Så du har bestämt dig för att driva en karriär som finansiell rådgivare. När du har hittat en firma för att sponsra dig, och håller på att studera för dina NASD-värdepapper och försäkringsexaminer, har du en bra start!

Tänk på att tänka på vad du ska göra efter att du framgångsrikt har erhållit dina licenser och du sitter i ditt nya kontor. Vem ska du prata med om de tjänster och produkter du erbjuder? Ska du utöva varje person du tror kanske behöver hjälp, eller ska du specialisera dig på en marknad? Läs vidare för lite vägledning om hur man bestämmer om du ska kasta ett brett nät eller hitta dig själv en nisch genom att bli specialist.

Generalisten De flesta rådgivare börjar som generalister och förblir som sådana. De säljer ett komplett utbud av försäkrings- och investeringsprodukter och marknaden till alla konsumenter, oavsett ålder och nettoförmögenhet. Oavsett vad någon vill, oavsett om det är en internationell småkapitalfond, en Roth IRA eller en långtidspensionsförsäkring, är en generalist angelägen om att tillhandahålla den.

Specialisten En handfull rådgivare specialiserar sig. Inom detta fält har du tre grundläggande val:

- Specialiserat sig på en demografisk grupp som seniorer

1. Specialiserar sig på en specifik produkt, som uranlager
2. Specialiserar sig på alla typer av livshändelser, t.ex. före skilsmässaplanering
3. För de flesta specialiserade alternativen måste du få ytterligare certifiering. Exempelvis är Chartered Life Underwriter (CLU), Chartered Financial Consultant (ChFC), Chartered Mutual Fund Counselor (CMFC) och Certified Employee Benefit Specialist (CEBS) certifieringar bara några exempel. (För mer om de olika finansiella beteckningarna som finns tillgängliga, se

Finansiella beteckningar är inte alla skapade lika .) När en kund behöver en specialist

Tänk på att tänka på några av de händelser som har inträffat i ditt liv. Du kommer sannolikt att ställas inför ett eller flera av följande: -> ->

Barnets födelse

• Köp eller starta ett företag
• Skilsmässa
• Förtidspension
• Långtidsvård
• En makas död
• Var och en av dessa indikerar en punkt i en persons liv när han eller hon drivs i en situation för vilken personen kan vara ekonomiskt oförberedd. Dessutom presenterar varje en potentiell specialitet för dig.

Specialized Knowledge Spells Trust

För att illustrera, låt oss titta på det från en kunds potentiella. Antag att du arbetar för Sparky Utility Company och är på väg att acceptera din arbetsgivares erbjudande om ett förtidspension. Därför har du ingen aning om vad du ska göra med $ 500 000 i din 401 (k). Vill du gå till den rådgivare som hanterar din livförsäkring och hjälpte dig att lägga pengar i en 529 plan? Eller skulle du känna dig bättre med att arbeta med den rådgivare som bedriver pensionsseminarier i ditt företags cafeteria varje månad - den som håller sig som pensionärspecialist och verkar känna till Sparky Utilitys 401 (k) plan, rollover-alternativ och skattelagarna inifrån och ut ?

Många skulle förmodligen välja den senare.

Snabba framåt fem år. Vid denna tidpunkt är du lyckligtvis pensionerad och intresserad av en långtidspensionsförsäkring. Vid denna tidpunkt kan du gå till generalisten som sålde dig din livförsäkring och ställa upp högskolans plan för ditt barn.

Du kan också ringa till den specialist som hanterade din 401 (k) rollover. Hon säger: "Jag skulle gärna hjälpa dig, men det är inte mitt kompetensområde. Låt mig ge dig namnet på någon som bara arbetar med långtidsvårdsplaner. Han är bäst i biz."

Skulle du vara benägen att jobba med LTC-specialisten? För många människor skulle svaret vara "ja".

Generalist Downside

Som generalist blir det allt svårare att hålla sig till de nya finansiella produkterna som visas varje vecka. Till exempel, nya långtidsvårdsförsäkringar alternativ, pensionsplan val och börshandlade fonder dyker upp som ogräs efter ett vårregn. Kast i de skiftande skattelagen och det är uppenbart att generalisterna kan möta en uppåtgående kamp när det gäller att stanna kvar på deras spel. Som en följd av det, när en kund söker en produkt som generalisten inte har granskat ett tag, kommer rådgivaren att sluta lägga på timmar, eller till och med dagar, för att få fart.

Anta att du är generalist och kör över en företagsägare som handlar om en förmånsbestämd pensionsplan. Tänk dig att ingen någonsin har frågat dig om någon av dessa tidigare. Visst, du har en grundläggande idé om hur de fungerar, men du måste spendera tid på att granska inoptionsalternativ, investeringsval och planhanterare. Som ett resultat hamnar du upp och spenderar mycket tid eftersom du inte är uppdaterad på pensionsplaner - det är bara inte din specialitet.

Money Talks

I alla typer av karriärer gör specialister mer (i genomsnitt) än generalister. Tänk på några exempel: I medicinen kommer en familjedoktor att göra betydligt mindre än en pediatrisk hjärtkirurg. I lag lagar advokaten bredvid tvättmaskinen som annonserar allt från rättegångar till testamente mindre än advokat som bara tar skilsmässafall där paren har minst 10 miljoner dollar att slåss över. Listan kan fortsätta och fortsätta. Poängen är ju ju mer du specialiserar desto större är potentialen för en högre lön. Dessutom finns det en bra chans att du ska göra ditt jobb snabbare och mer effektivt än en generalist. Välja din specialitet

När du väljer ett kompetensområde för att specialisera dig, finns det inget rätt eller fel val. Ditt beslut kommer att baseras på din personliga åsikt om fördelarna och nackdelarna med varje alternativ. Om du funderar på att arbeta med seniorer är det här en bra marknad! Eftersom de flesta är pensionerade kommer du att kunna träffa dem under normala öppettider, vilket innebär att ingen natt eller helg-möten ingår. Dessutom har de generellt mer pengar att investera än andra grupper. Dock kan denna grupp kräva mer tålamod än andra eftersom de kommer att vara extremt negativa för någon form av risk och vissa kan vara misstro.Dessutom kanske du måste träffas i deras hem, eftersom de kan vara ovilliga att köra till ditt kontor.

Å andra sidan, antar du bestämmer dig för att specialisera dig i att arbeta med par i 25-45 års åldersgrupp. De behöver utan tvivel din hjälp, men du måste jobba på nätter och helger eftersom de är upptagna under dagen. Dessutom kanske de inte har mycket pengar att investera, vilket innebär att du måste ha många fler kunder.
Variety: Livets krydda?

Trots fördelarna med specialisering, åtnjuter många rådgivare utmaningarna att lösa de unika ekonomiska behoven hos varje person som de löper över och avstängs av tanken på att arbeta med samma typ av kunder eller samma typ av produkter dag i och dag ut. Om så är fallet finns det definitivt en enorm marknad där ute, och du kan tjäna ett bra liv. Men om du är intresserad av möjligheten att ställa dig ifrån varandra från de andra rådgivarna i ditt samhälle medan du arbetar mer effektivt, kan du bli en specialist som en kopp te.