Handlare kan skriva in och lämna positioner på en gång eller tillämpa skalningsteknik, köp och sälja bitar i bitformat som tillåter större riskkontroll. När det används på ett meningsfullt sätt, förbättras det också det genomsnittliga inmatningspriset, vilket ger större vinstpotential. Men när det appliceras felaktigt kan skalning göra betydande skador, vilket återspeglas i marknadens visdom, "att aldrig ha en genomsnittlig minskning av en förlorare".

Det finns inget perfekt antal vågar in och ut för en enda position. Transaktionskostnader begränsar praktiken för många deltagare, särskilt när rabattmäklare tar ut en fast avgift för varje handel. Det är mycket lättare på konton som debiteras av aktien, vilket tillåter fem eller flera delbetalningar på varje sida. I praktiken gör två eller tre skalor tricket i de flesta fall, speciellt när de utlöses av handelssignaler som uppmuntrar till ytterligare risk vid inmatning och större försiktighet i utgångar.

Skalfrekvens tenderar att spåra hållningsperioden, med scalps och dagbranschen som erbjuder färre möjligheter att bryta upp positionering medan positionhandel tillåter flera vågar i en lugn takt. Det finns undantag från regeln, med ett antal skrämmande handelsstrategier som skalar in och ut ur varje prissteg, högre eller lägre.

Vågar kan också appliceras på ena sidan av en strategi och inte till den andra sidan. Till exempel kan positionshandlare använda tekniken när en säkerhet bygger en bas, och lägger till varje gång den testar basstöd, och igen när den bryter ut och går in i en uptrend. Exponering hanteras sedan genom bakåtstopp som höjs när upptrenden utvecklas, med en 100% uttag vid ett förutbestämt belöningsmål. (I en relaterad anteckning läs: Combo-stopp för stopp / stoppförlust för att vinna affärer ).

Skalningsangivelser

Beräkna belöning och riskmål innan du använder en skaleringsstrategi för inmatning. (Se: Must-Know Simple & Effective Exit Trading Strategies ). Titta på diagrammet och hitta nästa motståndsnivå som sannolikt kommer att spelas in inom tidsbegränsningarna för din innehavstid. Det markerar belöningsmålet för en lång position. Hitta nu priset där du kommer att bevisas fel om säkerheten vänder och träffar den. Det är ditt riskmål .

Medelpriset blir nyckelfaktorn efter belöning: riskberäkning. Teoretiskt sett kommer den mest gynnsamma inmatningen att vara bara en enda tickning från riskmålet. I praktiken ligger den ofta i den nedre tredjedelen av ett basmönster på långa positioner och övre tredjedel vid kort försäljning. När du går in i närheten av ett stort stöd eller motståndsnivå, som 50 eller 200 dagars EMA, försöker du skapa ett genomsnittligt inmatningspris så nära det rörliga genomsnittet som möjligt.

Basmönster är generellt långsamma och gynnsamma för flera handelsposter. Starkt trender marknader bidrar inte till de flesta skaleringsstrategierna, eftersom hög volatilitet gör det svårare att fastställa ett genomsnittligt ingångspris som ligger nära nästa stödnivå i en lång position eller motståndsnivå i en kort försäljning. Det kan dock ske framgångsrikt när man följer de strikta kontrollerna för riskhantering. (För mer information, se: Vikten av att hantera risk i momentmarknaderna ).

Känn din maximala positionsstorlek i förväg och leta efter vågar för att möta det målet, förstå att du kanske lägger till flera gånger före en breakout eller breakdown men aldrig når önskad nivå. I så fall överväga ytterligare vågar i den nya trenden så länge som genomsnittspriset förblir inom fördefinierade parametrar. Om så är fallet, fortsätt och genomsnittligt upp i längd eller medeltal i kort försäljning.

Bristol Myers Squibb (BMY BMYBristol-Myers Squibb Co62. 22-0. 02% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) luckor upp till 14 år höga i början av 2015 och säljer till mellanstöd på 50-dagars EMA. (Läs mer om Strategier och program bakom 50-dagars EMA) . En återköpare kan använda provning vid glidande medelvärde för att uppnå en betydande lång position till ett gynnsamt genomsnittligt ingångspris. (Se: Toppstrategier för att mastra Pullback Trading ). Köp första delen när stocken studsar och stänger över den blå linjen (1). Det håller ett test på de korrigeringslåg två sessionerna senare, och skär ut en rektangulär bas som möjliggör ytterligare inköp under efterföljande tester (2, 3). Köp en sista del när priset avslutar mönstret (4) och avbryter köpköpssignaler.

Skalutgångar

Du kan avsluta ett lönsamt läge på en gång eller bryta den i vågor, utnyttja gynnsamma kortsiktiga förhållanden. Valet beror ofta på marknadsinriktning och innehavstid, med priskänsliga svänghandelsstrategier som gynnar en 100% exit vid ett förutbestämt belöningsmål medan momentan drivs trend efter strategier utnyttja skalning för att öka avkastningen, speciellt vid löpande rally och försäljningar.

En effektiv teknik använder det planerade belöningsmålet, köper eller säljer trancher när det magiska numret spelas in. Det antas att belöningsmålet anger en prisnivå där motstridiga krafter kommer att växa och gynna en trendbyte, men allting kan hända. Så i stället för att vänta på att dumpa hela positionen på den nivån går den här strategin ut en tranche när priset närmar sig belöningsmålet och andra när det träffas. Saldot hålls tills a) nivån bryts eller b) priset går tillbaka genom nivån på den första delen. Ett efterföljande stopp placeras efter den första delen, bara om priset inte når det magiska numret.

Palo Alto Networks (PANW PANWPalo Alto Networks Inc146. 36 + 2. 19% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) såldes efter att ha slagit en heltid på 150. Den återköpare etablerat en lång position och tillämpade Fibonacci matematik för att skapa ett belöningsmål på 146.50, som markerar. 786 harmonisk. (För relaterad läsning, se: Placering av Fibonacci-nät är nyckeln till din handelsstrategi ). I sin tur gynnar detta en aggressiv skaleringsstrategi när priset närmar sig det magiska numret. 145 blir strategins triggerpris, men det kan placeras så lågt som 75% av avståndet mellan risk- och belöningsmål. Den första avfarten tas när rallyet håller 145 i några timmar (1). Belöningsmålet blir träffat och utlöser en andra exit, medan den sista tranchen tas bort från bordet när en reversering sänks genom första avgångspriset.

En annan uppskalad utgångsläge gör att läget går in i en hälsosam vinst och faller sedan ner till nästa nedre tidsram, vilket sätter dela bakåtstopp bakom högre lågor i en lång position eller lägre höjder i en kort försäljning. Placera till exempel stoppet bakom en 60-minuters högre låg när du utnyttjar en daglig uppgång. Det kommer att ta bara små tekniska överträdelser för att slå dessa stopp, men det är därför de är där. Strategin fungerar eftersom dessa reverseringar ofta fizzlar ut, vilket gör att den primära trenden kan återupptas. Om det gör det, skölj och upprepa med andra och tredje bakstopp. Om det inte har du skyddat en del av vinsten, vilket gör en defensiv exit mindre kostsam.

Skalstrategierna möjliggör större riskkontroll än enkla poster eller utgångar, så att handlare letar efter de mest fördelaktiga priserna som finns tillgängliga om några timmar, dagar eller veckor. Dessa tekniker fungerar bäst när belöning och riskmål identifieras i förväg, vilket gör dem perfekt anpassade till positionshandelstrategier, men trendföljare och momentummassan kan också gynna när de bryter handeln i mindre bitar.