Kräver FHA-lånen spärrkonton?

Racism in America: Small Town 1950s Case Study Documentary Film (November 2024)

Racism in America: Small Town 1950s Case Study Documentary Film (November 2024)
Kräver FHA-lånen spärrkonton?

Innehållsförteckning:

Anonim
a:

Federal Housing Administration (FHA) lån kräver depåkonton för fastighetsskatt, husägareförsäkring och hypotekslåns försäkringspremie. I stället för att betala skatter direkt till staten och försäkringspremierna till försäkringsgivaren betalar en FHA-låntagare mot dessa utgifter varje månad med hans inteckning, med pengarna placerad på ett spärrkonto. Intäkterna från det här kontot används för att betala skatt och försäkringsräkningar när de förfaller.

Hur Escrow-konton fungerar

Ett Escrow-konto fungerar som innehavskonto för fastighetsskatt, husägareförsäkring och MIP-betalning. Varje månad betalar huseieren utöver sin huvud- och räntebetalning uppskattad en tolftedel av sin årliga skatt, försäkring och försäkringspremie. Spärrkontot innehar dessa pengar tills räkningarna förfaller. Vid den här tiden justeras månatliga utbetalningsbetalningar för det följande året upp eller ner baserat på om det finns brist eller överskott i kontot för innevarande års betalning.

Mortgage Insurance Premium (MIP)

En MIP är en typ av privat hypotekslånsförsäkring (PMI) som är endemisk mot FHA-hypotekslån. FHA kräver att en låntagare betalar MIP när hans betalning är mindre än 20% av köpeskillingen. Dessa premier betalar för en försäkring som skyddar långivaren om hemmet är avskärmad, och långivaren kan inte återhämta hela lånebalansen. Med lägre utbetalning finns det mindre eget kapital i fastigheten och ett större behov av MIP.

En FHA-låntagare kan sluta betala MIP när hennes lånebalans sjunker till 78% av hemets beräknade värde vid inköpstillfället. I en situation där en husägare vinster eget kapital genom värdeökningar kan hon ansöka om att få bort MIP om hennes kapital överstiger 20% baserat på en aktuell bedömning och hon har en bra betalningshistorik.