Investeringar i fastigheter kan vara mycket lukrativa. Men att komma igång i fastighetsinvesteringar kräver en stor del av kapitalet. Med det sagt, om du inte har hundratusentals dollar till hands, finns det andra alternativ att investera i fastigheter utan att köpa en fysisk egendom. (För mer, se: Vad är skillnaderna mellan att investera i fastigheter och aktier? )

Investera i en REIT

Ett REIT, eller fastighetsinvesteringsförtroende, är ett företag som äger och förvaltar fastigheter och närstående tillgångar, såsom inteckningar eller hypotekslån. Majoriteten av en REITs intäkter och tillgångar måste kopplas till fastigheter. För att kvalificera sig som ett REIT måste företag uppfylla dessa standarder samt tilläggsregler som fastställts av Securities and Exchange Commission:

• Investera minst 75% av de totala tillgångarna i fastigheter
• Minska minst 75% av bruttoinkomsten från fastighetshyra eller bostadsränta
• Ha minst 100 aktieägare efter det första året som REIT
• Har högst 50% av aktierna i fem eller färre individer
• Betala minst 90% av beskattningsbar inkomst som aktieägarnas utdelning

Den sista regeln är betydande för enskilda investerare. REITs är inte bara företag som äger fastigheter; De är företag som tillhandahåller kassaflöde till sina investerare. Om du investerar i en REIT med återinvestering av utdelningar kan du växa din portfölj tills du når en punkt där du själv kan köpa enskilda fastigheter eller fortsätta investera i förvaltade fastighetsportföljer. (För ytterligare läsning, se: 5 Typer REITs och hur man investerar i dem. )

Investera i ett fastighetsfokuserat företag

Många företag äger och hanterar fastigheter som inte är strukturerade som REIT. Dessa aktier betalar vanligtvis en mycket lägre utdelning än en REIT, men företagen har mer frihet att återinvestera vinsten för att expandera.

Vissa företag i andra branscher beter sig som ett fastighetsbolag trots att det inte är den primära tjänsten de erbjuder. Exempel på detta är hotellkedjor, köpcentrum och mallförvaltare och utvägsoperatörer.

Det finns naturligtvis traditionella fastighetsbolag tillgängliga för investeringar också. Företag inkluderar fastighetsföretag som RE / MAX Holdings Inc. (RMAX RMAXRE / MAX Holdings Inc53. 60 + 1. 80% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), kommersiella fastighetsoperatörer som CBRE Group (CBG CBGCBRE Group Inc40. 75 + 2. 13% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och köpcentrums företag som Equity One (EQY).

Som med varje enskild aktieinvestering, gör alltid mycket forskning innan du fattar ett investeringsbeslut. Att investera tungt i ett lager eller en bransch i förhållande till resten av portföljen öppnar upp till koncentrationsrisken för portföljen.

Investera i bostadsbyggande

Fastigheter handlar inte bara om att köpa och dra nytta av befintliga företag. Det finns en hel industri av homebuilders ansvarig för att utveckla nya stadsdelar i växande storstadsområden. Dessa företag kan vara inblandade i flera aspekter av hembyggnadsprocessen.

Vid utvärdering av homebuilders, titta på alla aspekter av verksamheten. Fråga dig själv om företaget är inriktat på en region med dålig fastighetsutveckling om företaget är inriktat på endast mycket höga eller låga bostäder, och jämföra fokuset på fastighetsutveckling.

Stora homebuilders inkluderar Lennar Corp. (LEN LENLennar Corp56. 14 + 2. 78% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), DR Horton Inc. (DHI DHID. R. Horton Inc44. 84 + 1. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), KB Hem (KBH KBHKB Home27. 98 + 3. 17% Skapat med Highstock 4 PermeGroup Inc (PHM PHMPulteGroup Inc30. 50 + 0. 63% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och NVR Inc. (NVR ). NVRNVR Inc3, 263. 58 + 1. 65% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Tänk på att homebuilderprestanda kan vara starkt korrelerad med ekonomin. När jobbtillväxten är stark vill folk köpa nya bostäder. När ekonomin är trög, tenderar nya hemförsäljningar att falla.

Investera i en fastighetsfond

En av de svåraste hindren i fastighetsplacering är diversifiering. Som en detaljhandel investerare på aktiemarknaden är det inte svårt att hitta mångfald investeringar. Andelar i många företag handlar med ett tillräckligt lågt pris per aktie för att uppnå diversifiering kan nås till en rimlig prispunkt genom planering. Fastigheter är ganska annorlunda.

I fastigheter kostar en enskild tillgång vanligtvis bra in i sexfelsområdet. Endast ett företag, Berkshire Hathaway (BRK. A

BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) affärer på den nivån. Få aktier sträcker sig högt in i tresiffriga nivån. För att få diversifiering i fastigheter kan investerare vända sig till fastighetsfokuserade fonder, indexfonder och ETF. Vissa fastighetsfonder fungerar precis som en traditionell fond, främst investerad i fastighetsbestånd. Andra är inriktade på REITs eller till och med direkt inköp av fastigheter.

Ett exempel på en populär REIT ETF är Vanguard REIT ETF (VNQ

VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Denna ETF handlar precis som ett lager men ger dig omedelbar exponering för en portfölj av REITs. Fonden innehar 145 olika aktier. Topp innehav inkluderar Simon Property Group Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och offentlig lagring (PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Om du föredrar en fastighetsfond, är Prudential Global Real Estate Fund (PURAX) en global fastighetsfond. Fonden är 97. 5% investerat i fastigheter. 52 procent av innehaven är i Nordamerika, resten återfinns i Europa (17 procent av innehaven) och Asien (31 procent av innehav).Fonden är främst inriktad på utvecklade marknader, med mindre än 2% av de medel som investeras i tillväxtmarknader.

Bottom Line

Investeringar i enskilda fastigheter kräver mycket kapital och kommer med stor risk. Investering i andra alternativ som är tillgängliga via aktiemarknaden, REITs, fonder och ETF kan ge din portfölj exponering för fastigheter utan att behöva lägga ut hundratusentals dollar.

Som med alla investeringar kommer investeringar i fastigheter och närstående företag med viss risk. Utvärdera eventuella investeringsalternativ innan du köper för att säkerställa att det överensstämmer med dina investeringsmål.

Amerikanska och globala fastigheter har fungerat bra de senaste åren, men inte alla marknader är lika. Viss fastighetsexponering ger en utmärkt häck mot andra marknadsfluktuationer, men för mycket fastighetskoncentration ger dig förluster när fastighetsmarknaden faller, vilket det gjorde i den senaste tidens fastighetsbubbla och kreditkredit.

När du väl har en bra förståelse för dina investeringsmål och hur fastigheter kan spela, kan du självklart investera och göra fastigheter en del av din portfölj för både kortfristiga och långsiktiga investeringsmål.