilket gör det möjligt för icke-ackrediterade investerare att delta i crowdfunded fastighetsavtal tillsammans med ackrediterade investerare.

Investeringar i fastigheter via en crowdfunding plattform har vissa fördelar jämfört med REITs eller direkt äganderätt till egendom. En av fördelarna är möjligheten att välja mellan skuld- och aktieplaceringar. Innan du tar studien i fastighetsmassage, är det bra att förstå hur de två skiljer sig och vad riskerna är. (För mer om grunderna för fastighetsmassage, se Fastigheter och Crowdfunding: En ny väg för investerare.)

Hur skuldinvesteringar fungerar

När investerar i fastighetsskuldinstrument agerar investeraren som långivare till fastighetsägaren eller affärsponsor. Lånet är säkrat av fastigheten själv och investerare får en fast avkastning som bestäms av räntan på lånet och hur mycket de har investerat. I en skuldöverenskommelse ligger investeraren längst ner på kapitalstapeln vilket innebär att de har prioritet när det gäller att hävda en utbetalning från fastigheten. (Mer information finns i handledningen: Exploring Real Estate Investments.)

Fördelar:

• Kortare hålltid -Debt investeringar är oftast förknippade med utvecklingsprojekt. Som ett resultat har de vanligtvis en kortare innehavstid jämfört med aktieplaceringar. Beroende på avtalets karaktär kan hålltiden vara mellan sex och 24 månader. Det är ett plus för investerare som inte är bekväma att koppla upp tillgångar på lång sikt.
• Sänkt risk - På grund av hur affärerna är strukturerade; investerare tar mindre risk med skuldinvesteringar. Lånet är säkrat av fastigheten, vilket fungerar som en försäkring mot återbetalning av lånet. På jämn fastighetsägare eller sponsors standard har investerare möjlighet att återkräva förlusten av sin investering genom en avskärmningsåtgärd.
• Stabil inkomst - Skuldinvesteringar är mer förutsägbara när det gäller mängden och frekvensen av återbetalningar. Medan varje affär är annorlunda är det inte ovanligt att investerare tjänar avkastning på mellan 8% och 12% årligen. Dessa avkastningar betalas vanligtvis månatligt eller kvartalsvis.

Nackdelar:

• Avkastade avkastningar - Skuldinvesteringar medför mindre risk, men en stor nackdel är att avkastningen begränsas av räntan på lånet. Investerare måste vara tydliga om de är villiga att offra potentialen att tjäna högre avkastning i utbyte mot en säkrare satsning.
• Högre avgifter - Medan de flesta fastighetsbyggnadsplattformar inte tar ut någonting för att skapa ett konto och forskningsinvesteringar finns det vanligtvis någon typ av avgift som är inblandad för att delta i en affär. Crowdfunding plattformen brukar ta en procentandel från toppen innan något ränta betalas ut, vilket kan äta i din avkastning. Det kan också finnas ett separat lånavgift som överförs till investerare. (För mer om byggnadsplattformar för fastigheter, läs: Topp 5 Fastigheter Crowdfunding-företag .)

Basprodukter för eget kapitalinvesteringar

De flesta fastfärdiga investeringarna omfattar investeringar i kapital. I det här scenariot är investeraren en aktieägare i en viss fastighet och deras andel står i proportion till det belopp som de har investerat. Avkastning realiseras i form av en andel av hyresintäkterna som egendomen genererar, minus eventuella serviceavgifter som betalas till crowdfunding plattformen. Investerare kan också få ut en andel av värderingsvärdet om fastigheten säljs.

Fördelare:

• Ingen avkastning på avkastning - Aktieinvesteringar erbjuder en bredare horisont när det gäller vinstpotential. Det är möjligt att se årliga avkastningar från 18% till 25%. Eftersom det inte finns något lock, är himlen verkligen gränsen från en investerares perspektiv.
• Skatteförmåner - En fördel med att äga en investeringsfastighet är att kunna dra av vissa kostnader i samband med sitt ägande, till exempel avskrivningar och kostnader för reparationer. Med kapitalunderskott är avtalen normalt uppbyggda genom en LLC, som behandlas som en flödesenhet för skattemässiga ändamål. Det innebär att investerare kan skörda fördelarna med avskrivningsavdrag utan att behöva egen egendom direkt.
• Lägre avgifter - Aktieinvesteringar har potential att vara billigare när avgifterna berörs. I stället för att betala förskottsavgifter och månatliga serviceavgifter, kan investerare betala en enda årlig avgift för att behålla sin position i fastigheten. Avgiften beräknas som en procentandel av det totala beloppet som investeras och löper ofta mellan 1% och 2%.

Nackdelar:

• Risk för risker - Det kan innebära större pengar i investerarnas fickor, men det betyder att du tar större spel. Investerare är andra i linje när det gäller att få en återbetalning på sin investering, och om fastigheten misslyckas med att uppfylla sina prestationsförväntningar, kan det lätt översättas till en förlust.
• Längre hållperiod - Aktieinvesterare tittar på en mycket längre tidsram jämfört med skuldinvesterare. Holdtider kan sträcka sig över fem eller tio år, vilket är en viktig faktor om du är intresserad av att behålla en hög grad av likviditet i din portfölj.

Bottom Line

Crowdfunding är ett attraktivt alternativ för investerare som vill investera i privata fastighetsaffärer på ett kostnadseffektivt sätt. Miniminvesteringen med många plattformar varierar från $ 5 000 till $ 10 000, vilket är ett relativt litet pris att betala för att få tillgång till denna tillgångsklass. Både eget kapital och skuldinvesteringar har sina bra och dåliga sidor, vilka kunniga investerare måste ta sig tid att väga noggrant.Att förstå vad du kan vinna mot vad du riskerar kan hjälpa dig att bestämma om en eller båda typerna av investeringar passar bra för din portfölj.